Дебиторская и кредиторская задолженности предприятия: анализ и пути снижения, на примере ЗАО «БеСТ»

Используя данные таблицы 14 и алгоритм индексного метода, проанализируем влияние  вышеупомянутых факторов.

1) Факторная модель средней дебиторской  задолженности второго порядка за 2007 г.:

Cдз0 = (ARPU0 • Nаб.0) / O дз0., (2.36)

C дз0 = (8 229•181 644) / 0, 04 = 36 456 млн.р.

2) Факторная модель средней дебиторской  задолженности второго порядка  за 2008 г.:

Cдз1 = (ARPU1 • Nаб.1) / O дз.1, (2.37)

Cдз1 = (12 874•230 855) / 0, 26 = 11 343 млн.р.

В результате рассчитаем общий индекс результативного показателя:

J дз = C дз1 / C дз0, (2.38)

J дз = 11 343 / 36 456 = 0, 31

3) Проанализируем влияние показателя ARPU на размер дебиторской задолженности,  следовательно:

J arpu = (ARPU1 • Nаб. 0) / Oдз0 ) / (ARPU0 • Nаб.0) / Oдз.0 ), (2.39)

J arpu = ((12 874 • 181 644) / 0,04) / ((8 229•181 644) / 0, 04) = 1,56

4) Проанализируем влияние показателя  по количеству абонентов на  размер дебиторской задолженности:

J Nаб. = (ARPU 1 • Nаб. 1) / Oдз0 ) / (ARPU1 • Nаб. 0) / Oдз0 ), (2.40)

J Nаб = ((12 874 •230 855) / 0,04) / ((12 874•181 644) / 0, 04) = 1,27

5) Проанализируем влияние показателя  по оборачиваемости дебиторской  задолженности:

J одз. = (ARPU1 • Nаб. 1) / Oдз1 ) / (ARPU1 •  Nаб. 1) / Oдз0 ), (2.41)

J одз. = ((12 874 •230 855) / 0,26) / ((12 874 •230 855) / 0, 04) = 0,16

6) В результате проведенного  анализа сделаем проверку результирующего  показателя:

J дз = J arpu • J Nаб • J одз, (2.42)

J дз = 1, 56 • 1,27 • 0,16 = 0,31

В результате проведенного факторного анализа первого и второго порядка можно сделать вывод. Размер дебиторской задолженности находится в абсолютной зависимости от показателя выручки от реализации. В результате факторного анализа первого порядка было выявлено, что при увеличении выручки от реализации в два раза, показатель по дебиторской задолженности увеличился на такую же величину, что является следствием наличие прямой зависимости двух показателей. Однако с целью выявления большего количества факторов, был проведен факторный анализ второго порядка. Который показал, что наибольшее влияние на размер дебиторской задолженности оказывает показатель ARPU, о чем свидетельствует расчетный индекс в размере 1,56.

2.3.6 Анализ кредиторской задолженности  ЗАО «БеСТ»

Кредиторская задолженность — денежные средства, временно привлеченные предприятием, фирмой, подлежащие возврату юридическим или физическим лицам, у которых они заимствованы и которым они не выплачены. Кредиторская задолженность в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств, считается естественной. Основными составляющими являются неосуществленные платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые взносы, неоплаченные долги.

Кредиторская задолженность является качественно лучшим показателем нежели дебиторская задолженность. В случае с кредиторской задолженностью, мы должны определенную сумму денежных средств нашим поставщикам, но в свою очередь у них в учете мы числимся как дебиторы. Тем самым у предприятия есть период, до момента критического срока оплаты и обращения поставщика в суд, используя ранее поставленные, но не оплаченные товары, работы, услуги получить экономическую выг. и в последствии рассчитаться с поставщиком. Кредиторская задолженность, в балансе отражается как пассив, тоесть источник формирования как оборотных, так и внеоборотных средств предприятия. Именно благодаря кредиторской задолженности, являющейся своеобразным видом заемных средств, предприятие способно осуществлять всю цепочку функционирования, начиная с закупки материальных ресурсов к примеру, и заканчивая получением прибыли.

Рассмотрим структуру и основных кредиторов ЗАО «БеСТ».

Таблица 15 – Данные по кредиторской задолженности ЗАО «БеСТ» за 2006 -2008 гг.

Показатель		2006 г.			2007 г.			2008 г.
		тыс. р.	уд. вес, %		тыс. р.	уд. вес, %		тыс. р.		уд. вес, %
1		2	3		4	5		6		7
Кредиторская задолженность в  т.ч.		95 881 22,4	100,0		34 769 321,7	100,0		2 935 337,9		100,0
по счету 60		95 570 159,2			33 928 039,2			2 367 216,7
01 «Расчеты по соглашениям»		105 504,7	0,1		945 999,3	2,7		0,0		0,0
02 «Расчеты с дилерами»		710 902,6	0,7		1 018 672,2	2,9		0,0		0,0
03 «Расчеты по услугам связи»		713 302,9	0,7		2 507 638,5	7,2		1 327 861,5		45,2
05 «Расчеты с поставщиками ОС»		0,0			0,0			192 340,5		6,5
06 «Расчеты с поставщиками в  долл.США»		93 820 899,1	97,8		28 239 747,0	81,2		0,0		0,0
07 «Расчеты по аренде»		0,0	0,0		1 215 982,2	3,5		132 875,7		4,5
09 «Расчеты по прочим договорам»		219 549,8	0,2		0,0	0,0		714 139,0		24,3
по счету 62		294 324,0			840 873,6			505 459,0
01 «Расчеты по услугам связи»		294 324,0	0,3		676 072,7	1,9		503 049,3		17,1
10 «Расчеты в долл.США»		0,0	0,0		164 800,9	0,4		2 409,7		0,1
по счету 76		17 039,1			408,9			62 662,1
08 «Расчеты по заработной плате»	0,0			0,0	408 908,6		1,2		0,0		0,0
11 «Расчеты с дилерами»	0,0			0,0	0,0		0,0		62 662,1		2,1
15 «Расчеты по строительству»	17 039,1			0,2	0,0		0,0		0,0		0,0

Наибольший удельный вес в общей  сумме кредиторской задолженности в 2006 г. представлен компанией Алькатель Шанхай БЕЛЛ Компани Лимитед, КНР, отвечающая за поставку оборудования, консультационные услуги. Кроме того достаточно большая сумма кредиторской задолженности, перед такими контрагентами как РУП Белтелеком, РУП БелГие, Деловая сеть – основным предметом задолженности является оплата за пользование радиочастотным спектром, оплата за доступ к сети интернет, оплата за выделенные каналы связи и т.д.

В 2007 г., в период осуществления  ЗАО «БеСТ» инвестиционного проекта  по развитию инфраструктуры сети сотов подвижной электросвязи стандарта GSM, структура кредиторской задолженности изменилась следющим образом. Основной долг как и в 2006 г. - Алькатель Шанхай БЕЛЛ Компани Лимитед, КНР. Однако, следует отметить увеличение кредиторской задолженности по дилерам и операторским соглашениям. Что в значительной мере оказало положительное влияние на выручку от реализации.

В 2008 г., кредиторская задолженность  сократилась на 32 млн. р. Это связано  в первую очередь с продажей ЗАО  «БеСТ», и как следствие приостановление действия основного контракта с Алькатель Шанхай БЕЛЛ Компани Лимитед, КНР, прекращение проведения акций и мероприятий по привлечению и повышению активности абонентов. В частности это связано с подготовкой частот, к переходу на связь более высокого уровня в стандарте UMTC.

Рисунок 11 – Динамика кредиторской задолженности

Таким образом, за период 2006-2008 гг. кредиторская задолженность снизилась на 92 млдр.р. Такое резкое снижение объясняется  тем, что новый собственник ЗАО «БеСТ», а именно турецкая компания Turkcell A.S. Turkey получив 80% контроль над акциями, разорвала все договорные отношения с основным поставщиком оборудования и сопутствующих услуг. Турецкая компания планирует подписание контрактов с такими широко известными компаниями как «ZTE CORPORATION» и «Huawei International Pte. Ltd.» расчеты с которыми, будут производится на условиях долгосрочной рассрочки платежей, что впоследствии значительным образом вызовет рост показателя кредиторской задолженности.

Используя методику, рассмотренную в пункте 1.3, проведем анализ кредиторской задолженности.

1) средняя кредиторская задолженность:

 (2.43)

где КЗ – кредиторская задолженность;

– кредиторская задолженность  на начало периода;

– кредиторская задолженность  на конец периода.

2) оборачиваемость кредиторской  задолженности:

 (2.44)

где Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности;

Ср – себестоимость реализации продукции;

Скз – средняя кредиторская задолженность.

3) период погашения кредиторской  задолженности:

 (2.45)

где ППКЗ – период погашения кредиторской задолженности.

Результаты расчетов представим в  виде таблицы.

Таблица 16 – Анализ показателей  кредиторской задолженности ЗАО  «БеСТ»

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1 Средняя кредиторская задолженность,  тыс. р.	54 539 104,00	65 402 624,00	19 453 118,00
2 Себестоимость реализации, тыс.  р.	16 060 000,00	21 681 000,00	31 915 000,00
2 Оборачиваемость кредиторской  задолженности	0,29	0,33	1,64
3 Период оборачиваемости кредиторской  задолженности, дн.	1 222,50	1 086,00	219,40

В результате проведенного анализа  можно сделать следующие выводы: показатель средней кредиторской задолженности  имеет тенденцию к снижению, не смотря на его рост в 2007 г. Данные изменения  не имеют отрицательной оценки, так  как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота.

Используя алгоритм, изложенный в  пункте 2.3.5.1, произведем факторный анализ кредиторской задолженности предприятия, с целью, выявить показатели оказывающие, наибольшее влияние на размер кредиторской задолженности.

Данные для анализа представлены в таблице 17.

Таблица 17 – Данные для факторного анализа первого порядка кредиторской задолженности ЗАО «БеСТ»

Показатель	ед.изм.	2007 г.	2008 г.	отклонение
Средняя кредиторская задолженность	млн.р.	65 403,00	19 453,00	- 45 950,00
Себестоимость реализации	млн.р.	21 681,00	31 915,00	10 234,00
Оборачиваемость кредиторской задолженности	-	0,33	1,64	1,31

Исходная факторная модель:

Скз= Ср. / Окз, (2.46)

где Скз – средняя кредиторская задолженность предприятия;

Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности;

Ср. – себестоимость реализации продукции.

1) Факторная модель кредиторской  задолженности за 2007 год:

Скз.0 = Ср.0 / Окз.0, (2.47)

где Скз.0 – средняя кредиторская задолженность предприятия за 2007 г.;

Окз.0 – оборачиваемость кредиторской задолженности за 2007 г.;

Ср.0 – себестоимость реализации продукции за 2007 г.

Скз.0 = 21 681 / 0,33 = 65 403 млн. р.

2) Факторная модель кредиторской задолженности за 2008 год, где:

 

Скз.1 = Ср.1 / Окз.1, (2.48)

где Скз.1 – средняя кредиторская задолженность предприятия за 2008 г.;

Окз.1 – оборачиваемость кредиторской задолженности за 2008 г.;

Ср.1 – себестоимость реализации продукции за 2008 г..

Скз.1 = 31 915 / 1,64 = 19 453 млн. р.

3) Произведем анализ влияния  себестоимости реализации продукции  на размер кредиторской задолженности  предприятия, т.е.:

Скз.’= Ср.1 / Окз.0, (2.49)

Скз.’= 31 915 / 0,33 = 96 274 млн. р.

4) На основании имеющихся данных, рассчитаем какой из показателей, оказывает наибольшее влияние на размер кредиторской задолженности предприятия:

Скз.ср. = Скз.’ - Скз.0, (2.50)

Скз.ср. = 96 274 - 65 403 = 30 872 млн.р.

Скз.окз.= Скз.1 - Скз.’, (2.51)

Скз.окз = 19 453 - 96 274 = - 76 821 млн.р.

∑ Скз. = Скз.ср. + Скз.окз, (2.52)

Проверка ∑ Скз. = 30 872 - 76 821 = -45 950 млн. р.

В результате проведенного анализа, видно, что наибольшее влияние на размер кредиторской задолженности оказывает  показатель себестоимости реализации. Однако на размер себестоимости реализации и как следствие на кредиторскую задолженность оказывают влияние факторы второго порядка. К таким факторам следует отнести, переменные и постоянные затраты предприятия, входящие в состав себестоимости реализации продукции, товаров, работ, услуг.

Данные для факторного анализа  кредиторской задолженности приведены  в таблице 18.

Таблица 18 – Данные для факторного анализа второго порядка кредиторской задолженности ЗАО «БеСТ»

Показатель	ед.изм.	2007 г.	2008 г.	отклонение, %
Средняя кредиторская задолженность	млн. р.	65 402,0	19 453,0	30,0
Оборачиваемость кредиторской задолженности	-	0,3	1,6	495,0
Постоянные затраты	млн.р.	21 002,0	30 915,0	147,0
Переменные затраты, на ед.	тыс. р.	3,7	4,3	116,0
Количество абонентов	чел.	181 644,0	230 855,0	127,0

Используя данные таблицы 18 и алгоритм индексного метода (относительное отклонение).

1) Исходная факторная модель  кредиторской задолженности второго  порядка за 2007 год:

Скз.0 = (Nаб.0•Пер. 0 + Пост. 0) / О кз.0, (2.53)

где Скз.0 – средняя кредиторская задолженность предприятия за 2007 г.;

Nаб.0 – количество абонентов  сети за 2007 г.;

Пер. 0 – переменные затраты предприятия  за 2007 г.;

Пост. 0 – постоянные затраты предприятия  за 2007 г.;

О кз.0 – оборачиваемость кредиторской задолженности за 2007 г.