Бегство капитала» из России и возможные пути их репатриации в экономику страны

Использование данных платежного баланса  при расчете масштабов бегства  капитала перспективно. Однако нельзя забывать, что, во-первых,  во всех перечисленных статьях платежного баланса могут учитываться операции, не связанные формально с бегством капитала. Во-вторых, как было показано выше, бегство капитала может быть не связано с экспортно-импортными операциями, активно осуществляться, например,  через  банковскую систему.  Преимущество банковского канала бегства капитала заключается в том, что он не требует значительных издержек по уклонению от существующих мер регулирования. Однако он  может использоваться только крупными игроками, имеющими аффилированные банковские структуры. 

Можно выделить еще  один интересный  подход к расчету вывоза капитала, который использует Центр развития¹⁸. Он применяет следующую формулу: валовой отток капитала равен сумме притока валютных ресурсов за счет положительного сальдо счета текущих операций  и иностранных инвестиций в Россию за вычетом прироста резервов денежных властей и расходов на погашение основного долга. Исходя из этой формулы,  можно сделать вывод, что фактически рассчитывается не вывоз капитала, а отток валютных средств за рубеж.  В более широкое определение Центра развития попадают банковские операции, которые, как отмечалось выше,  могут не учитываться в трех  рассмотренных выше статьях  платежного баланса. На основе своей методики Центр развития по трем первым кварталам 2001 г. дает оценку валового оттока капитала на уровне 19 млрд. долл., что превышает оценку  БЭА на 84%.

Таким образом, как показывает анализ,   оценки бегства капитала могут быть только приблизительными. Прямое исчисление его масштабов  невозможно в принципе.  Важны не только абсолютные цифры, но и их динамика относительно иных показателей развития экономики страны, прежде всего связанных с внешнеэкономической сферой. Анализ показывает, что бегство капитала сохраняется на высоком уровне,   несмотря на то, что экономическая конъюнктура последних  двух лет складывалась для России благоприятно, а руководство страны предпринимало шаги по улучшению инвестиционного климата.   Объемы нелегально вывезенных средств  в процентах к ВВП несколько снизились, достигнув 6,9% в 2001 г. против 8,8% в 2000 г и 9,3% в 1999,   однако,  если соотнести размеры бегства капитала с сальдо текущих операций платежного баланса, то результаты окажутся не столь радужными. При снижении сальдо текущих операций платежного баланса в 2001 г. на 26,1%  это           соотношение      возросло      до 61,7 % против 19,0 %

в 2000 г.¹⁹.  Масштабы бегства капитала существенно превышают объемы капиталовложений в экономику страны уже в течение более  чем 10 лет,   что предопределяет чрезвычайную актуальность  разработки мер по сдерживанию  бегства капитала   и   его репатриации  в экономику страны.

      2. «Серый» или  «черный» капитал уходит из  страны или еще раз о мотивах  «бегства капитала» 
           По утверждениям российских предпринимателей и представителей либерального крыла исследователей, отличительной особенностью российского «бегства капитала» является уход из страны главным образом «серого» капитала, в отличие от практики латиноамериканских стран, для которых характерен нелегальный вывоз криминальных денег. По оценкам председателя правления Национального резервного банка Александра Лебедева, которая на протяжении последних четырех лет неоднократно менялась, доля криминальных денег в общем объеме «сбежавших» средств не превышает  5-15%.

Вопрос является принципиальным, поскольку, как показывает практика, мировое  сообщество готово рассматривать вопрос об амнистии серых капиталов, но настроено  крайне решительно на борьбу с криминальными деньгами.

Чтобы ответить на этот вопрос, обратимся  к анализу мотивов и причин бегства капитала из России и источников формирования средств, которые чувствуют  себя неуютно в России либо более  комфортно  на Западе.

По мнению ведущих специалистов, первопричиной оттока капитала из России, в том числе нелегального, стала фундаментальная нестабильность ее общественной и хозяйственной жизни. Академик Л. Абалкин, ссылаясь на отечественные исследования, отметил, что базовой предпосылкой этого феномена явился "хронический многоплановый кризис общества, экономики и государства²⁰".

Среди причин «бегства капитала»: кризис системы денежного обращения  и кризис рубля как ее основы; кризис отношений собственности, которая  в рамках акционерных обществ  практически превратилась в собственность менеджеров этих компаний, манипулирующих ею по своему усмотрению, часто не выплачивающих даже зарплату работникам и не обеспечивающих простое воспроизводство; утеря контроля над валютными операциями  и ряд других.

Сегодня уже очевидно,  что  мощная система интересов по вывозу (бегству)  капитала из России  сформировалась как следствие    серьезных перекосов в социально-экономической политике государства, допущенных в 90-е гг. 

«Если задуматься, - говорит председатель совета директоров Новолипецкого металлургического комбината Владимир Лисин, - то какой масштабный проект мог быть осуществлен внутри страны, хозяйство которой менялось быстро, стихийно, следуя неясным законам? Как можно было организовать работу всего капитала в экономике, где нет достаточных ресурсов квалифицированных управленцев и рабочих, где не выявлены более или менее понятные рыночные ниши, где технологические цепочки возникают и разрушаются не столько в результате действия законов конкуренции, сколько в результате лоббирования тех или иных решений, облегчающих передел собственности?²¹».  Интервью со многими российскими предпринимателями подтверждают тот факт, что   вывоз  капитала  в 90-е гг. –  это попытка уйти от страновых рисков,  показатель  рационального поведения новых собственников.  Как пишет Л.Н.Красавина, «экономический спад первой половины 90-х годов, хроническая инфляция, нестабильность банковской системы и  рост внешнего долга стимулировали "бегство" капитала из России в страны и территории, создавшие условия для его более прибыльного и надежного инвестирования»²². Благо таких мест  в мире немало. В число 80 стран и территорий, создающих льготные условия для международной экономической деятельности, входят, наряду с известными островными государствами,  США, Канада, Великобритания, Франция, Япония.  Неслучайно, в таком оффшоре как  Каймановы острова зарегистрировано свыше 500 оффшорных банков, в том числе 43 из 50 крупнейших банков мира.

Таким образом, владельцы капитала ведут себя рационально, уходя из страны больших рисков в территории и страны, обеспечивающие  условия для решения таких задач, как:

создание зарубежной экспортно-импортной  инфраструктуры с  целью обеспечения  российскому бизнесу нормального  доступа к мировым рынкам и  кредитным ресурсам, т.е. восполнение недостающей в России инфраструктуры рынка:

осуществление расчетов из-за рубежа или за рубежом;

накопление за границей оборотных капиталов  с целью финансирования импорта, кредитования российских предприятий, использования средств  в приватизационных конкурсах, реинвестирования в российские акции для установления и поддержания контроля над предприятиями либо  в российские бумаги (например, ГКО) для спекуляции, а также для  осуществления прямых инвестиций  в российскую экономику, замаскированных и защищенных как иностранные инвестиции; (решение этих задач  предполагало  наличие у частного предпринимателя  ликвидного депозита в западных банках,  формирование которого происходило в основном     через нелегальный вывоз капитала);

минимизация расходов, в частности, уход от налогообложения,  высоких таможенных поборов,  платы криминальным структурам,  защиту от которых не могло обеспечить российское государство.

    Однако наряду с названными, «производственными» задачами, бегство  капитала обеспечивало достижение и иных целей, в частности:

смену видимого владельца капитала при пересечении границы, хотя фактически, конечно, капитал остается в тех  же руках;

уход от возможного уголовного преследования  на родине ввиду нелегальности источников формирования доходов;

перевод средств из собственности  предприятий в личную собственность  владельцев и (или) менеджеров предприятий.

использование вывезенных средств  для личного потребления и  приобретения собственности за рубежом;

отмывание  грязных денег.

Значительную долю нелегально вывозимого капитала  составляют доходы, полученные в результате нецелевого использования государственных бюджетных ресурсов, присвоения в 1992 - 1998 гг. инфляционного дохода. Согласно оценкам еженедельника "Эксперт", важным источником финансирования оттока капитала косвенно стал возросший в 1996 - 97 гг. объем государственных заимствований. Именно в этот период объемы оттока капитала превысили чистые валютные поступления от внешней торговли. А когда в 1997 - 1998 гг. сальдо платежного баланса по счету текущих операций приобрело отрицательное значение, отток капитала стал расти почти исключительно за счет привлекаемых извне заимствований. Таким образом, выдаваемые России кредиты послужили одним из источников законного и незаконного обогащения частных лиц.  Значительную часть «отмываемых»  через увод за рубеж денег составляют капиталы, нажитые многочисленным российским чиновничеством путем злоупотребления служебным положением. 

Дать точную оценку соотношения  мотивов при бегстве капитала, а также  целей использования вывезенных средств не представляется возможным. Нередко преследовалось параллельно несколько целей. Очевидно одно: представителями различных политических течений даются по существу противоположные оценки, напрямую зависящие от степени вовлеченности в процесс увода средств из страны.

В 90-е гг. в России сложилась уникальная ситуация, когда  сформировалась не только система интересов по выводу капитала из страны, но и отечественная  и зарубежная инфраструктура проведения таких операций. При этом состояние институтов рыночной экономики, прежде всего законодательства и контрольных служб,  позволяло решать эту задачу на основе   нелегальных операций.

3. Технологии и инфраструктура   «бегства капитала» из России

Нередко трудно провести четкое разграничение между юридически законными и незаконными формами вывоза финансовых ресурсов из России.  В большинстве случаев утечка капиталов осуществляется не в нарушение, а в обход действующих законодательных норм, то есть в тех легальных, полулегальных и легализованных формах, которые, не будучи запрещены де - юре, оказываются допустимыми де-факто из-за пробелов в федеральном законодательстве.

Типовые схемы  бегства капитала из России столь  многообразны, что вряд ли кто-то сможет дать их полную классификацию.  Основными каналами «бегства капитала»  оказываются наиболее сложные для контроля банковская система  и сфера  внешнеэкономической деятельности.

Банковская система. Целый ряд операций по счетам движения капиталов в обход установленных правил  осуществляется российскими банками через корреспондентские счета зарубежных банков. В ряде случаев  банки за рубежом приобретаются  гражданами России с целью открытия корреспондентских счетов с российским банком. Эти счета служат каналом оттока капитала, практически неподконтрольным ЦБ Российской Федерации.

    Банковская  система оказалась эффективным  средством увода из страны  денежных средств накануне и  в ходе событий августа 1998 г.  Тогда  через такие мнимо  или сознательно обанкроченные  банки,    как Уникомбанк, Мосбизнесбанк, Московский национальный  и др. (всего около 30) было  выведено и спрятано за рубежом более 650 млн. долларов средств государственного бюджета (а включая деньги кредиторов и вкладчиков - несколько миллиардов долларов).  «Если называть вещи своими именами, - пишет председатель правления Национального резервного банка А.Лебедев, - эти деньги были украдены из российского бюджета.  По сути,  это деньги МВФ, попавшие в банки-лжебанкроты в виде стабилизационных кредитов и другими путями»²³.   Сведения о причастности упомянутых банков к уводу не принадлежащих им денег за рубеж содержатся в  «Докладе НДР об утечке капитала»²⁴, подготовленном в результате кропотливой работы группы аналитиков, в которую входили   эксперты весьма высокой квалификации.

Банковская сфера, как уже отмечалось выше,  – одна из наименее поддающихся анализу в силу сложности измерения объекта исследования. И вряд ли мы смогли бы  получить в руки уникальные материалы, анализирующие реальную роль банковской системы в осуществлении увода из России колоссальных  средств, если бы не особенности осуществленного в августе 1998 г. дефолта. Тогда, воспользовавшись конфиденциальной информацией, ряд   коммерческих банков вовремя освободился от ГКО, а затем, использовав процедуры лжебанкротства,  вывел значительную часть денежных средств за рубеж. Остальные банки, опираясь на заверения правительства  и ЦБ РФ о невозможности обвала государственной пирамиды ГКО,  понесли значительные убытки, столкнулись с многочисленными судебными разбирательствами. «Обиженные» поделились с общественностью имевшейся у них информацией о деятельности «преуспевших банкиров».

По свидетельству председателя правления Национального резервного банка А.Лебедева, который не попал в число «обласканных властью», из полутора сотен миллиардов долларов отечественных капиталов, перекочевавших за рубеж с 1992 по 2000 год, не менее 15 млрд. долларов были выведены с помощью противозаконных финансовых махинаций из крупных и на первый взгляд вполне респектабельных российских банков, впоследствии ставших псевдобанкротами²⁵. Все эти банки, по его мнению,  были разорены собственным менеджментом с помощью импортных технологий, разработанных и предложенных для реализации зарубежными «специалистами» из крупных западных банков. Эти же банки выступали в роли контрагентов и предоставляли россиянам весь необходимый спектр «услуг» по перекачке активов за границу, грубо нарушая законы и РФ, и своих стран.  В результате были до нитки обобраны вкладчики, кредиторы и государство. Только из десяти таких кредитно-финансовых учреждений было украдено и перепрятано за рубежом — на оффшорных счетах — около 650 млн. долларов бюджетных денег²⁶.  
           В ходе независимого расследования, проведенного «Новой газетой» и швейцарской газетой «Ле Тан» («Время»), выяснилось, что для вывода капитала из России за границу «подельники» нередко прибегали к фиктивным импортным контрактам, продаже за рубеж ценных бумаг ниже их рыночной стоимости, сокрытию экспортной выручки, созданию искусственно сформированной задолженности перед инофирмами и банками. Нередко использовались и обменные дилинговые операции на рынке иностранных валют. На профессиональном языке такие операции называются «форекс» (от foreign exchange) и сами по себе вполне респектабельны. По сути — это игра на курсах иностранных валют. Ее правила таковы. Дилер, представляющий интересы банка или клиентов и выполняющий их прямые инструкции, покупает на рынке ту валюту, курс которой, по прогнозам, должен подняться. Если выбор оказывается верным, то образуется прибыль. В случае ошибки игроки остаются либо при своих интересах, либо терпят убытки. Чем больше объем покупки, тем больше выгода или проигрыш. Допустим, вы, полагая, что немецкая марка завтра вырастет, покупаете марки на 500 млн. долларов. Назавтра курс марки действительно увеличивается с 1,62 до 1,60 за доллар, или на 0,02 пункта. Следовательно, прибыль составляет 10 миллионов. Понятно, что постоянно угадывать невозможно. Однако не бывает правил без исключений. Факты свидетельствуют, например,  о том, что ряд клиентов пришедшего к банкротству Мосбизнесбанка (МББ) обладали исключительным «даром предвидения». На протяжении нескольких лет они неизменно угадывали валюту, курс которой подрастал. Секрет столь поразительного везения состоял в том, что угадывание оформлялось задним числом. Главный дилер МББ Владимир Князев, оперируя большими суммами в валюте, которые умножались за счет кредитных линий из разных банков, покупал в равных пропорциях марки, йены и фунты. Как водится, их курсы попеременно росли и понижались либо оставались прежними. Однако какая бы из этих валют ни тяжелела, прибыль неизменно начислялась «своим» клиентам и опосредованно руководству банка, а убыток шел на банковскую позицию. Для обеспечения этого задним числом подкладывались клиентские инструкции с просьбой о приобретении именно той валюты, курс которой повысился. На следующий день повторялось то же самое. Покупались марки, иены, фунты. Вырос фунт — к вечеру подкладывается инструкция клиента о приобретении британской валюты. Соответственно весь доход идет клиенту и банку в соотношении 0,7 к 0,3 (это официальное соотношение — неофициальное было, разумеется, более выгодным для руководства банка). Проигрышные позиции по другим валютам, приобретенным на банковские деньги, то есть на деньги непосвященных клиентов и вкладчиков, оставались висеть на длинной позиции до лучших времен — в ожидании момента, когда из них можно выйти с прибылью. То есть эти деньги фактически не работали, не приносили прибыли. При этом катастрофически таяли средства непосвященных клиентов и акционеров. Но простые клиенты и вкладчики не догадывались об этом, так как проценты на бумаге им начислялись.