Анализ финансовых результатов и рентабельности организации на примере ОАО «ОГК-3» «Харанорская ГРЭС»

 

Из таблицы 8 следует, что рентабельность производственной продукции в отчетном году составляет 33,70 тыс.руб., что больше на 17,1 тыс.руб. больше, чем в предыдущем. Как видно, рентабельность продаж в отчетном году также увеличилась по сравнению с предыдущим и составляет 25,20 тыс.руб. Рост этих показателей является благополучной тенденцией. Что касается рентабельности хозяйственной деятельности, то данный показатель наоборот снижается. В отчетном году он составляет 5,62 тыс.руб., что 3,37 тыс.руб. меньше, чем в предыдущем (8,99 тыс.руб.). Также снизились и затраты на один рубль выручки, которые в предыдущем году составляли 85,76 тыс.руб., а в отчетном уменьшились на 10,97 тыс.руб. и составили 74,79 тыс.руб.

Факторный анализ рентабельности затрат и рентабельности продаж проведем с помощью методов цепных подстановок.

а) Rпроиз.продук. (предыд.год) = 14,23/ 85,76 *100% = 16,5 тыс.руб.

Rпроиз.продук. (отчет.год) = 25,20/ 74,79 * 100% = 34 тыс.руб.

- ΔRпроиз.продук. за счет Δ Rпродаж:

ΔRпроиз.продук  = 10,97 / 85,76 * 100% = 12,7 тыс.руб.

- ΔRпроиз.продук. за счет Δ Затраты на 1руб.выручки:

ΔRпроиз.продук. = 25,2 / 74,79 *100% = 33,6 тыс.руб.

За счет изменения рентабельности продаж рентабельность производственной продукции увеличилась на 12,7 тыс.руб. За счет изменения затрат на 1руб. выручки рентабельность производственной продукции увеличилась на 33,6 тыс.руб.

б) Rпродаж = П / В

- ΔRпродаж за счет Δ П = 11845 / 67999 *100% = 17,4 тыс.руб.;

 - ΔRпродаж за счет Δ В = 21527 / 17398 * 100% = 123,7 тыс.руб.

Из данных расчетов следует, что рентабельность производственной продукции увеличивается, в большей мере, за счет изменения затрат на 1руб. выручки (на 33,6 тыс.руб.). Рентабельность продаж растет  практически за счет изменения выручки (на 123,7 тыс.руб.). В целом, все показатели растут, что положительно влияет на рентабельность предприятия.

 

2.9 Методика анализа прибыли в системе директ – костинг по «Отчету о финансовых результатах»

 

Таблица 9 – Расчет показателей качественного уровня финансовых результатов от продажи продукции, работ, услуг

 

№ п/п	Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение	% прироста
А	1	2	3	4	5
1	Выручка	67999	85397	17398	25,5
2	Переменные расходы	37906,05	41515,5	3609,45	9,5
3	Маржинальный доход	30092,95	43881,5	13788,55	45,8
4	Постоянные расходы	20410,95	22354,5	1943,55	9,5
5	Доля маржинального дохода в выручке	44,25	51,38	7,13	16,1
6	Порог Прибыли, тыс.руб	461,26	435,08	- 26,18	- 5,6
7	Запас финансовой прочности, тыс.руб.	67537,74	84961,92	17424,18	25,7
8	Зона прибыли, %	99,32	99,49	0,17	0,17
9	Зона убытка, %	0,68	0,51	- 0,17	- 25
10	Операционный рычаг	53,8	53,8	0	0

 

Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличился маржинальный доход на 13788,55 тыс.руб. Одновременно растет и запас финансовой прочности – на 17424,18 тыс.руб. Положительным моментом является то, что зона прибыли также растет и составила в отчетном году 99,49%, а зона убытка, наоборот, снижается на 0,17 тыс.руб. и составляет 0,51%. Наибольший процент прироста в структуре занимает маржинальный доход – 45,8%. Также наблюдается снижение порога прибыли, в отчетном году он уменьшился на 21,18 тыс.руб. и в отчетном году составил 435,08 тыс.руб. Что касается уровня операционного рычага, то из структуры видно, что данный показатель и в предыдущем и в отчетном году остается неизменным и составляет  53,8 тыс.руб.

 

3 Выводы и предложения по улучшению хозяйственной     деятельности предприятия

 

3.1 Выводы по анализу

 

Проведя анализ финансовых результатов и рентабельности ОАО «ОГК – 3» «Харанорская ГРЭС» можно выделить положительные и отрицательные тенденции в деятельности предприятия, которые отражены в таблице 3.

Таблица 3 – Выводы по анализу финансовых результатов и рентабельности предприятия

 

№ п/п	Положительные выводы	№ п/п	Отрицательные выводы
1	В итоге за период 2012 – 2011 годов выручка увеличилась на 17398 тыс.руб., также в отчетном году по сравнению с предыдущим произошел рост прибыли от продаж на 11845 тыс.руб.	1	В 2012 году уменьшились прочие доходы на 458229 тыс.руб., процент прироста данного показателя составляет 2,3%, а прочие расходы уменьшились на 489375 тыс.руб., процент прироста составляет 7,16%. За отчетный период прибыль до налогообложения уменьшилась на 42894 тыс.руб. и составила 5416 тыс.руб., что является отрицательной тенденцией для предприятия.  В результате, чистая прибыль предприятия в отчетном периоде составляет 5416 тыс.руб. – это на 42894 тыс.руб. меньше, чем в предыдущем периоде, что является также отрицательным результатом для деятельности предприятия.
2	В предыдущем году уровень прибыли от продаж составлял 20,04% от прибыли до налогообложения, а в отчетном году еще больше – 397,4%, что является положительной тенденцией.	2	Финансовый результат от прочей деятельности, как в предыдущем, так и в отчетном является отрицательным, так как прочие расходы превышают прочие доходы, что является отрицательной тенденцией для предприятия. В целом, прибыль до налогообложения уменьшается. В 2011 году она составляла 48310 тыс.руб., а в 2012 году – 5416 тыс.руб., процент прироста – 11,21%.
3	В отчетном году по сравнению с предыдущим прибыль от продаж увеличилась на 17398 тыс.руб. Этому способствовало, прежде всего, увеличение объемов продаж производимой продукции и улучшение ее структуры. Но решающим фактором роста финансового результата от обычной деятельности стало повышение в отчетном году цен на продаваемую продукцию, за счет чего прибыль возросла на 68317,6 тыс.руб., также за счет изменения цен прибыль увеличилась на 17079,4 тыс.руб.	3	За счет изменения себестоимости продукции прибыль наоборот уменьшается на 5541,3 тыс.руб., также прибыль уменьшается и за счет изменения структуры продаж, что является отрицательным результатом для предприятия.
4	За счет изменения выручки чистая прибыль в 2012 году увеличилась на 17398 тыс.руб., также за счет валовой прибыли от продаж чистая прибыль увеличилась на 11845 тыс.руб., на столько же произошло увеличение и от прибыли от продаж (на 11845 тыс.руб.). Возросла чистая прибыль также за счет прямых показателей, таких как проценты к получению (на 97 тыс.руб.), прибыли до налогообложения (на 42894 тыс.руб.). Наибольший рост чистой прибыли в структуре происходит за счет прямого показателя – прочие доходы. За счет изменения данного показателя чистая прибыль увеличилась на 458229 тыс.руб.		За счет изменения себестоимости чистая прибыль уменьшилась на 5553 тыс.руб. На уменьшение чистой прибыли наибольшее влияние оказали прочие доходы. За счет данного показателя прибыль уменьшилась на 489375 тыс.руб.
5	Рентабельность производственной продукции в отчетном году составляет 33,70 %, что больше на 17,1 % больше, чем в предыдущем. Как видно, рентабельность продаж в отчетном году также увеличилась по сравнению с предыдущим и составляет 25,20 %. Рост этих показателей является благополучной тенденцией. Также снизились и затраты на один рубль выручки, которые в предыдущем году составляли 85,76 тыс.руб., а в отчетном уменьшились на 10,97 тыс.руб. и составили 74,79 тыс.руб.	5	Рентабельность хозяйственной деятельности, снижается. В отчетном году он составляет %, что 3,37 % меньше, чем в предыдущем (8,99 %). Процент прироста составляет – 37,4%.

 

Продолжение таблицы 3

 

6	В отчетном году по сравнению с предыдущим увеличился маржинальный доход на 13788,55 тыс.руб. Одновременно растет и запас финансовой прочности – на 17424,18 тыс.руб. Положительным моментом является то, что зона прибыли также растет и составила в отчетном году 99,49%, а зона убытка, наоборот, снижается на 0,17 тыс.руб. и составляет 0,51%.	6
7	Также наблюдается снижение порога прибыли, в отчетном году он уменьшился на 21,18 тыс.руб., и в отчетном году составил 435,08 тыс.руб. Что касается уровня операционного рычага, то из структуры видно, что данный показатель и в предыдущем и в отчетном году остается неизменным и составляет  53,8 тыс.руб.	7

 

 

 

3.2  Предложения и рекомендации  по улучшению хозяйственной деятельности  предприятия

 

На основе полученных результатов и выявленных отрицательных тенденций, необходимо разработать рекомендации по улучшению хозяйственной деятельности. Основные направления управления прибылью представлены в схеме 3.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема 3.1 – Управление прибылью

 

Для предприятия максимизация прибыли заключается в выборе такого объема реализации продукции, при котором предельные издержки предприятия в производстве и при реализации равнялись бы рыночной цене. Иными словами, на рынке свободной конкуренции доход равен рыночной цене.

На рассматриваемом предприятии следует осуществить следующие резервы увеличения прибыли:

- увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции;

- повышение качества выпускаемой продукции.

Для максимизации прибыли рекомендуется осуществлять конкретные мероприятия:

а) строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Для предприятия особо важно найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ:

- форма оплаты;

- методы расчета;

- план погашения дебиторской задолженности;

- план поступления денежных средств.

б) проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала:

- планирование трудовых ресурсов;

- поиск и отбор работников;

- профориентация и адаптация;

- обучение работников;

- повышение квалификации;

- переподготовка кадров.

в) повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю: оборачиваемость запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, а также коэффициент оборачиваемости показателей, что приведет к росту выручки, следовательно, увеличение прибыли;

г) улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ;

 д) так же не последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия, что представляет собой метод интенсификации;

е) сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования;

ж) сокращение непроизводственных расходов и производственного брака;

з) осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции (метод нормирования).  

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре.

Максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном, только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия. Современное производство должно соответствовать следующим параметрам:

- обладать большой гибкостью, способностью быстро менять предлагаемые услуги, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам потребителей, обречет предприятие на банкротство;

- технология производства осложнилась на столько, что требует совершенно новые формы контроля, организации и разделения труда;

- требования к качеству не просто возросли, а совершенно изменили характер. Мало выполнять хорошо работы, необходимо еще думать о поиске новых заказчиков, о предоставлении потребителям дополнительных фирменных услуг;

Для эффективного управления производством предприятию необходимо осуществлять деятельность, исходя из методов управления предприятием, которые представлены в схеме 3.2.

Схема 3.2 – Методы управления предприятием

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические и практические вопросы, касающиеся анализа финансовых результатов и рентабельности на примере предприятия ОАО «ОГК-3» «Харанорская ГРЭС». В ходе работы были решены следующие задачи:

а) ознакомление и изучение теоретических и методических аспектов проведения анализа финансовых результатов и рентабельности организации;

б) проведение анализа динамики доходов и расходов предприятия, прибыли до налогообложения, прибыли от продаж, чистой прибыли, анализ показателей рентабельности.

Была достигнута поставленная цель: проведение анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия на примере ОАО «ОГК-3» «Харанорская ГРЭС и разработка рекомендаций по улучшению управления хозяйственными процессами.

В первой части работы были рассмотрены теоретические и методические основы анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Вторая часть курсовой работы посвящается анализу финансовых результатов и рентабельности на примере ОАО «ОГК-3» «Харанорская ГРЭС.

В третьей части, в ходе проведения анализа, были сделаны общие выводы и предложены рекомендации по улучшению хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А Пожидаева. – Москва: Кнорус, 2010. – 320 с.

2. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: учеб.пособие / Л.А Берстайн. – Москва: Финансы и статистика, 2010. - 622 с.

3. Абрютина М.С. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: учебник / М.С Абрютина. – Москва: ЮНИТИ, 2011. – 256 с.

4. Титов В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И Титов. – Москва: Эксмо, 2010. – 416 с.

5. Шевчук Д.И. Корпоративные финансы: учеб. пособие / Д.И Шевчук. – Москва: ГроссМедиа, 2009. – 143 с.