Анализ прибыли и рентабельности ОАО "Судостроительный завод "Залив"

>В нашем примере это  влияние составило:

 

 

 

 

То есть чистая прибыль  снизилась за счет увеличения суммы  понесенных финансовых расходов на 5 тыс. грн.

 

 

Влияние величины расходов по налогу на прибыль

 

 

В этом случае справедлива  следующая формула:

 

 

 

 

где

 — изменение чистой  прибыли за счет изменения  величины расходов по налогу  на прибыль. 

 

В нашем примере это  влияние составило:

 

 

 

 

Увеличение размера расходов по налогу на прибыль повлекло снижение размера чистой прибыли на 4,5 тыс. грн.

 

Обобщим в табл. 13 влияние  факторов, воздействующих на размер чистой прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.Анализ рентабельности  деятельности предприятия

В условиях рыночных отношений  велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень  прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов  и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную  доходность предприятия, измеряемую в  процентах к затратам средств  или капитала с различных позиций.

Показатели   рентабельности    -    это    важнейшие    характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1.Рентабельность продукции,  продаж (показатели оценки эффективности  управления);

2.Рентабельность производственной  деятельности;

3.Рентабельность инвестиций (капитала).

1 .Рентабельность продукции,  продаж.

      Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

      Показатель  рентабельности продукции включает  в себя следующие показатели:

1. Валовая рентабельность;

2. Операционная рентабельность;

3.Рентабельность продаж  по чистой пробыли;

4.Рентабельность отдельных  видов продукции. 

Расчет показателей рентабельности продаж по OAO «Залив» приведены в таблице 2.13

В 2009 году рентабельность продаж по чистой прибыли упал на 38,77 %, а  в 2010 возрос на 9,82 %. Это означает, что в 2009 году спрос на продукцию уменьшился. Что же касается валовой рентабельности, в 2009 году она увеличилась на 8,79 %, а в 2010 году на 15,85 %.

Операционная рентабельность имеет возрастающий характер, в 2009 году наблюдается увеличение на 53,28 %, а  в 2010 году на 57,03 %. Этот показатель показывает способность предприятия получить прибыль  от деятельности до вычета затрат, которые не относятся к операционной эффективности.

 

Показатели рентабельности продаж OAO «Судостроительный завод «Залив»,тыс.грн

                                                  Таблица 2.13.

Показатели	Код строки	2008 год	2009 год	2010 год	Изменение (+/-)
					2009/2008	2010/2008	2010/2009
1.Выручка от реализации продукции  (без НДС, акцизов и других  платежей)	35,00	164675,00	240400,00	280496,00	75725,00	115821,00	40096,00
2.Валовая прибыль от реализации	50,00	27436,00	61182,00	91199,00	33746,00	63763,00	30017,00
3.Операционная прибыль	100,00	202688,00	423987,00	505221,00	221299,00	302533,00	81234,00
4.Чистая прибыль	220,00	3766,00	-87712,00	33956,00	-91478,00	30190,00	121668,00
Расчетные показатели (%) и
1.Рентабельность продаж по чистой  прибыли	220/ 035	2,29	-36,49	12,11	-38,77	9,82	48,59
2.Валовая рентабельность	050/ 035	16,66	25,45	32,51	8,79	15,85	7,06
3.Операционная рентабельность	100/ 035	123,08	176,37	180,12	53,28	57,03	3,75

 

2.Рентабельность инвестиций.

Рентабельность вложений предприятия – это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность  вложений;

2.Рентабельность вложений  по чистой прибыли; 

3.Рентабельность собственных  средств;

4.Рентабельность долгосрочных  финансовых вложений;

5.Рентабельность перманентного  капитала.         

Рентабельность совокупного  капитала в 2010 по сравнению с 2008 годом возрос на 2,08 %, такая же тенденция наблюдается в сравнении с 2009 годом, она увеличилась на 9,93 %. А 2009 году на фоне 2008 года заметно уменьшение на 7,85 %.

Рентабельность собственного капитала  в 2008, 2009 и 2010 году имеет такой же характер, как и рентабельность совокупного капитала, убывающе-возрастающее.

                                                                                         

Показатели рентабельности капитала   OAO «Судостроительный завод «Залив»,тыс.грн

                                                                                                       Таблица 2.14.                                            

Показатели	Код строки	2008 год	2009 год	2010 год	Изменение (+/-)
					2009/2008	2010/2008	2010/2009
Прибыль до налогообложения	170 ф.2	3766,00	-87712,00	33956,00	-91478,00	30190,00	121668,00
Чистая прибыль	220 ф.2	3766,00	-87712,00	33956,00	-91478,00	30190,00	121668,00
Всего источников средств	640 ф.1	765184,00	1191848,00	1321721,00	426664,00	556537,00	129873,00
Собственный капитал	380 ф.1	280787,00	192985,00	227018,00	-87802,00	-53769,00	34033,00
Расчетные показатели (%)
Рентабельность совокупного капитала	170 ф.2/ 640 ф.1	0,49	-7,36	2,57	-7,85	2,08	9,93
Рентабельность собственного капитала	220 ф.2 /380 ф. 1	1,34	-45,45	14,96	-46,79	13,62	60,41

 

3.Рентабельность производственной  деятельности.

1.Валовая рентабельность  производства;

2.Чистая рентабельность  производства                             

            В таблице 2.15 наблюдается валовая рентабельность производства в 2010 году по сравнению с 2009 годом   увеличилась на 14, 49 %, а по сранению с 2008 годом – на 28,19 %. Что же касается 2009 года он по сравнению с 2008 годом также увеличился на 14,15 %.    

Чистая рентабельность производства в 2010 году по сравнению с 2008 годом  увеличился на 15,19 %, а по сравнению  с 2009 – увеличился на 66,88 %.                                  

Показатели рентабельности производства OAO «Судостроительный завод «Залив»,тыс.грн                                                                                                                                   Таблица 2.15.

Показатели	Код строки	2008,00	2009,00	2010,00	Изменение (+/-)
					2009/2008	2010/2008	2010/2009
Валовая прибыль	50,00	27436,00	61182,00	91199,00	33746,00	63763,00	30017,00
Чистая прибыль	220,00	3766,00	-87712,00	33956,00	-91478,00	30190,00	121668,00
Себестоимость продукции	40,00	137239,00	179218,00	189297,00	41979,00	52058,00	10079,00
Расчетные показатели (%)
Валовая рентабельность производства	050/040	19,99	34,14	48,18	14,15	28,19	14,04
Чистая рентабельность производства	220/040	2,74	-48,94	17,94	-51,69	15,19	66,88

 

 

2.4.Факторный анализ рентабельности

Для проведения анализа влияния  факторов на рентабельность предприятия  можно использовать следующую модель:

R =R_чрп*P_отд*k_зав

P_{отд (2008)} =164675/765184=0,22( 035 ф. 2/ 640 ф.1) ;

k_{зав (2008)} =765184/280787=2,73 (640 ф.1/ 380 ф.1);

P_{отд (2009)} =240400/1191848 =0,2;

k_{зав (2006)} =1191848/192985 =6,18   

Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала и факторных  показателей в динамике                     

                                                                                                            Таблица 2.16.

Показатель	2008 год	2009 год	изменение
Чистая рентабельность продаж	0,0229	-0,3649	-0,3878
Ресурсоотдача	0,22	0,2	-0,02
Коэффициент финансовой зависимости	2,73	6,18	3,45
Рентабельность собственного капитала	0,0134	-0,4545	-0,4679

Общее изменение рентабельности собственного капитала составило -0,4679.

Влияние изменения показателя чистой рентабельности продаж на изменение    коэффициента рентабельности собственного капитала определим по следующей  формуле:

∆R_{СК(Rчрп)} = ∆R_чрп*P_{отд (0)}*k_зав(0) = -0,3878 *0,22*2,73 = -0,23.

Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения  показателя ресурсоотдачи:

∆R_{СК(Pотд)} = R_{чрп (1)} *∆P_отд *k_зав(0) =-0,3849* (-0,02)* 2,73= 0,021.

Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения  коэффициента финансовой зависимости:

     ∆R_{СК (kзав)} = R_{чрп (1)} *P_{отд (1)}* ∆k_зав=-0,3649*0,2*3,45= -0,25.

∆R_СК =∆R_{СК(Rчрп)} +∆R_{СК(Pотд)} +∆R_{СК(Pотд)} = -0,23+0,021+(-0,25)=-0,46.                                                                                                             

Сводная таблица влияния  факторов  на рентабельность собственного капитала

Таблица 2.17

Показатель	Влияние
Чистая рентабельность продаж	-0,23
Ресурсоотдача	0,021
Коэффициент финансовой зависимости	-0,25
Всего (изменение коэффициента рентабельности собственного капитала)	-0,46