Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Февраля 2015 в 12:42, реферат
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.
Ликвидность баланса………………………………………………………………….3
Методы прогнозирования банкротства.……………………………………………..7
"Количественные" кризис-прогнозные методики…………………………………...7
"Качественные" кризис-прогнозные методики…………………………………….13
Список используемых источников……
Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Вместе с тем, они указывают, что при определенных условиях или непринятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:
· потеря ключевых сотрудников аппарата управления
· вынужденные остановки, а
также нарушения производственно-
· недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида активов и др.;
· излишняя ставка на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;
· участие предприятия в судебных разбирательствах с непредсказуемым исходом;
· потеря ключевых контрагентов;
· недооценка технического и технологического обновления предприятия;
· неэффективные долгосрочные соглашения;
· политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевыми подразделениями.
Что касается критических значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определенных статистических данных.
Одной из стадий банкротства предприятия является финансовая неустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами, проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуре баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать:
При анализе работы предприятия извне тревогу должны вызывать:
Корректировка методик предсказания банкротства с учетом специфики отраслей
Данная методика разработана учеными Казанского государственного технологического университета. Они предлагают деление всех предприятий по классам кредитоспособности. Расчет класса кредитоспособности связан с классификацией оборотных активов по степени их ликвидности.
Особенности формирования оборотных средств в нашей стране не позволяют прямо использовать критериальные уровни коэффициентов платежеспособности (ликвидности и финансовой устойчивости), применяемых в мировой практике. Поэтому создание шкалы критериальных уровней может опираться лишь на средние величины соответствующих коэффициентов, рассчитанные на основе фактических данных однородных предприятий (одной отрасли).
Распределение предприятий по классам кредитоспособности происходит на следующих основаниях:
Поскольку, с одной стороны, для предприятий разных отраслей применяются различные показатели ликвидности, а, с другой, специфика отраслей предполагает использование для каждой из них своих критериальных уровней даже по одинаковым показателям, учеными Казанского государственного технологического университета были рассчитаны критериальные значения показателей отдельно для каждой из таких отраслей, как:
В случае диверсификации деятельности предприятие отнесено к той группе, деятельность в которой занимает наибольший удельный вес.
Значения критериальных показателей для распределения предприятий промышленности (машиностроение) по классам кредитоспособности.
№ |
Наименование показателя |
Значение показателей по классам | |||
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|||
Соотношение заемных и собственных средств |
< 0,8 |
0,8-1,5 |
> 1,5 |
||
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) |
>3,0 |
1,5-3,0 |
< 1,5 |
||
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) |
>2,0 |
1,0-2,0 |
< 1,0 |
Значения критериальных показателей для распределения предприятий торговли (оптовой) по классам кредитоспособности.
№ |
Наименование показателя |
Значение показателей по классам | |||
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|||
Соотношение заемных и собственных средств |
< 1,5 |
1,5-2,5 |
> 2,5 |
||
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) |
>3,0 |
1,5-3,0 |
< 1,5 |
||
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) |
>1,0 |
0,7-1,0 |
< 0,7 |
Значения критериальных показателей для распределения предприятий торговли (розничной) по классам кредитоспособности.
№ |
Наименование показателя |
Значение показателей по классам | |||
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|||
Соотношение заемных и собственных средств |
< 1,8 |
1,8-2,9 |
> 3,0 |
||
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) |
>2,5 |
1,0-2,5 |
< 1,0 |
||
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) |
>0,8 |
0,5-0,8 |
< 0,5 |
Значения критериальных показателей для распределения строительных организаций по классам кредитоспособности.
№ |
Наименование показателя |
Значение показателей по классам | |||
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|||
Соотношение заемных и собственных средств |
< 1,0 |
1,0-2,0 |
> 2,0 |
||
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) |
>2,7 |
1,5-2,7 |
< 1,0 |
||
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) |
>0,7 |
0,5-0,8 |
< 0,5 |
Значения критериальных показателей для распределения проектных организаций по классам кредитоспособности.
№ |
Наименование показателя |
Значение показателей по классам | |||
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|||
Соотношение заемных и собственных средств |
< 0,8 |
0,8-1,6 |
> 1,6 |
||
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) |
>2,5 |
1,1-2,5 |
< 1,1 |
||
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) |
>0,8 |
0,3-0,8 |
< 0,3 |
Значения критериальных показателей для распределения научных (научное обслуживание) организаций по классам кредитоспособности.
№ |
Наименование показателя |
Значение показателей по классам | |||
1 класс |
2 класс |
3 класс |
|||
Соотношение заемных и собственных средств |
< 0,9 |
0,9-1,2 |
> 1,2 |
||
Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) |
>2,6 |
1,2-2,6 |
< 1,2 |
||
Общий коэффициент покрытия (ликвидность баланса) |
>0,9 |
0,6-0,9 |
< 0,6 |
Список используемых источников:
Информация о работе Ликвидность баланса и методы прогнозирования банкротства