Лекции по "Операциям банков с ценными бумагами"

 

Размещение  ценных бумаг должно быть закончено:

• акций первого выпуска – не позднее, чем через 30 дней после регистрации кредитной организации;
• акций дополнительного выпуска – по истечении одного года со дня начала эмиссии;
• облигаций – по истечении одного года со дня начала эмиссии.

В эти сроки  должна быть произведения полная оплата размещаемых ценных бумаг с соответствующим отражением в учете кредитной организации.

Акции кредитной  организации – эмитента, распределенные при его учреждении, должны быть полностью оплачены в течение 30 календарных дней с момента выдачи кредитной организации свидетельства о государственной регистрации.

Оплата акций  производится ее учредителями по цене не ниже номинальной стоимости этих акций.

Форма оплаты акций  кредитной организации – эмитента при ее учреждении определяется договором о создании. Устав может содержать ограничения на виды имущества, которым могут быть оплачены акции кредитной организации.

Денежная оценка имущества, вносимого в оплату акций при учреждении кредитной организации – эмитента, производится по соглашению между учредителями.

При оплате акций  неденежными средствами для определения рыночной стоимости такого имущества должен привлекаться независимый оценщик. Величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями кредитной организации, не может быть выше величины оценки, произведенной независимым оценщиком.

Шестой  этап. Регистрация итогов выпуска. Не позднее 30 дней после завершения процесса размещения ценных бумаг банк-эмитент анализирует результаты проведенной эмиссии и составляет отчет об итогах выпуска, который представляется в Банк России, который в течение двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги выпуска.

К подготовленному  банком отчету о проведении выпуска акций прилагаются, в частности:

• копии договоров, заключенных между кредитной организацией — эмитентом и инвесторами, приобретающими более 5% акций;
• копии платежных поручений с отметкой об исполнении, свидетельствующие об оплате акций инвесторами, приобретающими более 5% акций;
• справки из налоговых органов, подтверждающие выполнение инвесторами обязательств перед бюджетом, в случае приобретения инвестором более 5% акций кредитной организации;
• документ о предварительном согласовании с территориальным учреждением Банка России в случае приобретения юридическим или физическим лицом, группой лиц, связанных между собой соглашением, являющимися дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 20% акций кредитной организации;
• копию предварительного разрешения Банка России на отчуждение акций нерезидентам (в случае приобретения акций нерезидентами);
• письмо, подтверждающее проведение кредитной организацией – эмитентом проверки правомерности оплаты уставного капитала акционерами, приобретающими до 5% (включительно) акций кредитной организации при размещении акций путем подписки;
• копии свидетельств о регистрации юридических лиц, приобретающих более 5% акций кредитной организации – эмитента;
• копию свидетельства о праве собственности кредитной организации на банковское здание, переданное инвестором в качестве оплаты акций и др.документы.

 

При отказе в  регистрации итогов выпуска ценных бумаг ГУ ЦБ извещает банк- эмитент письмом, в котором четко должны быть изложены причины отказа. Причинами, которые могут послужить основанием для отказа регистрации акций, являются:

• нарушение банком-эмитентом действующего законодательства, банковских правил;
• нарушение банком-эмитентом порядка составления и оформления проспекта эмиссии;
• отсутствие в составе представленных регистрационных документов хотя бы одного из необходимых для регистрации выпуска документов;
• наличие в регистрационных документах недостоверной информации или информации, позволяющей сделать вывод о противоречии условий выпуска акций действующему законодательству, банковским правилам (например, банк не оплатил предыдущий выпуск, а представляет документы на очередной выпуск акций);
• наличие в регистрационных документах информации, позволяющей сделать вывод о том, что на момент окончания выпуска ценных бумаг банком будут нарушены экономические нормативы, установленные для банков в соответствии с действующими правилами;
• наличие в регистрационных документах данных о невыполнении банком экономических нормативов на конец последнего завершенного квартала перед датой выпуска акций.

 

Размещение  ценных бумаг должно быть закончено:

• акций при учреждении банка в форме акционерного общества – не позднее чем через 30 календарных дней после его регистрации;
• акций при реорганизации банка – в день регистрации выпуска ценных бумаг;
• в остальных случаях – в срок, установленный решением о выпуске ценных бумаг, но не позднее одного года с даты начала эмиссии.

 

Под датой начала эмиссии понимается дата принятия решения о выпуске ценных бумаг.

Под датой начала размещения понимается дата, с которой банк-эмитент вправе начать размещение ценных бумаг с соблюдением сроков публикации сообщения в печати об эмиссии и сроков уведомления акционеров о наличии у них преимущественного права на покупку размещаемых акций и ценных бумаг, конвертируемых в акции.

При размещении ценных бумаг путем закрытой подписки датой начала размещения будет являться дата регистрации выпуска в регистрирующем органе.

При размещении ценных бумаг путем открытой подписки дата начала размещения будет рассчитываться через 2 недели с момента раскрытия информации о выпуске, которое должно быть осуществлено в течение одного месяца с даты регистрации выпуска в регистрирующем органе.

Количество  размещаемых ценных бумаг не должно превышать числа (в штуках), указанного в зарегистрированных эмиссионных документах.

В случае размещения ценных бумаг сверх количества, указанного в зарегистрированных эмиссионных документах, банк-эмитент обязан обеспечить в течение 2 месяцев выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных в обращение сверх количества, объявленного к выпуску.

В процессе размещения может быть размещено меньшее  количество ценных бумаг по сравнению с тем, которое предполагалось и было указано в регистрационных документах выпуска (в штуках).

 

Эмиссия акций банком считается состоявшейся, если банк разместил не менее 75% акций (облигаций) выпуска.

 

Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске.

Дополнительный  выпуск акций в результате приводит к увеличению трех элементов собственного капитала банка:

• уставного капитала;
• эмиссионного дохода;
• резервного капитала.

 

Выпуск банком акций является достаточно рискованным  и затратным способом увеличения собственного капитала.

 

Наряду  с эмиссией акций, банки используют также в качестве внешнего источника прироста собственного капитала эмиссию облигаций. Размещение банком-эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета), если иное не предусмотрено уставом банка. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала. Номинальная стоимость всех выпущенных банком облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного банку третьими лицами для цели выпуска облигаций.

 

Выпуск облигаций  допускается только после полной оплаты уставного капитала.

Банк может  выпускать облигации:

• именные и на предъявителя;
• обеспеченные залогом собственного имущества, либо облигации под обеспечение третьих лиц;
• облигации без обеспечения;
• процентные и дисконтные;
• конвертируемые в акции;
• с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

 

Банк может  выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.

Предоставление  обеспечения третьими лицами при выпуске банком облигаций требуется в случаях:

• существования банка менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);
• существования банка более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

 

Конвертируемые  облигации наряду с обычным правом на денежное требование представляют право держателю обменять их на акции банка-эмитента. В условиях выпуска конверсионного займа в обязательном порядке должны быть оговорены следующие положения:

• пропорции обмена (коэффициент конверсии);
• сроки конверсии;
• условия конверсии.

Вопросы регулирования  эмиссии собственных облигаций  коммерческими банками практически не отличаются от процесса регулирования эмиссии акций.

Облигации являются долгосрочной ценной бумагой (облигации должны выпускаться по действующим правилам на срок обращения не менее 1 года), поэтому инфляционные процессы в экономике существенно тормозят внедрение этих инструментов в действующую практику.

 

 

2.5. Выпуск  банком не эмиссионных ценных  бумаг

 

2.5.1. Выпуск  депозитных и сберегательных  сертификатов

 

Коммерческие  банки могут осуществлять выпуск сертификатов (денежный документ-удостоверение)

Банковский сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

Выпуск банковских сертификатов совершается на основании Условий выпуска и обращения банковских сертификатов, утвержденных правлением банка и прошедших в установленном порядке согласование с Банком России. Сертификаты выпускаются в рублях и иностранной валютах с любыми сроками платежа на взаимовыгодных условиях.

В зависимости  от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные.

Депозитные  и сберегательные сертификаты по нашему законодательству могут выпускаться только кредитными организациями, т.е. коммерческими банками.

Депозитные  сертификаты выпускаются для  юридических лиц, а сберегательные сертификаты для физических лиц. При этом юридические лица должны быть зарегистрированы на территории Российской Федерации, а физические лица должны быть гражданами России.

Бланк сертификата должен содержать следующие  обязательные реквизиты:

• наименование «депозитный сертификат» или «сберегательный сертификат»;
• номер и серия сертификата;
• дата внесения денежных средств;
• размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);
• безусловное обязательство кредитной организации вернуть внесенную сумму, и выплатить причитающиеся проценты;
• дата востребования суммы по сертификату;
• ставка процента;
• сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);
• ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;
• наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;
• для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика – юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика – физического лица;
• подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией, скрепленных печатью банка.

 

Сертификат  считается недействительным, если у  него в тексте отсутствует какой-либо из обязательных реквизитов.

Изготовление бланков сертификатов, а также дополнительных листов производится только полиграфическим предприятием, получившим от Министерства финансов РФ лицензию на производство бланков ценных бумаг.

Сертификаты должны иметь корешки, в которых фиксируется следующая информация: номер и серия сертификата, сумма, дата выдачи и погашения, ФИО и паспортные данные вкладчика, подпись вкладчика свидетельствующая о получении сертификата.

 

Кредитная организация может размещать  депозитные (сберегательные) сертификаты только после регистрации условий выпуска и обращения сертификатов в территориальном учреждении Банка России.

Для регистрации  кредитная организация должна предоставить следующие документы:

• условия выпуска и обращения сертификатов;
• макет бланка сертификата;
• нотариально заверенную копию лицензии кредитной организации;
• свидетельство о государственной регистрации банка;
• баланс и расчет обязательных экономических нормативов на последнюю отчетную дату перед принятием решения о выпуске сертификатов.

Все сертификаты, выпущенные банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается.