Экономическая безопасность малого предпринимательства

Коэффициент автономии организации по состоянию на конец 2011 г. составил 0,3. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (30%) в общем капитале ООО «Пилот Экспресс».

За два последних года наблюдалось существенное снижение коэффициента автономии – на 0,24. За два года коэффициент покрытия инвестиций значительно снизился до 0,34 (-0,24).

Значение коэффициента по состоянию на конец 2011г. значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 34%). Таким образом, показатели негативного характера свидетельствуют об экономических проблемах фирмы.

На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся 0,14. В течение анализируемого периода отмечено существенное падение коэффициента обеспеченности материальных запасов – на 0,12.

Коэффициент сохранял значение, не соответствующие нормативу, в течение всего проанализированного периода. На последний день анализируемого периода (2011 г.) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является неудовлетворительным, что может плохо отразиться на экономической безопасности ООО «Пилот Экспресс».

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «Пилот Экспресс» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (94,8% и 5,2% соответственно). При этом за два года доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 2,1%.

Обзор результатов деятельности ООО «Пилот Экспресс» представлен в таблице 8.

Значение выручки за последний год составило 2 391 517 тыс. руб. За два последних года годовая выручка явно снизилась, что негативно отражается на экономической безопасности фирмы.

Таблица 8 – Обзор результатов деятельности ООО «Пилот Экспресс»5

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя		Средне-годовая величина, тыс. руб.
	2010 г.	2011 г.	тыс. руб.   (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2) : 2)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	2 710 658	2 391 517	-319 141	-11,8	2 551 088
2. Расходы по обычным видам  деятельности	2 609 819	2 258 866	-350 953	-13,4	2 434 343
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	100 839	132 651	+31 812	+31,5	116 745
4. Прочие доходы	571 171	72 759	-498 412	-87,3	321 965
5. Прочие расходы	609 916	123 124	-486 792	-79,8	366 520
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	-38 745	-50 365	-11 620	↓	-44 555
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов  и налогов)	103 133	134 246	+31 113	+30,2	118 690
8. Изменение налоговых активов  и обязательств, налог на прибыль  и др. расходы из прибыли	-28 684	-43 878	-15 194	↓	-36 281
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода (3+6+8)	33 410	38 408	+4 998	+15	35 909
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса	1 207	37 292	х	х	х

 

Значение прибыли от продаж за 2011-й год составило 132 651 тыс. руб. Финансовый результат от продаж за два последних года значительно вырос (на 31 812 тыс. руб.).

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость оказываемых услуг.

Прочие расходы предприятия в 2011 году сократились в сравнении с 2010 годом, что говорит об эффективности политики снижения издержек предприятия.

Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности.

Анализ рентабельности ООО «Пилот Экспресс» представлен в таблице 9.

 

Таблица 9 – Анализ рентабельности ООО «Пилот Экспресс»6

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)		Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	коп.,(гр.3 - гр.2)	± %((3-2) : 2)
1. Рентабельность продаж по валовой  прибыли (величина прибыли от  продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной  отрасли: 10% и более.	3,7	5,5	+1,8	+49,1
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина  прибыли от продаж до уплаты  процентов и налогов в каждом  рубле выручки).	3,8	5,6	+1,8	+47,5
3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли (величина чистой прибыли  в каждом рубле выручки).	1,2	1,6	+0,4	+30,3
Cправочно:Прибыль от продаж на  рубль, вложенный в производство  и реализацию услуг	3,9	5,9	+2	+52
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.	2,5	2,6	+0,1	+2,8

 

Все три показателя рентабельности за 2011-й год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период, что можно охарактеризовать как положительный момент для экономической безопасности фирмы.

За 2011-й год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 5,5 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Более того, имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2010-й год (+1,8 коп.).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 5,6%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 5,6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

В приложении Г представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала. За 2011 год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил чистую прибыль в размере 0,039 руб. За два года отмечен ощутимый рост рентабельности собственного капитала на 0,4%. За 2011 год значение рентабельности собственного капитала является неудовлетворительным, что негативно отражается на стабильности предприятия.

Значение рентабельности активов за период составило 1,3%. Изменение рентабельности активов за весь анализируемый период составило -0,3%.

В таблице 10 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

 

Таблица 10 – Показатели оборачиваемости ООО «Пилот Экспресс»7

Показатель оборачиваемости	Значение в днях		Коэфф.  2010 г.	Коэфф.  2011 г.	Изменение дн. (гр.3 - гр.2)
	2010 г.	2011 г.
Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине оборотных активов; нормальное значение для данной отрасли: не более 301 дн.)	185	325	2	1,1	140
Оборачиваемость запасов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости запасов; нормальное значение для данной отрасли: 153 и менее дн.)	112	180	3,3	2	68
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине дебиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 96 и менее дн.)	61	120	6	3	59
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой краткосрочной кредиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 169 и менее дн.)	60	72	6,1	5,1	12
Оборачиваемость активов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости активов)	287	444	1,3	0,8	157
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине собственного капитала)	130	152	2,8	2,4	22

Показатель оборачиваемости активов в среднем за два года показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 366 календарных дней. При этом в среднем требуется 146 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

По проведенному анализу, можно сделать следующие выводы. Следующие пять показателей финансового положения и результатов деятельности ООО «Пилот Экспресс» имеют исключительно хорошие значения, что в конечном итоге положительно отражается на экономической безопасности фирмы:

1) чистые  активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый  период (31.12.09-31.12.11 г.) наблюдалось увеличение чистых активов;

2) рост  рентабельности продаж по валовой  прибыли (+1,8 процентных пункта от  рентабельности 3,7% за 2010-й год);

3) за  период с 01.01.2011 по 31.12.2011 получена прибыль от продаж (132 651 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+31 812 тыс. руб.);

4) чистая  прибыль за период с 01.01.2011 по 31.12.2011 составила 38 408 тыс. руб. (+4 998 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

5) положительная  динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения на рубль выручки организации (+1,8 коп. к 3,8 коп. с рубля выручки за 2010-й год).

Приведенные ниже пять показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения, что негативно сказывается на экономической безопасности фирмы:

- коэффициент  автономии имеет неудовлетворительное значение (0,3);

- на конец 2011г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (0,08) не соответствует нормативному значению;

- коэффициент  текущей (общей) ликвидности не укладывается  в нормативное значение;

- недостаточная  рентабельность активов (1,3% за последний год);

- отстающее  увеличение собственного капитала  относительно общего изменения  активов организации.

Анализ выявил следующие показатели, критически характеризующие финансовое положение организации, т.е. отмечающие наличие вероятности банкротства – главной угрозы экономической безопасности фирмы:

- коэффициент  быстрой (промежуточной) ликвидности  значительно ниже нормативного  значения;

- существенно  ниже норматива коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент  покрытия инвестиций значительно  ниже нормы (доля собственного  капитала и долгосрочных обязательств  в общей сумме капитала ООО «Пилот Экспресс» составляет 34% (нормальное значение: 70% и более);

- критическое  положение по величине собственных  оборотных средств.

В таблице 11 рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

 

Таблица 11 – Определение неудовлетворительной структуры баланса ООО «Пилот Экспресс»8

Показатель	Значение показателя		Изменение   (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода (31.12.2010)	на конец периода  (31.12.2011)
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,19	1,15	-0,04	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	0,12	0,08	-0,04	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	X	0,56	x	не менее 1	не соответствует

Поскольку оба коэффициента по состоянию на 31.12.2011 оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности.

Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,56) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность, что также негативно скажется на экономической безопасности фирмы ООО «Пилот Экспресс».

 

 

2.2 ОЦЕНКА  СОВРЕМЕННОГО УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ООО «ПИЛОТ ЭКСПРЕСС»

 

 

Главная цель экономической безопасности предприятия ООО «Пилот Экспресс» – обеспечение его продолжительного и максимально эффективного функционирования сегодня и высокого потенциала развития в будущем, а также исследование и устранение проблем экономической безопасности предприятия.