Маркетинговое планирование

      

В настоящем  разделе курсовой работы осуществлена подготовка прогнозных форм финансовой отчетности: бухгалтерского баланса (форма  № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Построение данных форм производится с использованием метода «процент от продаж». В соответствии с указанным методом первоначально находится прогнозное значение выручки от продаж, на основе которого будут впоследствии определены остальные показатели.

      

При прогнозировании суммы выручки в данной работе используются следующие статистические методы: среднего абсолютного прироста, средних темпов роста, построение линейной регрессионной динамической модели.

      

Исходные данные для прогноза представлены в таблице 14. Прогноз величины выручки на 2011 год строится на основании информации из отчетов о прибылях и убытках исследуемого предприятия за 2005-2010 гг.

Таблица 14 – Выручка от продаж ОАО «Кировский МДК» за 2005-2010 гг. в учетной и сопоставимой оценке

Показатель	2005г.	2006г.	2007г.	2008г.	2009г.	2010г.	Среднее значение
							в абсолютном выражении	средний абсолютный прирост	средний темп роста
1. Выручка  в учетной оценке, тыс. руб.	278924	272759	298839	316832	342109	340917	308397	+12399	104,2
2. Темп  роста уровня цен, %	100,0	109,0	111,9	113,3	108,8	108,8	-	-	-
3. Выручка  в сопоставимой оценке, тыс. руб.	278924	250238	245008	229268	227535	208403	239896	-14104	94,4

      

Показатель выручки  от продаж в сопоставимой оценке является расчетным. Величина выручки определяется с учетом представленных на  

официальном сайте Госкомстата РФ сведений о темпах инфляции за анализируемый период. В нашем случае используются базисные показатели роста, т.е. приведенные к показателю 2005 года.

      

Прогнозное значение выручки от продаж по методу абсолютного прироста определяется путем суммирования последнего в ряду значения и среднего значения абсолютного прироста:

V = 340917 + 12399 = 353316 тыс. руб.

      

Прогнозное значение выручки от продаж по среднему темпу  роста находится как произведение последнего в ряду значения и среднего темпа роста выручки за рассматриваемый период:

V = 340917 * 1,042 = 355236 тыс. руб.

      

Построение линейного  тренда осуществляется с использованием «Мастера диаграмм» в программе  Microsoft Excel. Результаты представлены на рисунке О.1.

      

Уравнение линейного  тренда имеет вид: y = 15315Х + 254796. Коэффициент аппроксимации, равный 0,913, свидетельствует о высокой точности прогноза (во всяком случае, с точки зрения математики).

      

Таким образом, прогнозное значение выручки от продаж по данному методу составляет:

V = 15315 * 7 + 254796 = 362000 тыс. руб.

      

Итоговое значение рассчитывается как среднее арифметическое ранее определенных прогнозных значений:

V = (353316 + 355236 + 362000) / 3 = 356851 тыс. руб.

      

В дальнейших расчетах будет использоваться именно это значение выручки – 356 миллионов 851 тысяча рублей.

      

Прогнозное значение отдельных статей доходов и расходов и финансовых результатов определяется путем умножения прогнозной величины выручки от продаж на соответствующий  показатель средней динамики их удельного веса в выручке. Результаты вычислений заносятся в прогнозный отчет о прибылях и убытках, представленный в таблице 15. 
 

Таблица 15 – Прогнозный отчет о прибылях и убытках ОАО «Кировский мебельно-деревообрабатывающий комбинат» на 2011 год 

Показатель	Фактическая величина, тыс. руб.			Удельный  вес в выручке, %				Прогнозная  величина статей отчета на 2011 год, тыс. руб.
	2008г.	2009г.	2010г.	2008г.	2009г.	2010г.	Среднее значение
Выручка от продаж	316832	342109	340917	100,0	100,0	100,0	100,0	356851
Себестоимость проданных товаров	(261920)	(271910)	(288773)	-82,7	-79,5	-84,7	-82,3	(293688)
Коммерческие  расходы	(48831)	(50813)	(45919)	-15,4	-14,9	-13,5	-14,6	(52100)
Управленческие  расходы	(-)	(-)	(-)	-	-	-	-	(-)
Прибыль от продаж	6081	19386	6225	1,9	5,6	1,8	3,1	11063
Прочие  доходы	6386	6386	28383	2	1,9	8,3	4,1	14631
Прочие  расходы	(7325)	(6652)	(30523)	-2,3	-1,9	-9	-4,4	(15701)
Прибыль до налогообложения	5142	19120	4085	1,6	5,6	1,3	2,8	9993
Чистая  прибыль	2959	15135	2909	0,9	4,4	0,9	2,1	7494

      

Прогноз является довольно оптимистичным. Нетрудно заметить, что недостатком такого прогноза является зависимость точности прогнозного  отчета о прибылях и убытках от одного показателя – выручки от продаж.

      

Следующий этап предполагает определение контрольных соотношений между изменяемыми статьями баланса (оборотными активами и кредиторской задолженностью) и выручкой от продаж. Рассчитанные за трехлетний период средние значения соотношений послужат основой для вычисления прогнозных значений изменяемых статей бухгалтерского баланса. Искомые прогнозные значения определяются путем умножения прогнозируемой величины выручки на соответствующий показатель.

      

Так, в соответствии с прогнозом стоимость материальных оборотных активов по состоянию на 31 декабря 2011 года будет равняться:

356851 * 0,17 = 60665 тыс.  руб. 
 
 

Таблица 16 – Определение контрольных соотношений между изменяемыми статьями баланса и выручкой от продаж

Показатель	Фактическое значение показателя				Прогнозное  значение
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Среднее значение
Величина  оборотных активов на конец года, тыс. руб.,	99983	132657	103566	112069	117761
в том  числе:
денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения;	24790	6351	7497	12879	14274
дебиторская задолженность;	20849	48555	56521	41975	42822
запасы и затраты.	54344	77751	39548	57214	60665
Величина  кредиторской задолженности на конец  года, тыс. руб.	28905	43820	19274	30666	32117
Соотношение текущих активов и выручки  от продаж,	0,32	0,39	0,30	0,34	0,34
в том  числе:
денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения;	0,08	0,02	0,02	0,04	0,04
дебиторская задолженность;	0,07	0,14	0,17	0,12	0,12
запасы и затраты.	0,17	0,23	0,12	0,17	0,17
Соотношение кредиторской задолженности и выручки  от продаж	0,09	0,13	0,06	0,09	0,09

      

На заключительном этапе составляется укрупненный  прогнозный баланс. Данные заносятся  в таблицу 17.

Таблица 17 – Укрупненный прогнозный баланс на 01.01.2012 года, тыс. руб.

Актив	На 01.01. 2011 г.	На 01.01. 2012 г.	Пассив	На 01.01. 2011 г.	На 01.01. 2012 г.
1. Внеоборотные  активы (иммобилизованные средства)	42416	47647	1. Собственный  капитал – всего, тыс. руб., в том числе:	125797	133291
2. Текущие  активы - всего, в том числе:	103566	117761	капитал и резервы  без учета нераспределенной прибыли;	4166	4166
денежные  средства и КФВ;	7497	14274	нераспределенная  прибыль.	121631	129125
дебиторская задолженность;	56521	42822	2. Долгосрочный  заемный капитал	911	0
запасы  и затраты.	39548	60665	3. Краткосрочные  кредиты и займы	0	0
			4. Кредиторская задолженность	19274	32117
Итого	145982	165408	Итого	145982	165408

 

      

Далее следует  обоснование решений, принятых при  составлении прогнозного баланса  ОАО «Кировский МДК» на 1 января 2012 года.

      

На основании  анализа бухгалтерских балансов исследуемого предприятия за последние годы был сделан вывод о том, что практически вся чистая прибыль ежегодно капитализируется. Соответственно и прогнозный показатель нераспределенной прибыли был увеличен на сумму чистой прибыли 2011 года. В тоже время уставный и резервный капиталы не увеличивались, а добавочный изменялся крайне незначительно. Подобным изменением решено было пренебречь, вследствие чего значение по строке «капитал и резервы без учета нераспределенной прибыли» на 1 января 2011 года совпадает с прогнозным.

      

Также было установлено, что долгосрочный заемный капитал организации целиком и полностью состоит из отложенных налоговых обязательств, сумма которых год от года снижается. Выявленная тенденция позволила нам предположить, что налоговые обязательства на сумму менее одного миллиона рублей будут погашены организацией в течение 2011 года. Поскольку мы не имеем оснований полагать, что ОАО «Кировский МДК» воспользуется заемными средствами, их прогнозная величина на 1 января 2012 года равняется нулю.

    

Структура подготовленного нами прогнозного бухгалтерского баланса является удовлетворительной. Положительно оценивается рост текущих и внеоборотных активов, а также собственного капитала. Следует отметить частичное выполнение т.н. «золотого правила экономики», в соответствии с которым прибыль до налогообложения должна расти более высокими темпами, чем объемы реализации (выручка) и стоимость имущества предприятия (совокупные активы):

.

.

      

Отклонение в  данном соотношении обусловлено значительным ростом совокупных активов. Предполагается, что эти финансовые вложения окупятся и принесут выгоду в будущем. 

      

На основании  данных, представленных в таблице 18, можно оценить динамику отдельных финансовых показателей в плановом периоде.

Таблица 18 – Основные финансовые показатели, рассчитанные по отчетным и прогнозным формам

Показатель	На 01.01. 2009 г.	На 01.01. 2010 г.	На 01.01. 2011 г.	На 01.01. 2012 г.
Коэффициент финансовой независимости	0,77	0,72	0,86	0,81
Соотношение заемных и собственных средств	0,30	0,38	0,16	0,24
Коэффициент сохранности собственного капитала	1,03	1,14	1,02	1,06
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	67920	85863	83381	85644
Чистый  оборотный капитал, тыс. руб.	71078	88837	84292	85644
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,68	0,65	0,81	0,73
Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом	0,71	0,67	0,81	0,73
Период  оборачиваемости, дни:
текущих активов;	138	122	125	112
совокупных активов;	170	163	167	157
кредиторской задолженности.	45	38	33	26
Рентабельность, %:
оборота;	1,9	5,7	1,8	3,1
активов;	3,4	12,4	2,6	9,0
собственного капитала.	4,8	16,6	3,3	7,7