Изучение и анализ основных фондов на примере ТОО «Кожа дар»

Пассивная часть баланса на начало года характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, доля  текущих обязательств в структуре пассивов занимает 0,02 % на начало года и 0,0007% на конец года, т.е. их доля сократилась в конце года на 239,36 тысяч тенге. Пассивы отражают источники средств общества, состоят из:

- обязательств

- капитала

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела для предприятия некоторые изменения. Краткосрочная кредиторская задолженность снизилась на конец года с 272,74 тыс. тенге до 29,33 тыс. тенге, что характеризует снижение зависимости предприятия от кредиторов.

За истекший период предприятие не пользовалось долгосрочными и краткосрочными кредитами банка. Так как за истекший отчетный период наблюдается рост общего объема совокупных активов, а также уменьшение обязательств в отчетном периоде и повышение нераспределенной прибыли, можно сделать вывод, что уменьшение обязательств в целом принесло предприятию определенный доход и это отчасти положительно сказалось на активах - эта связь активы - обязательства говорит о том, что предприятие наращивает свои источники финансирования.

 

 

2.3 Анализ ликвидности баланса ТОО «Ас-кудик» и его платежеспособности

 

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности. Для оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и трудно реализуемые для погашения внешней задолженности.

В то же время в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различных степеней срочности.

Поэтому, одним из способов оценки ликвидности является сопоставление определенных элементов активов и пассивов между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности, то есть реализуемости.

Так, наиболее срочные обязательства предприятия, срок оплаты которых наступает в текущем месяце, сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью, то есть денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги. При этом часть срочных обязательств, остающихся не покрытыми, должны уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятия с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и другими.

Проведем анализ изменений в составе имущества и источников его формирования ТОО «Ас-кудик». Данные поместим в таблице 2.

Таблица 2

 

Имущество ТОО «Ас-кудик»  и источники его формирования за 2009г.

                                                                                                            тыс. тенге

Наименование статей баланса	На начало 2009 года	На конец 2009 года	Прирост(+) Снижение(-)
Статьи актива
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	199,63	95,46	-104,17
Дебиторская задолженность	293,65	310	16,35
Текущие налоговые активы и прочие текущие активы	164,79	462,67	297,88
Долгосрочные активы	1 354 151,91	1 355 270,57	1 118,66
Баланс	1 354 809,98	1 356 138,70	1 328,72
Статьи пассива
Кредиторская задолженность	248,29	8,93	-239,36
Собственный капитал	1 354 561,69	1 356 129,77	1 568,08
Баланс	1 354 809,98	1 356 138,70	1 328,72
П р и м е ч а н и е – составлена автором на основе Приложения 1 и Приложения 2

 

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что поскольку текущие срочные обязательства предприятия незначительны, то, несмотря на небольшой объем текущих активов, последние покрывают все срочные обязательства предприятия «Ас-кудик».

Также, поскольку объем дебиторской задолженности предприятия увеличивается, это положительно характеризует кредиторскую задолженность предприятия. Также наблюдается снижение кредиторской задолженности, что также положительно влияет на финансовую деятельность компании.

Таким образом, предприятие не нарушает основной принцип успешной финансовой политики, предполагающий кредитование своих дебиторов на тех же условиях, на которых само предприятие получает кредит от поставщиков.

Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия.  Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Значит, по существу, ликвидность баланса изучаемого предприятия будет означать ликвидность всего предприятия в целом.

Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта, предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков

Проанализируем ликвидность баланса ТОО «Ас-кудик». Для этого составим таблицу 3 с показателями актива и пассива баланса и соответствующими  цифрами. Основой для расчетов значений показателей будет являться бухгалтерский баланс фирмы за 2 года.

 

Таблица 3

Определение ликвидности баланса
Показатели актива баланса	значения, тыс. тг		Показатели пассива баланса	значения, тыс. тг
	2008г.	2009г.		2008г.	2009г.
А1                    Наиболее ликвидные активы	199,63	95,46	П1                   Наиболее срочные обязательства	-24,45	-20,4
А2                         Быстро реализуемые активы	293,65	248,13	П2                                 Краткосрочные обязательства	272,74	29,33
А3                     Медленно реализуемые активы	1 318 430,92	1 318 666,93	П3                                   Долгосрочные обязательства	-	-
А4                          Трудно реализуемые активы	35 885,78	37 004,44	П4                                    Постоянные обязательства	1 353 974,39	1 355 509,77
П р и м е ч а н и е – составлена автором на основе Приложения 1 и Приложения 2

 

Теперь сопоставим цифровые значения показателей ликвидности и занесем их в таблицу 4.

 

 

Таблица 4

Соотношение активов и пассивов баланса
Абсолютно ликвидный баланс	Период
	2008г.	2009г.
А1 ≥ П1	А1 > П1	А1 > П1
А2 ≥ П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 ≥ П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 ≤ П4	А4 < П4	А4 < П4

 

Как видно из данных таблицы 3 и таблицы 4, баланс товарищества отвечает требованию абсолютно ликвидного баланса. Хотя баланс и является теоретически абсолютно ликвидным, сказать со стопроцентной точностью нельзя. Это обусловлено прежде всего тем, что отсутствует долгосрочные обязательства. Ввиду незнания появятся ли они в будущем, нельзя сказать что предприятие является абсолютно ликвидным, хотя теоретически так оно и есть.

Коэффициенты ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности) - показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится чистый доход, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.

Рассчитаем показатели ликвидности для предприятия «Ас-кудик». Для расчета используем данные таблицы 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше эта величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по следующей формуле:

 

                                                                     (1)

 

где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;

Дс – денежные средства;

Ко – краткосрочные обязательства.

 

2008г.: = 199,63:248,29 = 0,8

2009г.: = 95,46:8,93 = 10,7

Изменение = 10,7 – 0,8 = 9,9

 

Коэффициент быстрой ликвидности, характеризующий способность компании, досрочно погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Удовлетворительным обычно считается значение выше 1. Рассчитывается как отношение денежных средств и ликвидных ценных бумаг, активов к сумме краткосрочных обязательств:

 

                                                  (2)

 

где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

Дс – денежные средства;

Кфв – краткосрочные финансовые вложения;

Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;

Ко – краткосрочные обязательства.

 

2008г.: = (199,63+293,65):248,29 = 2

2009г.: = (95,46+310):8,93 = 45,4

Изменение = 45,4 – 2 = 43,4

 

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает степень покрытия текущими активами краткосрочных обязательств. Удовлетворительным считается коэффициент со значением больше 2[18].

 

                                                                         (3)

 

где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

Та – текущие активы;

Ко – краткосрочные обязательства.

 

2008г.: = 658,07:248,29 = 2,65

2009г.: = 868,13:8,93 = 97,2

Изменение = 97,2 – 2,65 = 94,56

 

В практике аналитической работы используют систему показателей, рассмотренных выше. Данные показатели позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Рассчитанные показатели ликвидности предприятия ТОО «Ас-кудик» отобразим в таблице 5.

 

Таблица 5

 

Показатели ликвидности ТОО «Ас-кудик» за 2009 год

 

Показатели	На начало 2009 года	На конец 2009 года	Изменения
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,8	10,7	9,9
Коэффициент быстрой ликвидности	2	45,4	43,4
Коэффициент текущей ликвидности	2,65	97,2	94,56

 

На основе таблицы 5, можно увидеть, что по данным предприятия ТОО «Ас-кудик» коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,8 на начало года, а на конец года 10,7. Таким образом, погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие смогло бы, тем более, учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, и, принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является значение 0,2. В связи с этим, учитывая допустимость сложившихся на предприятии условий, можно считать его ликвидным по составлению, как на начало, так и на конец 2009 года.