Изучение и анализ основных фондов на примере ТОО «Кожа дар»

Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.

Показатель быстрой ликвидности представляет собой большой интерес. Нормативное значение данного показателя больше или равно 0,7. Значение показателя у предприятия на начало года намного выше указанного теоретического значения - 2, а к концу года еще выше – 45,4, что свидетельствует о том, что ликвидность предприятия резко повышается.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормативными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от двух до трех. Как видно, данный коэффициент на начало года в пределах рекомендуемых значений, а к концу года вырос до 97,2, т.е. необходимо отметить тенденцию к увеличению этого показателя к концу 2009 года, что является результатом снижения кредиторской задолженности, при одновременном увеличении краткосрочных активов за отчетный период.

 

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

 

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия был проведен анализ финансового состояния ТОО «Ас-кудик».

Коэффициент независимости (автономии) определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу (или к валюте баланса) по следующей формуле:

 

                                                                                                             (4)                           

где Кн - коэффициент независимости;

СК — собственный капитал;

Вб — валюта баланса, т.е. общая сумма финансирования.

Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6.

 

2008г.: 1 354 561,69:1 354 809,98 = 0,9998

2009г.: 1 356 129,77:1 356 138,70 = 0,9999

Изменение: 0,9999 – 0,9998 = 0,0001

 

Коэффициент зависимости показывает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

 

                                                            (5)

 

где Кз - коэффициент зависимости;

ЗК — заемный капитал;

Вб — авансированный капитал (валюта баланса).

 

2008г.: 248,29:1 354 809,98 = 0,018

2009г.: 8,93:1 356 138,70 = 0,0006

 Изменение: 0,0006 – 0,018 = -0,0174

 

Коэффициент финансирования представляет собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования < 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита. Рассчитывается по формуле:

 

,                                                             (6)

 

где Кф — коэффициент финансирования;

СК — собственный капитал;

ЗК — заемный (привлеченный) капитал.

Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование предприятия.

 

2008г.: 1 354 561,69:248,29 = 5 456

2009г.: 1 356 129,77:8,93 = 151 862

Изменение: 151 862 – 5 456 = 146 406

 

Коэффициент финансовой устойчивости, или, как его еще называют, коэффициент покрытия инвестиций. Он характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем (авансированном) капитале[10].  Определяется по формуле:

 

                                                   (7)

 

где Кфуст - коэффициент финансовой устойчивости;

Ск - собственный капитал;

Ко - краткосрочные обязательства;

До - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы).

 

2008г.: (1 354 561,69+0):1 354 809,98 = 0,9998

2009г.: (1 356 129,77+0):1 356 138,70 = 0,9999

Изменение: 0,9999 – 0,9998 = 0,0001

 

Определим значения всех коэффициентов для предприятия «Ас-кудик»  по состоянию на начало и на конец отчетного периода – 2009 года. Рассчитанные коэффициенты отобразим в таблице 6.

Таблица 6

 

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ТОО «Ас-кудик» за 2009 год.

 

Показатели	На начало 2009 года	На конец 2009 года	Изменения
Коэффициент независимости	0,9998	0,9999	0,0001
Коэффициент зависимости	0,018	0,0006	-0,0174
Коэффициент финансирования	5 456	151 862	146 406
Коэффициент финансовой устойчивости	0,9998	0,9999	0,0001

 

По данным таблицы 6 можно сделать следующие выводы: коэффициент независимости важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Значение данного коэффициента более чем удовлетворительное и незначительно повысилось на конец года. Отклонение составило 0,0001%. Данные факты положительно характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств у компании и тем рискованнее сложившаяся ситуация, которая может привести к банкротству фирмы. По данным бухгалтерского баланса и расчетам видно, что долгосрочных обязательств у фирмы нет, а значение коэффициента уменьшается на конец года, что соответственно говорит об уменьшении зависимости фирмы.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Рост данного показателя на конец 2009 года позволяет говорить о достаточно высокой финансовой устойчивости предприятия и небольшом риске для его кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости или стабильности, показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Ввиду того, что предприятие не пользовалось долгосрочными кредитами, значение коэффициента финансовой устойчивости совпадает с ранее рассчитанным значением коэффициента независимости.

Рассчитанные коэффициенты независимости и финансовой устойчивости свидетельствуют о достаточно высоком значении этого показателя на конец года, что составляет 99,9% валюты баланса. Большая часть имущества предприятия на конец года формируется за счет собственных источников. Рост значения этих коэффициентов показывает, что риск предприятия почти нулевой; реализовав незначительную часть имущества, предприятие может погасить свои текущие обязательства.

Таким образом, анализируя показатели финансовой устойчивости и  показатели ликвидности, можно сделать вывод, что истинное финансовое положение предприятия стабильно.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Этим характеризуется деловая активность предприятия.

Исходная информация для расчетов показателей деловой активности по ТОО «Ас-кудик» за 2008 и 2009 года представлена в таблице 7.

Таблица 7

 

Исходная информация для расчетов показателей оборачиваемости по ТОО «Ас-кудик» за 2008 и 2009 года.

тыс. тенге                                                                                                                               

Показатели	2008г.	2009г.	Изменения
Доход от реализации продукции и неосновной деятельности без НДС	4 256,90	9 141,93	4 885,03
Административные расходы (себестоимость по предприятию)	3 990,21	7 303,16	3 312,95
Доход от обычной деятельности до налогообложения	266,69	1 834,77	1 568,08
Доход от обычной деятельности после налогообложения	266,69	1 834,77	1 568,08
Средняя стоимость совокупных активов	698 834,99	1 355 474,34	656 639,35
Средняя стоимость текущих активов	6 812,85	763,10	-6 049,75
П р и м е ч а н и е – составлена автором на основе Приложения 3, Приложения 4 и расчетов, приведенных ниже

 

Средняя величина(стоимость) активов (совокупных или текущих) по данным баланса определяется по формуле:

 

                                                                    (8)

 

где СВа – средняя величина активов

Ан - величина активов на начало периода

Ак – величина активов на конец периода

 

Средняя стоимость совокупных активов:

2008г.: (42 860,02+1 354 809,98):2 = 698 834,99

2009г.: (1 354 809,98+1 356 138,70):2 = 1 355 474,34

Изменение: 1 355 474,34 – 698 834,99 = 656 639,35

 

Средняя стоимость текущих активов:

2008г.: (12 967,63+658,07):2 = 6 812,85

2009г.: (658,07+868,13):2 = 763,10

Изменение: 763,10 – 6 812,86 = -6 049,35

 

Как видно из таблицы 7, показатели доходов на предприятии за 2009 год повысились по сравнению с 2008 годом больше, чем вдвое, что положительно характеризует эффективность деятельности предприятия, но также повысилась себестоимость по предприятию (расходы).

Средняя стоимость совокупных активов предприятия увеличилась на 656 639,35, что положительно характеризует динамику имущественного состояния предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) рассчитываются как отношение дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой сумме отдельных элементов капитала или активов, скорость оборота которых изучается.

Коэффициенты оборачиваемости активов характеризуют эффективность использования активов.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

 

                                                                 (9)

 

где Коса – коэффициент оборачиваемости совокупных активов;

ВРП – выручка (доход) от реализации продукции (работ, услуг);

СВа – средняя величина активов предприятия.

 

2008г.: 4 256,90:698 834,99 = 0,0060

2009г.: 9 141,93:1 355 474,34 = 0,0067

Изменение: 0,0067 – 0,0060 = 0,0007

 

Коэффициент оборачиваемости текущих активов - характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж. Определяется как:

 

                                                             (10)

 

где Кота – коэффициент оборачиваемости текущих активов;

ВРП – выручка (доход) от реализации продукции (работ, услуг);

СВта – средняя величина текущих активов предприятия.