Анализ хозяйственно-производственной деятельности предприятия

Также следует отметить наличие краткосрочной дебиторской задолженности, которая составляет 5756311 тыс. руб. и 5556680 тыс. руб. на предыдущий и на отчетный периоды соответственно. Нельзя оценить данный показатель однозначно  отрицательно, так как сумма дебиторской задолженности невысокая, составляет в структуре активов 9,63% и 8,12%.

Денежные средства организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличились и составляют 221 тыс. руб. Возрастающая динамика данного показателя повышает платежеспособность организации. С финансовой точки зрения, положительно, когда высокий процент составляют ликвидные активы.

           В общем,  в результате проведенного анализ состава и структуры баланса,  финансовому состоянию предприятия можно дать положительную оценку.

Таблица 5.1.2 – Анализ активов баланса

АКТИВ	Код	Остатки		Структура		Изменения
				2011	2012	абсолютные	относительны	структура
		2011	2012
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	0	0	0	0	0	0	0
Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0	0	0	0	0
Нематериальные поисковые активы	1130	0	0	0	0	0	0	0
Материальные поисковые активы	1140	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	1150	845046	861185	1,41	1,26	16139	-0,16	0,19
Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0	0	0	0	0
Финансовые вложения	1170	52590731	56880680	88,01	83,13	4289949	-4,88	49,49
Отложенные налоговые активы	1180	9182	0	0	0	-9182	0	-0,11
Прочие внеоборотные активы	1190	40941	17482	0,07	0,03	-23459	-0,04	-0,27
Итого по разделу I	1100	53485900	57759347	89,51	84,42	4273447	-5,10	49,30
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	15	6702	0,00	0,01	6687	0,01	0,08
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	755	167	0,00	0,00	-588	0,00	-0,01
Дебиторская задолженность	1230	5756311	5556680	9,63	8,12	-199631	-1,51	-2,30
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	510709	5099503	0,85	7,45	4588794	6,60	52,93
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	22	221	0,00	0,00	199	0,00	0,00
Прочие оборотные активы	1260	0	1	0,00	0,00	1	0,00	0,00
Итого по разделу II	1200	6267812	10663274	10,49	15,58	4395462	5,10	50,70
БАЛАНС	1600	59753712	68422621	100	100	8668909	0,00	100,00

Задание 5.2. Выполнить анализ финансовой устойчивости, платежеспособности организации и ликвидности  баланса

Задание 5.2. Выполнить анализ финансовой устойчивости, платежеспособности организации и ликвидности  баланса

 

Анализ платежеспособности ОАО «Магнит».

 

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности производится при помощи финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность баланс.

Рассчитанные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информацией. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент «критичности оценки». Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

 

Таблица 5.2.1 – Анализ платежеспособности ОАО «Магнит»

Наименование показателя	Код	31.12.2011	31.12.2012	Изменение
		базис	отчет
Исходные данные
1. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	1240+1250	510731	5099724	4588993
2.Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и краткосрочная  дебиторская задолженность	КДЗ+1240+1250+1260	6267042	10656405	4389363
3. Общая величина оборотных активов	1200+1170	58858543	67543954	8685411
4. Общая величина активов	1600	59753712	68422621	8668909
5. Краткосрочные обязательства	1500-1530-1540	36619	5691419	5654800
6. Общая величина обязательств	1400+1500-1530-1540	15886048	21028464	5142416
Оценка текущей платежеспособности	оптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности  Л2 (норма денежных резервов)	0.20 - 0.25	13,95	0,90	-13,05
2. Коэффициент быстрой ликвидности  Л3 ("критической оценки")	0.7-1.0	171,14	1,87	-169,27
3. Коэффициент текущей ликвидности  Л4 (покрытия долгов)	>2	1607,32	11,87	-1595,45
4. Коэффициент общей ликвидности Л1	2.0-2.5	3,76	3,25	-0,51

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 31.12.2012 года данный коэффициент составил 0,9, т.е. снизился на 19,05 по сравнению с значением на 31.12.11 года, но остался на достаточном уровне, следовательно, платежеспособность предприятия считается оптимальной. При этом уменьшилась гарантия погашения долгов.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. В 2012 год уровень коэффициента быстрой ликвидности значительно снизился на 169,27 по сравнению с предыдущим годом, однако, считается достаточным.

Также наблюдается достаточно значимое снижение среднесрочной платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 31.12.12 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается оптимальным. Предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для комплексации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидности всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается снижение платежеспособности предприятия по сравнению с 31.12.11 года.

На снижение данных показателей повлияло увеличение краткосрочных обязательств, значение которых увеличилось в текущем периоде по сравнению с предыдущим на 5654800 тыс. руб.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть общей величины обязательств предприятия может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия снизился, однако достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активов для продолжения деятельности.

Проведя данный анализ, можно сделать вывод, что ОАО «Магнит» в состоянии покрыть обязательства его активами, срок трансформации которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.2

 

Анализ ликвидности баланса.

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания последней, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возростания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву

 

Табл. 5.2.2 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Магнит»

Группы активов	Величина		Группы пассивов	Величина		Соотношение
	нач. периода	кон. периода		нач. периода	кон. периода	нач. периода	кон. периода
А1 (Денежные средства + Кр. фин. вложения)	510731	5099724	П1 (Кратк. КЗ)	36438	45689	А1>П1	А1>П1
А2 (Кр. ДЗ + Пр. оборотные активы)	5756311	5556681	П2 (Итого по разд V- ДБП-КЗ)	181	5662184	А2>П2	А2<П2
А3 (Запасы + НДС)	770	6869	П3 (Итого по разделу IV)	15849429	15337045	А3<П3	А3<П3
А4 (Внеоб. Активы за исключением долг.фин. влож.)	895169	878667	П4 (Итого по разделу III + ДБП)	43867664	47377703	А4<П4	А4<П4

 

 

На основе показателей таблицы можно определить ликвидность баланса рассматриваемой организации. Таким образом, наиболее ликвидные активы на начало и на конец периода составили 510731 тыс. руб. и 5099724 тыс. руб. соответственно.

К таким активам относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения организации. У ОАО «Магнит» наиболее ликвидных  активов значительно больше, чем наиболее срочных обязательств (45689 тыс. руб. в отчетном периоде и 36438 тыс. руб. в базисном), что оценивается положительно с точки зрения платежеспособности. Торговая сеть имеет возможность своевременно и полностью производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

К числу быстрореализуемых активов относят краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. Данный показатель в отчетном периоде равен 5556681 тыс. руб., что меньше показателя предыдущего периода на 3,5%. Для оценки ликвидности быстрореализуемые активы принято сравнивать с краткосрочными обязательствами организации.  Если на начало рассматриваемого периода краткосрочная задолженность составляла 181 тыс. руб., то в отчетном периоде ее значение составило 5662184 тыс.руб. Таким образом, у организации быстрореализуемых активов меньше, чем краткосрочных обязательств.

Суммарная стоимость медленнореализуемых активов (Запасы, НДС по приобретенным средствам) организации на начало периода составила 770 тыс. руб., на конец – 6869 тыс. руб.

Труднореализуемые активы в отчетном периоде составили 878667 тыс. руб., что меньше показателя предыдущего года на 1,84%. Труднореализуемых активов организации значительно меньше, чем постоянных пассивов. Это означает, что у предприятия не достаточно собственного капитала, для покрытия внеоборотных активов.

Выполнение всех условий соотношения говорит об недостаточной ликвидности баланса ОАО «Магнит». Структура активов торговой сети по степени ликвидности не соответствует структуре пассивов по срочности погашения обязательств.

 

Анализ финансовой устойчивости.

 

Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия, оцениваемая по структуре его баланса и степени зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовую устойчивость принято оценивать большим количеством коэффициентов, многие из которых имеют целью анализ структуры источников финансирования. В сущности, один из главных критериев - степень зависимости от заемных источников финансирования, достаточность собственного капитала. Оценить рациональность структуры источников финансирования можно только при сопоставлении ее со структурой активов.3

 

Таблица 5.2.2 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Магнит»

Наименование показателя	31.12.2011	31.12.2012	изменение
	базис	отчет
1. Источники формирования  собственных оборотных средств	43867664,00	47377703,00	3510039,00
2.Внеоборотные активы	53485900	57759347	4273447,00
3. Наличие собственных  оборотных средств	-9618236,00	-10381644,00	-763408,00
4. Долгосрочные пассивы	15849429,00	15337045,00	-512384,00
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования средств	6231193,00	4955401,00	-1275792,00
6.Краткосрочные заемные  средства	15839380,00	15326450,00	-512930,00
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	22070573,00	20281851,00	-1788722,00
8.Общая величина запасов	770	6869	6099,00
9 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-9619006,00	-10388513,00	-769507,00
10. Излишек, недостаток собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов	6230423,00	4948532,00	-1281891,00
11. Излишек, недостаток общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат	22069803,00	20274982,00	-1794821,00