Лизинговые операции коммерческого банка

Целью "Федеральной программы развития лизинга в Российской Федерации." является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно-законодательной базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организация фонда содействия развитию лизинга в Российской Федерации и другие мероприятия.

Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоят в том, что предприниматель может начать дело, располагая лишь частью (примерно 1/3) средств, необходимых для приобретения помещений и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов.

Лизинг обладает высоким потенциалом экономического сотрудничества с зарубежными странами, в связи с чем международный лизинг получает все более широкое распространение.

Вместе с тем успешному развитию лизинга в России препятствует ряд обстоятельств, основные из которых сводятся к следующему:

· нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний. Лизинг позволяет предпринимателю начать дело, располагая одной третью средств, для приобретения у лизинговой компании необходимого оборудования. Однако лизинговая компания должна приобретать оборудование у производителя за полную стоимость, для чего ей требуется кредит. Лизинговым компаниям банки дадут кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, с этой точки зрения становление финансового лизинга содействует снижению риска кредитования";

·двойное обложение налогом на добавленную стоимость. Согласно существующему порядку НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина, равно как и выплата процентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит переносится на лизинговые платежи. В соответствии с применяемой практикой НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи. Это означает, что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды;

· недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств как у потенциальных лизингодателей, так и предпринимателей - потенциальных лизингополучателей;

· отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников лизингового рынка;

· отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая обеспечивала бы наличие постоянно восполняемой и доступной информации о предложениях лизинговых услуг;

·отсутствие опытных кадров для лизинговых компаний.

Отраслевая структура лизинга характеризуется различием распределений средств в объекты производственного и непроизводственного назначения примерно в два раза. Среди объектов производственного назначения наибольшая доля лизинга приходится на промышленное оборудование, а также на средства транспорта и связи. Это подтверждается и анализом тенденций развития лизинга в европейских странах. Наряду с этим предполагается, что в связи с выходом из кризиса доля инвестиций в топливно-энергетический комплекс снизится, а в машиностроении и химико-лесном комплексе будет возрастать.

В обозримом будущем лизинг внесет необходимый вклад в Российскую экономику. 

 

 

 

 

  

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

                             ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

По итогам исследования, проведенного в настоящей дипломной работе можно сформулировать следующие итоговые выводы.

Сделки лизинга являются распространенным механизмом продаж оборудования, производимого предприятиями страны лизингодателя. Данный механизм реализации продукции является довольно действенным для производителей, так как практически полностью сделка может быть профинансирована посредством лизинговой схемы. Лизингополучатели, в свою очередь, получают преимущества из-за того, что в стране лизингодателя можно привлечь финансирование под более низкие проценты, чем в своей стране, что, естественно, отражается на стоимости всей сделки.

Передача в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволяет привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в какую-либо страну. Несомненным преимуществом международного лизинга для страны арендатора является тот факт, что сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам. Кроме того, лизинг обеспечивает общее повышение конкуренции между источниками финансирования и уровня капиталовложений.

Характер развития лизинговой деятельности в мире определяется в настоящее время двумя основными тенденциями - ростом конкуренции между кредиторами и мировой экономической и финансовой глобализацией.

О перспективности лизинга и необходимости его дальнейшего развития для российской экономики сегодня уже никто не спорит. Но в настоящий момент у отечественных предприятий существует значительная потребность в технологическом оборудовании иностранного производства. Поэтому зачастую партнером российской фирмы в рамках лизинговой сделки выступает иностранная лизинговая компания, что сопровождается, как правило, использованием в качестве применимого к лизинговой сделке права законодательства страны - лизингодателя.

Когда речь идет о таком инвестиционном товаре, как оборудование, то в современных условиях важным является не только приобретение оборудования с высокими технико-экономическими характеристиками, но и финансовые условия сделки на предлагаемое оборудование. Лизинг в отличие от купли-продажи оборудования дает возможность пользоваться оборудованием, то есть получить его в экономическую собственность без его приобретения в юридическую собственность. При этом оплата пользования оборудованием, как это характерно для арендных отношений, рассредоточена во времени, при финансовой аренде это время может совпадать со сроком амортизации оборудования.

Достоверная оценка эффективности того или иного проекта необходима не только аналитикам банков, инвестиционным фондам и другим финансовым институтам, которые будут эти проекты анализировать и решать вопрос, стоит ли под них выделять лизингодателю финансовые ресурсы для закупки оборудования. Прежде всего, эти проекты необходимы самому предприятию (лизингополучателю), экономисты которого должны готовить инвестиционные проекты, а потом заниматься их реализацией. При всех прочих благоприятных показателях инвестиционного проекта лизингополучатель никогда не сможет его реализовать, если не докажет эффективность использования взятого в лизинг оборудования.

Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью стабилизации и развития экономики во многих странах. Темпы прироста объема лизинга в них значительно превышают темпы прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте продукции как на внутреннем, так и на внешних рынках.

Современный мировой рынок лизинговых услуг сосредоточен в мировых экономических центрах: США, Западной Европе и Японии, на долю которых приходиться большая часть объема лизинговых сделок в мире. Динамично лизинг развивается также в некоторых странах Азии.

В настоящий момент у отечественных предприятий существует значительная потребность в технологическом оборудовании иностранного производства. Поэтому зачастую партнером российской фирмы в рамках лизинговой сделки выступает иностранная лизинговая компания. Когда речь идет о таком инвестиционном товаре, как оборудование, то в современных условиях важным является не только приобретение оборудования с высокими технико-экономическими характеристиками, но и финансовые условия сделки на предлагаемое оборудование.

Как свидетельствует и мировой, и российский опыт, через механизм государственных долговых инструментов средства и частных вкладчиков аккумулируются и направляются на финансирование лизинговых сделок.

Вместе с тем, в России не выпускались специальные ценные бумаги под финансирование конкретных проектов. Использовалась схема обычных долговых инструментов, при которой привлеченные средства направлялись не на производство, а на выплаты процентов по ценным бумагам предыдущего транша.

В этих условиях использования получаемых доходов для приобретения производственного оборудования оказывалось менее выгодным делом, чем вложения в государственные ценные бумаги, доходность по которым в ряде случаев превышала 150% годовых.

Несоответствия таможенному и налоговому законодательству мешают развиваться международному лизингу. Из-за этого предприятия несырьевых отраслей десятилетиями не могут обновить оборудование.

В России, которая не может похвастаться производством конкурентоспособного оборудования, больше распространена такая форма взаимодействия, когда российская компания арендует его у иностранной. Нерезиденту необязательно создавать в России представительство или филиал, чтобы вести здесь лизинговую деятельность. Он просто заключает с российским предприятием договор за счет собственных или заемных средств закупает нужное оборудование и поставляет его.

Эта схема должна быть особенно актуальна для российских бизнесменов, которые из-за нехватки оборотных средств зачастую не могут обновить производственные фонды, тем самым лишая себя потенциала для дальнейшего развития. Арендовать технику у европейских и американских лизинговых компаний значительно дешевле. Они готовы предоставить ее под 4-5% годовых в валюте, тогда как отечественные работают по ставкам примерно 7-9% годовых. Так что при приобретении машин на сотни тысяч долларов сделка с иностранцем дает экономию в несколько десятков тысяч долларов в год.

Но российские производители констатируют: международный лизинг в России работает недостаточно.

Схемы только начинают входить в деловое сообщество РФ. 

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.                Федеральный закон Российской Федерации «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ № 122-ФЗ (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г.) // СЗ РФ от 2 ноября 1998 г., N 44, ст. 5394).

2.                Федеральный закон от 29 января 2002 г. N 10-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О лизинге" // СЗ РФ от 4 февраля 2002г., № 5, ст. 376.

3.                Белоглазова Г. Н. , Кроливецкий Л. П., «Банковское дело», 2009г.

Бельзецкий А.И. Финансы и финансовый рынок: учеб.-метод. комплекс / А.И.Бельзецкий. Минск: Изд-во МИУ, 2010г.

4.                Вилкова Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь. 20. -май,2008г.

5.                Голощапов В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь. - 8. -февраль, 2007г.

6.                Голощапов В. Развитие лизинга в России: реальность и перспективы // Финансовый бизнес. - 2007. - № 7.

7.                Горемыкин В.А. Лизинг. М.: «Информцентр XXI век», 2008г.

8.                Жарковская Е.П. «Банковское дело», учебник издательство: Омега-Л , 2008г.,452стр.

9.                Жуков Г.М. Лизинг в АПК // Деньги и кредит. -№1. -2007г.

10.           Журнал « Банковское дело », издательство: Банковское дело № 3, март 2009г.

11.           Журнал «Банковское дело», издательство: Банковское дело № 2,февраль,2009г.

12.           Журнал «Лизинг-Ревю» № 6, 9, 11 2007.

13.           Журнал «Эксперт» № 15 18—24 апреля 2011г.

14.           Киселев И.Б. Лизинг - практика становления Деньги и кредит. - 1. 2007г.

15.           Кроливецкая Л. П., Тихомирова Е. В., «Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков», издательство КноРус, 2009г., 278стр.

16.           Коган Э.Э. Правовые основы лизинга // ЭКО. -№3. -2008г.

17.           Козлов Д. Лизинг: новые горизонты предпринимательства // Экономика и жизнь. -№29. -июль,2007г.

18.           Корнейчук Г.И. Договоры аренда, найма, лизинга. М.: «Дело», 2008г.

19.           Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь. -№20. -май, 2007г.

20.           Куликов А.Г. Кредиты. Инвестиции. -М.,2008г.

21.           Лаврушин О. И., «Банковское дело»,2008г ,768стр.

22.           Лаврушин О. И., « Банковское дело. Экспресс – курс » , издательство КноРус, 2009г., 344стр.

23.           Лаврушин О .И., Афанасьева О. Н., Корниенко С. Л., «Банковское дело: современная система кредитования » , издательство «ФЕНИКС», 2007г., 256стр.

24.           Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2007.

25.           Лизинг как альтернативная форма финансирования // Финансисит. №19. -15-21 мая, 2007г.

26.           Лифшиц И. Правовой режим лизинговых операций // Экономика и жизнь. - 49. -декабрь, 2007г.

27.           Мурадова С. Ш., Алексеева Е. В., «Банковское дело», издательство «ФЕНИКС», 2009г., 248стр.