Корреляционно-регрессионный анализ финансовых показателей

В качестве объекта моделирования рассматривается система взаимосвязей финансовых показателей двух предприятий контрагентов – ЗАО «Гелиос» и МП Агрофирма «Пурсей». Этот выбор может быть обоснован реально существующими хозяйственными связями между этими субъектами, и, следовательно, влиянием уровня деловой активности одного из них на показатели соответствующей группы другого предприятия. Выборки составлены из поквартальных значений одного результирующего показателя (ЗАО «Гелиос») и трех факторных признаков (МП Агрофирма «Пурсей») за период с 01.04.1997 по 01.01.1999 г. Исходные данные приведены в Таблице 1.
Результативный показатель (Y) – общий коэффициент покрытия в ЗАО «Гелиос» – наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотного капитала у предприятия, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств. Расчет производится как отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемая величина этого коэффициента должна находиться в пределах от 1 до 2.
Второй показатель (X1) – общий коэффициент покрытия у МП Агрофирмы "Пурсей" – наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотного капитала у предприятия, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств. Расчет производится как отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемая величина этого коэффициента должна находиться в пределах от 1 до 2.
Третий показатель (X2) – коэффициент собственного капитала МП Агрофирмы «Пурсей» – характеризует долю собственного капитала в структуре капитала компании, а, следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов. Данный коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, поскольку в таком случае он свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств. Оптимальное значение этого показателя для предприятия является больше 0,5. Коэффициент собственного капитала (независимости, автономии) рассчитывается как отношения источников собственных средств к общей величине финансовых ресурсов.
Четвертый показатель (X3) – коэффициент соотношения собственного капитала и заемного в МП Агрофирмы «Пурсей» – характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов), показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Этот коэффициент в условиях рыночной экономики не должен превышать единицы. Коэффициент рассчитывается посредством деления объема средств заемного капитала на объем средств собственного капитала.