Лекции по "Операциям банков с ценными бумагами"

Лекции  по дисциплине

Операции  банков с ценными бумагами

 

 

Содержание

 

Введение 

 

Тема 1. Место  и роль банков на рынке ценных бумаг

1.1. Государственное регулирование  деятельности банков на рынке ценных бумаг

1.2. Виды деятельности  банков на рынке ценных бумаг

1.3. Характер операций  банков с ценными бумагами 

1.4. Особая роль банков  как участников рынка ценных  бумаг. 

 

Тема 2. Эмиссионные  операции банков

2.1. Законодательные основы  организации и проведения выпусков  банками собственных ценных бумаг

2.2. Цели, задачи и содержание эмиссионной деятельности банков

2.3. Виды ценных бумаг,  выпускаемых банком

2.4. Порядок проведения  эмиссии банком собственных ценных  бумаг

2.5. Организация выпуска  банком не эмиссионных ценных  бумаг 

 

Тема 3. Вексельные операции банков

3.1. Законодательные основы  проведения банками вексельных  операций 

3.2. Виды операций, проводимых  банками с векселями

3.3. Вексельное кредитование. Учет и переучет векселей. Залоговые операции банков с векселями

3.4. Роль банковских  векселей как расчетного инструмента в современной российской экономике

 

Тема 4. Инвестиционная деятельность банков

4.1. Государственное регулирование  инвестиционной деятельности банков 

4.2. Виды инвестиционной  деятельности банков 

4.3. Инвестиционная политика  банка. Портфель ценных бумаг банка, способы его формирования

4.5. Инвестиционные риски  банка и способы их снижения 

 

Тема 5. Банки  как профессиональные участники  рынка ценных бумаг

5.1. Законодательные основы  деятельности банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг

5.2. Виды профессиональной  деятельности банков 

5.3. Дилерские и брокерские  операции банков

 

Тема 6. Новые  виды услуг банков на рынке ценных бумаг 

6.1. Маржинальная торговля  – как новый вид банковских  услуг на рынке ценных бумаг

6.2. Риски маржинальной торговли

6.3. Интернет-трейдинг 

 

Тема 7. Доверительные  операции банков на рынке ценных бумаг 

7.1. Сущность и содержание  операций банков по доверительному  управлению 

7.2. Виды операций банков  по доверительному управлению 

7.3. Задачи и порядок работы Общих фондов банковского управления (ОФБУ)

 

Тема 8. Андеррайтинговые операции банков

8.1. Банки как организаторы  выпусков ценных бумаг

8.2. Процедуры и этапы  проведения андеррайтинга. 

8.3. Гарантийные операции  банков 

 

Тема 9. Депозитарные операции банков

9.1. Законодательные основы  депозитарной деятельности банков 

9.2. Виды депозитарных  услуг банка 

9.3. Организация депозитарных операций  в банке

9.4. Депозитарное обслуживание векселей

 

Тема 10. Организация внутреннего  контроля деятельности банка на рынке ценных бумаг

10.1. Основы организации внутреннего  контроля деятельности банков на рынке ценных бумаг

10.2. Порядок образования и регулирования  банком резервапод возможное  обесценение ценных бумаг 

 

Тема 11. Банк России на рынке ценных бумаг

11.1. Регулятивная роль  Банка России на рынке ценных  бумаг 

11.2. Кредитные операции  Банка России с использованием  ценных бумаг 

11.3. Банк России как  эмитент ценных бумаг. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Целью дисциплины является рассмотрение различных аспектов деятельности российских банков на рынке ценных бумаг и характера выполняемых ими операций с ценными бумагами.

Рассмотрение  операций банков с ценными бумагами позволит студентам:

• понять роль и место банков на рынке ценных бумаг;
• ознакомиться с законодательными основами деятельности банков как участников рынка ценных бумаг;
• рассмотреть особенности привлечения и размещения банками финансовых ресурсов с использованием ценных бумаг;
• определить сущность и особенности функционирования банков, специализирующихся на посреднических операциях с ценными бумагами;
• рассмотреть использование коммерческими банками инструментов фондового рынка для повышения ликвидности и доходности своих активов;
• рассмотреть основные тенденции расширения банками операций с ценными бумагами и определить их последствия для банков и банковской системы.

 

Изучение дисциплины базируется на изучении таких дисциплин, как «Основы бизнеса», «Макроэкономика» и «Микроэкономика», «Банковское дело», «Рынок ценных бумаг», «Портфельные инвестиции» и является их логическим продолжением.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 1. Место и роль банков на рынке  ценных бумаг

 

Вопросы для  рассмотрения на лекции

• Государственное регулирование деятельности российских банков на рынке ценных бумаг
• Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг
• Операции банков с ценными бумагами
• Особая роль банков как участников рынка ценных бумаг.

 

Обзор ключевых категорий и положений

 

Юридическое определение ценной бумаги дано в ст.142 ГК РФ – это документ установленной формы и обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Банк – профессиональный участник рынка ценных бумаг – банк, осуществляющий законодательно определенные профессиональные виды деятельности на основании соответствующих лицензий Федеральной службы по финансовым рынкам.

Банк – непрофессиональный участник рынка ценных бумаг – банк, осуществляющий эмиссионную, инвестиционную и другие виды деятельности на основании общебанковской лицензии ЦБ РФ.

Банковские ценные бумаги – ценные бумаги, эмитируемые самими банками, а также ценные бумаги других эмитентов, на которые у банков возникают имущественные права и которые являются инструментами проводимых банками операций.

Банк-инвестор – банк, приобретающий ценные бумаги на праве собственности или ином вещном праве от своего имени и за свой счет.

Банк – эмитент – банк, выпускающий собственные ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами.

 

1.1. Государственное  регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг

 

Основными законодательными и правовыми актами, регулирующими  деятельность банков на рынке ценных бумаг, являются:

• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», № 17-ФЗ;
• Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», № 394-1;
• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
• Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков», № 110-И;
• Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», № 102-И;
• Письмо ЦБ РФ «О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг», №127;
• Положение ЦБ РФ «О порядке применения к кредитным организациям мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг», № 49-П;
• Постановление ФКЦБ «Об утверждении положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг», № 16.

 

Государственное регулирование рынка ценных бумаг предполагает:

• установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
• регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроль за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
• лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;
• запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензий.

 

Одной из форм государственного регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг является установление ряда обязательных экономических нормативов, действие которых направлено на снижение рисков проводимых ими операций:

• путем установления требований к капиталу (норматива достаточности капитала) по различным видам ценных бумаг (ограничение рисков неплатежеспособности);
• прямым ограничением размера вложений в ценные бумаги (ограничение рисков концентрации) является норматив Н 12 – использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц:

где КИН – инвестиции банка в доли (акции) других юридических лиц, сумма остатков на счетах 50903, 51002, 51003, 51103, 60202, 60203, 60204 (за исключением средств, отражаемых по коду 8934 и коду 8920), код 8935;

К – собственный капитал банка

 

Допустимое значение данного норматива – не более 25% от величины собственного капитала банка.

 

1.2. Виды  деятельности банков на рынке  ценных бумаг

 

Банки на рынке ценных бумаг могут быть представлены в качестве профессиональных и непрофессиональных участников рынка.

Лицензия Банка  России на осуществление банковских операций дает банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами следующих видов:

• выполняющими функции платежного документа (вексель, чек);
• подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты).

 

В качестве непрофессиональных участников банки  могут осуществлять следующие виды деятельности, не требующие специальной  лицензии:

• эмиссионную – выпуск собственных ценных бумаг в обращение. Данный вид деятельности позволяет банкам успешно формировать собственную ресурсную базу, привлекать потенциальных инвесторов, поддерживать свой имидж как финансово устойчивых и надежных кредитных организаций.
• инвестиционную – приобретение ценных бумаг российских и иностранных эмитентов с целью извлечения доходов по ним или управления ими.

 

Профессиональные  виды деятельности банков на рынке  ценных бумаг выходят за рамки простой банковской лицензии и требуют дополнительного лицензирования или специальных разрешений.

Профессиональная  деятельность банков на рынке ценных бумаг связана с их ролью в качестве посредника, выполняющего операции с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов, от имени клиентов или от своего имени с согласия клиентов.

Лицензии профессионального  участника рынка ценных бумаг  имеют сегодня около 700 кредитных организаций. Это 30% от общего количества профучастников. Доля объема операций кредитных организаций достигает 40 – 50%.

Из 20 крупнейших операторов ММВБ 11 – банки, из 20 крупнейших операторов в системе РТС – 5 банков.

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Операции  банков с ценными бумагами

 

По экономическому содержанию операции банка с ценными бумагами являются:

• пассивными – эмиссия и выпуск банками собственных ценных бумаг;
• активными – размещение собственных и привлеченных ресурсов в фондовые активы на бирже, в торговой системе, на внебиржевом рынке от своего имени;
• комиссионными (клиентские) – не связанные с извлечением банком прибыли или формированием ресурсной базы, но обеспечивающие ему комиссионное вознаграждение.

 

По характеру проводимых операций банки могут заключать наличные (кассовые) и срочные сделки с ценными бумагами.

Кассовая (наличная) сделка – это сделка, срок исполнения (дата валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня после ее заключения.

Срочная сделка – это сделка на покупку или продажу финансовых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сторонами сделки не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств.

 

По форме учета операции банков с ценными бумагами делятся на: