Бюджетный дефицит и профицит: причины, виды, последствия и подходы регулирования

Примечание 1

1 Для данных на начало года - обслуживание долга представлено за предыдущий год, для данных на 1 июля 2011 г. - за январь-июнь 2011 г.

2 Данные Национального статистического комитета Республики Беларусь.

3 Годовой объем ВВП в долларах США рассчитан как сумма показателей в долларах США за 12 предшествующих месяцев. Показатели в долларах США за  месяц рассчитаны на основе ВВП в белорусских рублях (по данным Национального статистического комитета Республики Беларусь) и средневзвешенного курса белорусского рубля по отношению к доллару США на торгах основной сессии ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (начиная с 2011 года применяется значение средневзвешенного курса белорусского рубля на всех сегментах валютного рынка).

4 Доходы республиканского бюджета Республики Беларусь в долларах США рассчитаны на основании данных Министерства финансов Республики Беларусь в белорусских рублях и средневзвешенного курса белорусского рубля по отношению к доллару США на торгах основной сессии ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" (начиная с 2011 года применяется значение средневзвешенного курса белорусского рубля на всех сегментах валютного рынка).

 

Примечание 2 – Источник: [24]

 

При оценке роста реального  ВВП в 2011 году на уровне 107% прогнозируется соотношение валового внешнего долга  к ВВП от 68% до 73%. При таком значительном объеме валового внешнего долга ожидается  и рост соответствующих выплат по нему. По текущему внешнему государственному долгу выплаты в 2013-2014 годах составят более $3 млрд.

Таким образом, для преодоления  отрицательных последствий бюджетного дисбаланса - инфляция, государственный  долг, истощение валютных резервов, снижение инвестиционной активности, сокращение экспорта, сопровождаемое увеличением импорта, снижение жизненного уровня населения, - необходимо разрабатывать специальную программу и проводить мероприятия по сокращению бюджетного дефицита. Такая программа должна предусматривать наиболее существенные и качественные меры:

1. Повышение эффективности  общественного воспроизводства,  которое будет способствовать  росту финансовых ресурсов –  основного источника увеличения  доходов бюджета.

2. Дальнейшее развитие  и укрепление рыночных отношений, проведения рыночных реформ; разгосударствление и приватизация собственности.

3. Расширение круга  плательщиков, осуществляемое одновременно  с улучшением налогового законодательства.

4. Развитие территориально-регионального  хозрасчета.

5. Оптимизацию объема и реструктуризацию расходов государственного бюджета в целом, и в первую очередь – направляемых в реальный сектор экономики. Бюджетные вложения в отрасли хозяйства должны решать задачи структурной перестройки экономики.

6. В целях изыскания  дополнительных источников финансирования социально-культурных расходов следует рассмотреть целесообразность и возможность сокращения некоторых других расходов государства, в частности военных расходов и расходов на управление. Это позволяет профинансировать в начальный период развитие рыночной экономики статьи затрат, обеспечивающие систему защищенности населения.

7. Обоснованное принятие  новых социальных программ, требующих  значительного бюджетного финансирования, сохранение финансирования лишь  важнейших социальных программ.

8. Совершенствование  планирования и развитие системы  платных услуг в непроизводственной  сфере.

9. Корректировка трансфертной  политики, предполагающая уменьшение  трансфертных выплат отраслям  реального сектора экономики,  повышение эффективности трансфертных платежей.

10. Реформирование бюджетного  процесса в целом. Необходимо  отказаться от концепции приоритета  бюджетных расходов и дефицитного  финансирования; расходы сверх сумм, обеспеченных доходами, отражаются  в бюджете развития и финансируются в пределах дополнительно полученных доходов, а также привлеченных безинфляционных источников.

11. Составление бюджета  на многовариантной основе с  целью формирования оптимальной  структуры доходов и расходов.

12. Развитие рынка государственных  ценных бумаг, что позволит финансировать расходы государства без увеличения денежной массы в обороте.

13. Принятие мер, направленных  на привлечение в страну иностранного  капитала в форме инвестиций. С их помощью решается сразу  несколько задач, не только  фискального, но и экономического характера: сокращаются бюджетные расходы, предназначенные для финансирования капитальных вложений, расширяется база для производства товаров и услуг, появляется новый налогоплательщик, а значит, и увеличиваются платежи в бюджет.

Для достижения реального эффекта и сокращения бюджетного дефицита перечисленные мероприятия должны рассматриваться в их единстве и применяться комплексно [26].

Таким образом, разработка и последовательная реализация мер, направленных на увеличение доходов  и сокращение расходов, регулирование бюджетного дефицита, целенаправленное управление его размером в совокупности с другими экономическими антикризисными мерами будут способствовать стабилизации финансового положения республики.

Постановлением Совета Министров от 6 мая 2011 года № 574/12 [29] и Национальным банком Беларуси утверждены Концепция управления валовым внешним долгом Республики Беларусь и план мероприятий по ее реализации.

Основу Концепции составляют положения Национальной стратегии устойчивого развития Беларуси, утвержденной постановлением Совета Министров от 27 марта 1997 года № 255, Национальной стратегии устойчивого социально-экономического развития Беларуси на период до 2020 года, одобренной Президиумом Совета Министров, Концепции национальной безопасности, утвержденной Указом от 9 ноября 2010 года № 575, Программы деятельности правительства на 2011-2015 годы, утвержденной постановлением Совета Министров от 18 февраля 2011 года № 216.

Как показывает межстрановой анализ, Беларусь находится на умеренном уровне привлечения внешнего долга по отношению к ВВП (52,2 процента). Из ближайших соседей республики только в России этот показатель меньше (38 процентов). При этом, в странах Еврозоны и США он значительно выше (к примеру, в Германии - 155 процентов, в США - 99 процентов по итогам 2009 года) [26].

В целях обеспечения  экономической безопасности страны при привлечении внешних заимствований, возможности принятия оперативных  управленческих решений Концепцией предполагается организация единой системы учета обязательств по валовому внешнему долгу Беларуси и его составляющих (включая платежи по его обслуживанию).

В рамках функционирования данной системы определен механизм взаимодействия правительства с  Национальным банком в сфере валового внешнего долга, позволяющий организовать сбор необходимой информации и статистических данных, проводить анализ текущего уровня внешнего долга, предстоящих платежей по его обслуживанию, а также принимать решения, необходимые для обеспечения экономической безопасности страны.

Основные критерии валового внешнего долга и их пороговые значения, устанавливаемые для Беларуси, рассчитываются на основе требований международных организаций с учетом национальных условий.

Отношение валового внешнего долга к внутреннему  валовому продукту установлено на уровне не более 55 процентов, отношение валового внешнего долга к экспорту товаров и услуг - не более 100 процентов, отношение внешнего государственного долга к валовому внутреннему продукту - не более 25 процентов, отношение платежей по обслуживанию внешнего государственного долга к валютной выручке - не более 10 процентов, доля долгосрочных заимствований в общем объеме валового внешнего долга – не менее 50 процентов.

Субъектами  управления валовым внешним долгом страны будут являться правительство и Национальный банк Беларуси.

Общая координация  деятельности по управлению валовым  внешним долгом, а также непосредственный контроль и выработка управленческих решений по регулированию внешнего долга нефинансовых организаций  осуществляется Министерством экономики.

В случае обнаружения  возможности превышения критериев  безопасности по прогнозным параметрам валового внешнего долга или его  составляющих, Министерством экономики  вносятся предложения в Совет  Министров Беларуси и Национальный банк о необходимости ограничения заимствований по секторам экономики, как экономическими, так и административными инструментами и методами.

Таким образом, реализация Концепции позволит правительству  Беларуси и Национальному банку  эффективно контролировать и поддерживать размеры валового внешнего долга и его составляющих в рамках, обеспечивающих минимизацию рисков и приемлемый уровень экономической безопасности страны.

В настоящее  время в развитых странах Европы наблюдается тенденция усиления децентрализации стран - укрепление самостоятельности местных органов власти, которые, как правило, формируются путем проведения прямых выборов, что характерно и для унитарных стран Европы с ранее жесткой вертикалью государственного управления. Это выражается также в уменьшении фонда финансовой помощи регионов со стороны центрального правительства, в укреплении собственных источников финансирования, то есть в расширении базы местных налогов.

В этой связи  региональные власти нередко добиваются возможности широкого использования инструментов кредитного финансирования расходов на социальное и экономическое развитие территории, как это делают центральные органы власти. А в условиях федерального устройства страны возможности выпуска облигаций муниципальными образованиями не оспариваются.

Долгое время  государственные займы рассматривались как положительное явление, обеспечивающее развитие капитала. В частности, этой точки зрения придерживались К.Маркс и Дж.Кейнс. Лишь в 80-е годы ХХв., когда правительства ведущих стран накопили достаточно высокий уровень долга, с развитием монетаристской концепции, утверждающей неэффективность государственных инвестиций, осознана опасность бремени государственного долга. Представители неоклассической теории указывают также на негативные последствия накопления бюджетных дефицитов. В частности, лауреат Нобелевской премии Дж.Бьюкеннен отметил: худшее, что подарил Дж.Кейнс человечеству, это фактическое узаконивание бюджетного дефицита.

Анализ практики заимствований местных органов власти    зарубежных    стран показывает, что для Республики Беларусь по-прежнему актуален    вопрос    создания рынка  муниципальных   облигаций и, в частности, определения    принципов    его формирования. Так, по вопросу   ограничения   объемов кредитного финансирования административно-территориальных единиц можно отметить следующие используемые критерии: объем доходов  соответствующего  бюджета (Россия после 1998 года),   объем  богатства  административно-территориального   образования   (Европа) либо отсутствие каких-либо ограничений (США и Россия до 1998 года). Нужно также определить полномочия региональных органов власти. по выпуску облигаций: установить разрешительный (Европа) или уведомительный (США и Россия) порядок.

Основными факторами  в развитии рынка муниципальных облигаций являются не только определение механизма выпуска и размещения облигаций местных органов власти, но и эффективность использования  привлекаемых ресурсов для решения задач экономического и социального развития территории. В этой связи эффективность использования государством инструментов кредитного финансирования во многом определяется уровнем возможностей и полномочий   местных   органов власти и управления. Зарубежная практика показывает, что наибольшей емкостью отличаются рынки муниципальных   облигаций   в странах с высоким уровнем децентрализации власти (например, США   и   Германия).

Учитывая, что  в Республике Беларусь сильны традиции контроля государства за развитием крупного, среднего и малого бизнеса, предоставление   широких   полномочий местным властям по выпуску  займов,   вероятно, не даст желаемого эффекта. Это демонстрирует опыт России до 1998 года, когда местные власти для решения собственных   задач   сосредоточили усилия на максимальном  привлечении  ресурсов, не решая вопросов развития конкуренции с частным капиталом.  По этой  причине принятие упомянутого закона 1998 года говорит о некотором отходе  от  американской модели рынка облигаций [5,с. 44].

Думается, наиболее эффективным будет создание в Республике Беларусь системы, образуемой за счет выделения коммерческими банками некоторой доли кредитных ресурсов, ипотечных банков, призванных решать задачи эффективного размещения выделяемых ресурсов, рассматривая инвестиционные проекты местных органов властей по развитию территории.

Таким образом, признавая объективность бюджетного дефицита, считаем, что в странах с переходной экономикой целесообразно отказаться от дефицитного составления бюджета. В условиях действия стихийных рыночных сил государство должно усилить свои функции по регулированию экономических и социальных процессов в обществе, выработать программу эффективных действий, противостоящих развитию бюджетного дефицита.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Для нормального функционирования всех звеньев отраслей экономики, а также их перевооружения, постоянного расширения требуются финансовые ресурсы. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов вопросы приоритетности расходов становятся чрезвычайно актуальными.

Увеличение доходной части бюджета Республики Беларусь является одной из важнейших задач всех органов государственной власти на ближайшую и более отдаленную перспективу. В этой связи повышение эффективности народнохозяйственного комплекса страны и как следствие этого - рост объемов производства, повышение качества и конкурентоспособности продукции на мировом рынке, совершенствование бюджетно-налоговой политики и, в частности, сокращение количества налогов и установление оптимальных значений их ставок в конечном итоге приведут к расширению налогооблагаемой базы, росту собираемости налогов и сборов, наполняемости бюджета республики.