Анализ финансовой деятельности ООО РЖД

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное автономное образовательное учереждение

высшего профессионального образования

Дальневосточный федереальный университет

 

ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА

Кафедра бухгалтерского учёта, анализа и аудита

 

Пославская Витаслава Юрьевна

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Курсовая работа

По дисциплине «Экономический анализ»

Специальность очной формы обучения «Менеджмент организации»

 

                                                               Студентка гр. С 1315 всм

                                                                                                                                       (подпись)

 

                                                                Руководитель

Саенко Ж.Э.

                                                                                                (подпись)                                              (и.о.ф.)

 

 

 

 

 

Регистрационный №                                                  Оценка

 

         (подпись)                                     (И.О. Фамилия)

          

          «    »                                                      2013 г.

 

                                                                               «            »                               2013г.      

 

г. Владивосток

2013  г.

 

Оглавление

 

 

 

 

 

Введение

 

В настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям, в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты и планировать будущую деятельность, чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Объектом исследования является Открытое акционерное общество «РЖД», которое занимается обеспечением потребностей государства, юридических и физических лиц в области грузовых и пассажирских перевозок, работ и услуг, оказываемых железнодорожным транспортом как внутри России, так и на международном рынке,  а также извлечение прибыли.

Предметом исследования является финансовая деятельность ОАО «РЖД».

Цель курсовой работы – проанализировать финансовое состояние ОАО «РЖД».

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

1. Раскрыть сущность и значимость финансового состояния предприятия;
2. Рассмотреть методические особенности проведения финансовой оценки предприятия;
3. Рассмотреть зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия;
4. Провести анализ имущественного потенциала ОАО «РЖД»;
5. Проанализировать финансовую устойчивость предприятия ОАО «РЖД»;
6. Оценить ликвидность и платежеспособность ОАО «РЖД»;
7. Осуществить анализ деловой активности и рентабельности ОАО «РЖД»:
8. Дать анализ уровню и динамики финансовых результатов.

Цель и задачи написания работы определили ее структуру, которая состоит из введения, двух глав и заключения. Первая глава раскрывает теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, дает описание методов проведения финансового анализа и этапов финансового анализа. Во второй главе проводится оценка финансового состояния ОАО «РЖД».

Теоретической и методологической основой написания курсовой работы послужили труды российских и зарубежных ученых-экономистов в области экономического анализа, таких как Ефимова О.В., Баканов М.И., Шеремет А.Д., Гиляровская Л.Т. и Барнгольц, С.Б., Ришар Ж.

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия.

 

1.1 Финансовое состояние предприятия и значение его анализа

 

Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия [1].

Финансовый анализ – это прикладная наука, которая позволяет с помощью расчёта финансовых коэффициентов сделать вывод о финансовом состоянии на предприятии и вскрыть причины сложившейся ситуации.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, то это положительно влияет на финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными функциями анализа финансового состояния являются [2]:

• своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• выявление изменений показателей финансового состояния;
• определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения на определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния [3].

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета.

Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери [4].

Этапы проведения финансового анализа:

1. Анализ имущественного потенциала организации;
2. Анализ финансовой устойчивости организации;
3. Анализ ликвидности и платежеспособности организации;
4. Анализ деловой активности и рентабельности организации;
5. Оценка вероятности наступления банкротства организации.

 

1.2 Различные методические  подходы к проведению финансового  анализа

 

Для проведения финансового анализа предприятия используется совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных приемов анализа, направленных на достижение определенных результатов в конкретных условиях, т.е. определенная методика анализа. Существуют различные классификации методов проведения финансового анализа.

Метод финансового анализа – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Для проведения финансового анализа используются следующие методы:

1. Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой  позиции отчетности с соответствующей  позицией предыдущего периода, заключается  в построении одной или нескольких  аналитических таблиц, в которых  абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период ;

2. Вертикальный  анализ (структурный). Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату;

3. Трендовый  анализ – сравнение каждой  позиции отчетности с позициями  ряда предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

4. Анализ  относительных показателей (коэффициентный  анализ) сводится к изучению уровней  и динамики относительных показателей  финансового состояния, рассчитываемых  как отношения величин балансовых  статей или других абсолютных  показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов;

5. Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных  финансовых показателей дочерних  фирм, подразделений, цехов, а также  сравнение финансовых показателей  предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними  общеэкономическими данными;

6. Факторный  анализ – это анализ влияния  отдельных факторов (причин) на результативный  показатель. Факторный анализ может  быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении  результативного показателя на  составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель;

7. Экспресс-анализ. Его цель  — получение оперативной, наглядной  и простой оценки финансового  благополучия и динамики развития  хозяйствующего субъекта. Иными  словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета (отчетности);