Характеристика развития банковской системы Республики Казахстан

Обязательства банков второго  уровня перед нерезидентами Республики Казахстан с начала 2010 года снизились на 527,5 млрд. тенге или на 12,5%. Следует отметить, что уменьшению обязательств перед нерезидентами РК способствовала проведенная реструктуризация обязательств АО «Альянс Банк». Так доля обязательств перед нерезидентами РК от совокупных обязательств уменьшилась на 4,0 процентных пункта с 33,6% на начало года до 29,6% на 1 апреля 2010 года.

Обязательства перед  нерезидентами Республики Казахстан  по банковской системе без учета  АО «БТА Банк», АО «Альянс Банк» и  ДО АО "БТА БАНК" - АО "ТЕМIРБАНК" за этот же период снизились на 50,3 млрд. тенге или на 2,3%».

 

2.2 Конкурентные возможности  банков второго уровня на финансовом  рынке

 

По данным НБ РК, некоторые казахстанские банки сегодня обладают избыточной ликвидностью, и перед ними стоит вопрос размещения данных средств.

В 2010 году высвобождаются средства, ранее выданные заемщикам  по госпрограммам. По данным Национального  банка, совокупная ликвидность БВУ  на конец февраля равняется 1,9 трлн тенге, что составляет $13 млрд., это в 3,3 раза больше, чем на начало 2009 года.

Многие  заемщики по-прежнему сильно перегружены  долгами, так же сильно упало в  стоимости залоговое обеспечение, что снижает верхнюю планку суммы  кредита, которая может быть выдана.

В 2010 году должна стабилизироваться и ситуация с проблемными займами. Однако качество ссудного портфеля банков, способность заемщиков возвращать кредиты в большой степени будет зависеть от скорости восстановления экономики. Прирост ссудного портфеля казахстанских БВУ в 2010 году может достигнуть 10%. "Это не очень высокое значение, но по сравнению с 4,3% роста в 2009 году – уже неплохо. Рост выдачи займов произойдет в корпоративном и розничном сегментах, поскольку компании малого и среднего бизнеса перегружены долгами и кредитные риски в этом сегменте слишком высоки. Среди крупных компаний наиболее вероятными заемщиками собеседник называет предприятия горно-металлургического и агропромышленного комплексов, нефтегазовой и энергетической отраслей. К рискованным отраслям относятся сегодня строительство и пищевую промышленность. Что касается кредитования населения, то здесь эксперты ожидают роста объема займов на потребительские нужды.

В мировом масштабе объем  вливаний ликвидности в рамках антикризисных  программ государств и низкий уровень процентных ставок в случае оживления роста экономики создают угрозу развития очередного витка инфляции. Данные опасения требуют проработки со стороны государств стратегии завершения антикризисной политики одновременно с ужесточением условий предоставления ликвидности.

В текущем году в силу недостаточности международных  резервов и необходимости поддержания  приемлемого уровня внешней и  внутренней ликвидности ряд стран  Восточной Европы и СНГ были вынуждены  обратиться за помощью к международным  организациям и, в первую очередь, к МВФ.

Масштабные государственные  антикризисные меры вместе со снижением  государственных доходов привели  к расширению дефицита государственного бюджета. Текущий уровень внешней  задолженности и низкие суверенные рейтинги в среднесрочной перспективе могут привести к проблемам, связанным с финансированием дефицита государственного бюджета.

Государственная поддержка  банков не снизила до приемлемого  уровня их валютные и кредитные риски  в силу низкого качества их активов  и значительной доли кредитов, выданных в иностранной валюте. Вместе с тем за счет реализации антикризисных мер восстановилась ликвидность на финансовых рынках и заметно снизились кредитные риски контрпартнеров. В условиях формирования тренда снижения ставок размещения средств на внутреннем рынке, возрастает процентный риск у банков, у которых привлечение долгосрочных ресурсов по высоким ставкам сопровождалось аккумулированием ликвидности (рисунок 4).

 

Рисунок 4. Индикаторы межбанковского денежного рынка

Источник: Отчет о финансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.

 

Девальвация тенге и проблемы двух системообразующих банков – Альянс Банка и БТА Банка, а также  неопределённость в оценке перспектив экономики в начале года стали причиной снижения уверенности участников денежного рынка в стабильности отдельных банков Казахстана, что отразилось в росте цены привлечения средств и снижении объёмов операций на денежном рынке. Начиная с мая 2009 года, ставки пришли к уровню января, а объём сделок на рынке стабилизировался на уровне первой половины предыдущего года.

В феврале – марте 2009 года индекс KazPrime достиг 15%; индекс KIBOR3M колебался в диапазоне от 15 до 25%, причём спрэд между индексом KIBOR3M (предложение) и KIBID3M (спрос) в ряде случае превышал 10 процентных пунктов. Последовавшая стабилизация ситуации с ликвидностью банков в результате размещения средств в рамках антикризисной программы и действий НБРК постепенно способствовала восстановлению приемлемых уровней стоимости денег во второй половине текущего года (рисунок 5).

 

Рисунок 5. Совокупные объемы сделок РЕПО в системе ликвидности банковского сектора

Источник: Отчет о финансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.

 

Повышение ставок привлечения и  размещения средств на денежном рынке  сопровождалось снижением активности участников биржевого рынка репо. Так, если во второй половине 2008 года наблюдались  восстановление оборота и рост количества сделок на всех площадках репо (был достигнут уровень конца 2007 года), то в 1 квартале 2009 года совокупные объёмы сделок стали резко снижаться и стабилизировались к весне на уровне приблизительно в два раза ниже, чем во второй половине 2008 года.

При этом в январе и феврале 2009 года дефицит ликвидности на рынке в достаточной мере компенсировался предложением со стороны НБРК, доля которого в совокупном объёме операций репо на KASE достигла приблизительно 15%. В марте, когда доля операций НБРК снизилась приблизительно до 1,8%, объём операций на биржевом рынке репо упал с 2,6 до 1,8 трлн. тенге и зафиксировался на уровне 1,5 – 2 трлн. тенге вплоть до конца 3-го квартала[19].

Необходимо отметить, что «сжатие» денежного рынка  сопровождалось увеличением ликвидности  основных участников денежного рынка – банков – в 1-3-м кварталах 2009 года, о чём свидетельствует существенный рост обязательств НБРК перед БВУ.

Благоприятно складывающиеся условия для рынка, такие как  пролонгация стимулирующих мер  государства, низкие процентные ставки, масштабные вливания ликвидности, рост цен на товарных рынках повышают склонность участников рынка к принятию риска. Данная ситуация в краткосрочной перспективе создает предпосылки нового «пузыря» на финансовых и товарных рынках.

При этом НБРК проводил политику, связанную с созданием достаточного предложения на денежном рынке через проведение операций обратного репо и направленную на стимулирование вложения средств в экономику (рисунок 6).

Рисунок 6. Обязательства банков перед НБРК и объёмов операций предоставления ликвидности

Источник: Отчет о финансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.

 

Некоторые развивающиеся  страны в условиях спекулятивных  притоков также вводят ограничения регуляторного характера в отношении трансграничных потоков капитала (рисунок 7).

 

Рисунок 7. Кумулятивный ГЭП к финансовым активам, в %

Источник: Отчет о финансовой стабильности Казахстана, декабрь 2009 года // www.nationalbank.lz 2010 г.

 

В условиях роста общеэкономических  рисков и волатильности базы фондирования банки, начиная с 2007 года, последовательно  увеличивали долю требований с более  короткими сроками исполнения относительно аналогичных обязательств за счет сокращения более долгосрочных активов.

По состоянию на 01.10.2009 года положительный ГЭП был зафиксирован по финансовым инструментам с оставшимся сроком погашения до 6 месяцев.

В долгосрочной перспективе  вероятность того, что рисковое поведение  инвесторов приведет к перегреву рынка и увеличению ликвидности будет зависеть от адекватности реализации мер по ограничению спекулятивных операций на финансовых рынках, и усилению надзора над ними со стороны государств. Поэтому в качестве выводы к первой главе работы стоит отметить, что проблематика управления ликвидности находится в системе хрупкого взаимодействия показателей доходности и ликвидности в работе банка. Перевес одного из них влечет за собой неэффективную работу банков.

Начиная с 3 квартала 2009 г. наблюдается некоторое восстановление экономического роста, которое частично компенсировало существенное снижение реального ВВП в 1 полугодии 2009г. При этом база роста пока ограничена только отдельными отраслями экономики. В целом, несмотря на общий экономический спад, инвестиции в основной капитал промышленности стали основным поддерживающим фактором роста.

С целью смягчения  негативных последствий глобального  финансового кризиса и обеспечения  макроэкономической стабильности, начиная  с 2007 г. используются средства Национального  фонда в виде гарантированных трансфертов в республиканский бюджет на покрытие расходов бюджета развития и целевых трансфертов на цели, определяемые Президентом Республики Казахстан.

Риски крупнейших банков это риски  и для всей банковской системы, и  для страны в целом. Ибо характерной чертой банковской системы является высокая концентрация банковского капитала и активов. На долю трех крупнейших банков приходится 51 % совокупного собственного капитала. Их присутствие на рынке проявляется в высокой доле совокупного размещения: 59% совокупных активов и 60% общего объема кредитования.

Политические  риски, в среднесрочном периоде  незначительны в связи с появившейся  возможностью у президента быть переизбранным  неограниченное число раз. В долгосрочной перспективе риски остаются высокими, что связано с отсутствием системы передачи власти в стране.

Уровень непрозрачности все еще высокий (особенно у крупнейших банков), однако наблюдаются положительные  сдвиги в части раскрытия конечных собственников в сегменте крупных  и средних банков.

Основным риском финансового рынка является риск ликвидности. Необходимость поддержания  высокого уровня ликвидности для  выплат краткосрочных займов на фоне узкого внутреннего рынка, особенно в условиях международного кризиса  ликвидности, приводит к сокращению темпов роста банковской системы. Moody"s считает, что отсутствие доступа к международным рынкам капитала в течение длительного периода времени и, как следствие, невозможность для банков получить займы по погашению предыдущих внешних кредитов, замедлит деятельность многих банков и повлияет на их прибыль и капитализацию.

По мнению Moody"s, основная проблема рентабельности банков заключается  в возможном ухудшении качества активов, главным образом ввиду  высокой концентрации заемщиков  и активным участием в секторах недвижимости и строительства.

Качество ссудного портфеля банков с начала года претерпело некоторые  изменения. В первую очередь, снижению качества ссудного портфеля банков второго  уровня способствовало ужесточение  регуляторных мер в отношении классификации активов и порядка ведения банками второго уровня документации по кредитованию со второго квартала 2007 года. Кроме того, в связи с глобальным кризисом ликвидности и возникновением у банков проблем с рефинансированием долгов они были вынуждены.

В части ожиданий изменения  кредитной политики на момент проведения обследования, позиции банков разделились: примерно равное количество респондентов высказались за ее смягчение, сохранение на прежнем уровне и ужесточение. Доминирующим фактором для смягчения кредитной политики являлась конкуренция со стороны других банков и небанковских учреждений; для ужесточения – переоценка рисков ссудного портфеля. При этом 2/3 банков ожидали, что качество ссудного портфеля останется на прежнем уровне.

Уровень «нефункционирующих» кредитов находится ниже допустимых значений. Однако, с начала года увеличилась доля сомнительных кредитов при снижении доли стандартных. Относительным показателем уровня отраслевого риска является показатель отношения сформированных провизий к ссудному портфелю по отрасли. В течение 3-го квартала текущего года данный показатель имел тенденцию к увеличению в большинстве отраслей экономики, за исключением значений по отрасли «сельского хозяйства» и «прочим» отраслям.

Дополнительные проблемы могут возникнуть в связи с несоответствием между валютой, в которой клиенты банков в основном получают свои доходы, и валютой, в которой они получают кредиты. Другими словами, большинство займов берется в иностранной валюте, в то время как доходы заемщиков преимущественно выражены в национальной валюте. Поскольку более 50% займов казахстанских банков либо номинированы в иностранных валютах, либо привязаны к доллару США, существует риск того, что девальвация тенге вызовет ухудшение качества активов в банковской системе.

Финансовым организациям, действующим за рубежом, S&P советует «проводить комплексные исследования рисков с привлечением независимых экспертов, компетентных в финансовых, юридических, технологических вопросах, а также в области налогообложения, управления кадрами и безопасности в сфере банковских операций». В середине 2005 года суммарный объем прямого кредитования за пределами Казахстана составлял менее 5 процентов совокупных активов национальной банковской системы, но у крупных банков удельный вес внешних кредитов в активах намного выше. Настороженность западных аналитиков вызывал и недостаток информации о планах казахстанских банков в отношении новых приобретений в России и других странах СНГ, которые решительны, равно как и планы, касающиеся расширения прямого кредитования предприятий на внешних рынках. Зарубежные эксперты опасались, что операции за пределами республики увеличатся, что позднее и произошло.