Механизм функционирования мировой валютной системы: эволюция и современный этап развития

внешнеэкономических операций;

5) принцип ограничения  или изоляции внутреннего валютного  и

денежного рынков от европейских рынков национальной валюты;

Отметим, что в настоящее  время в Беларуси продолжается процесс  совершенствования и либерализации  системы валютного регулирования  и контроля.

Решающий шаг в этом отношении был сделан в ноябре 2003г., когда вступил в силу Закон  «О валютном регулировании и валютном контроле» [10]. Несмотря на то, что Закон разрабатывался параллельно с аналогичным законом РФ, в Беларуси он имеет более обобщающий характер. Это должно позволить более оперативно реагировать на ситуацию в валютной сфере и экономике в целом.

Национальными органами валютного  регулирования и контроля применяются  принципы либерального направления  валютного регулирования:

- принцип множественности  субъектов валютного рынка при  проведении дилинговых операций;

- принцип либерализации  форм расчетов при проведении  внешнеэкономических операций, разрешающих  применение наличной формы расчетов  с использованием иностранной  валюты.

Рассмотрим еще один важнейший  элемент национальной валютной системы  – статус Национального банка  Республики Беларусь, регламентированный Банковским кодексом и Уставом банка (утвержден Указом Президента Республики Беларусь от 13 июня 2001 г. № 320).

Так, установлено, что Национальный банк Республики Беларусь является центральным  банком Республики Беларусь и действует  исключительно в интересах Республики Беларусь [9].

Цели Национального банка  Республики Беларусь подразделены на две группы.

Первая группа целей центрального банка при проведении девизных операций непосредственно охватывает вопросы, связанные с поддержанием международной  ликвидности страны (управление золотовалютными  резервами и обслуживание внешнего долга в части компетенции  Национального банка Республики Беларусь).

Вторая группа целей деятельности центрального банка с иностранной  валютой охватывает вопросы, решение  которых обеспечивает поддержание  устойчивой динамики обменного курса  национальной валюты для минимизации оттока капитала и создания оптимальных условий развития экономики [16, с.194].

Национальный банк выполняет  следующие функции:

- устанавливает официальные  курсы белорусского рубля по  отношению к другим валютам;

- регулирует обращение  валютных ценностей на территории  Республики Беларусь;

- разрабатывает и совместно  с уполномоченными государственными  органами единую денежно-кредитную  политику Республики Беларусь;

- осуществляет эмиссию  денег;

- выдает разрешение (лицензии) на осуществление валютных операций, связанных с движением капитала;

- регулирует денежное  обращение;

- регулирует кредитные  отношения;

- осуществляет валютное  регулирование;

- определяет в соответствии  с законодательными актами функции  агентов валютного контроля, которые  могут быть возложены на банки  и небанковские кредитно-финансовые  организации;

- организует функционирование  системы межбанковских расчетов;

- осуществляет регулирование  деятельности банков и небанковских  кредитно-финансовых организаций;

- устанавливает порядок  осуществления банковских операций;

- определяет порядок проведения  безналичных и наличных расчетов  в Республике Беларусь;

- создает золотовалютные  резервы, в том числе золотой  запас, и управляет ими;

- выполняет другие функции  в соответствии с Банковским  кодексом Республики Беларусь  и иными законодательными актами  Республики Беларусь [18, с.641].

Дирижизм, как направление директивного регулирования в Республике Беларусь, должен в Республике Беларусь, реализовываться в форме валютного контролинга.

Либерализм, как направление  валютного регулирования в Республике Беларусь, реализуется через финансовые инструменты, и являются перспективным  направлением развития национальной валютной системы.

Эффективность валютного  контролинга может быть достигнута при обязательном исполнении разработанных  принципов директивного направления  валютного регулирования.

Основой реализации механизма  валютного контролинга являются регламентирующие нормы, выполнение которых  позволит минимизировать спекуляции против национальной валюты и увеличить  объемы экспортных поступлений. Валютные спекуляции, как дестабилизирующий  элемент любой валютной системы, достаточно серьезно обостряют проблему «инфляционных и девальвационных  ожиданий» субъектов валютных операций.

Период контролинга является подготовительным для введения механизма  валютного регулирования открытого  рынка. Возможность перехода от валютного  контролинга к валютному либерализму  обуславливается наличием в стране сформированной валютной системы и  формированием устойчивой положительной  динамики сальдо платежного баланса. Исходными  оценочными показателями для отмены валютного контролинга должны стать:

- величина колебаний курса  обмена в относительном исчислении;

- отклонение рыночной  стоимости национальной валюты  от стоимости, рассчитываемой  на основе соотношения национальной  денежной базы и величины золотовалютных  резервов, а также частота критических  колебаний валютного курса;

- динамика дефицита платежного  баланса;

- динамика величины внешнего  долга;

- величина золотовалютных  резервов центрального банка. [16, c.195]

Разработанный механизм валютного  контролинга и реализации его  принципов в трансформированной экономике Республики Беларусь представим в следующем варианте.

Во-первых, центральный банк в законодательном или нормативном  документе должен четко определить основные общие положения и определения, принципы валютных операций.

Во-вторых, центральный банк в нормативном документе четко  определяет с учетом разработанных  принципов – правила и детальную  операционную технику проведения валютных операций.

В-третьих, центральным банком вводится конкретный механизм контроля за реализацией определенных принципов, включая контроль за схемами логистики основных экспертов Республики Беларусь [16, с.195].

Комплексное применение механизма  валютного контролинга на разработанных  принципах уже позволило в  течение 2001–2003 гг. стабилизировать  обменный курс белорусского рубля, минимизировать отток отечественного капитала и, тем  самым, изыскать внутренние валютные резервы  для финансирования дефицита платежного баланса. Кроме того, валютное регулирование  дирижизма создает предпосылки для перехода к либеральным методам организации валютных отношений.

Для эффективного проведения операций на всех сегментах финансового  рынка Национальным банком Республики Беларусь должны быть созданы условия  для реализации принципов работы рынка, в тоже время нельзя игнорировать разрушительные последствия спекулятивных  операций. Для минимизации последних, принцип множественности субъектов  валютного рынка необходимо реализовывать  селективным отбором участников валютных операций.

Совершенствование нормативно-правовой базы в области валютного регулирования  и валютного контроля в 2007 году было направлено на приведение ее в соответствие с Законом Республики Беларусь “О валютном регулировании и валютном контроле”. В этих целях Национальным банком был разработан и принят ряд  нормативных правовых актов, которые  предусматривают регистрационный  и уведомительный порядок совершения ряда валютных операций, связанных  с движением капитала, а также  свободный порядок открытия резидентами  Республики Беларусь счетов, связанных  с кредитованием в кредитных  организациях за пределами Республики Беларусь. Кроме того, в рамках международного сотрудничества унифицирован порядок  открытия резидентами государств –  участников ЕврАзЭС счетов в банках других государств – участников ЕврАзЭС для обслуживания деятельности своих представительств.

Некоторое ослабление реального  обменного курса белорусского рубля  относительно валют стран – основных торговых партнеров увеличивало  ценовую конкурентоспособность  товаров отечественных производителей на внутреннем и внешнем рынках.

Подводя итог главе, подчеркнем важнейшие ее пункты.

Национальная валютная система  Беларуси является органичной частью денежной системы страны, ее деятельность регулируется законодательством Республики Беларусь.

Таким образом, в Беларуси создана, законодательно оформлена  и успешно функционирует валютная система, направленная на обеспечение  стабильности платежного баланса и белорусского рубля, экономической безопасности, поддержания устойчивого экономического роста и развития международного сотрудничества. Ее структура включает все основные элементы национальных валютных систем, большинство из которых составляет содержание, функции и механизмы валютного регулирования и валютного контроля.

Основой валютной системы  является национальная денежная единица  – белорусский рубль. В обеспечении  внутренней и внешней устойчивости белорусского рубля значительная роль принадлежит международным резервным  активам Республики Беларусь. По итогам августа золотовалютные резервы  Республики Беларусь в определении  ССРД МВФ сократились на 89,0 млн. долларов США и, по предварительным данным, на 1 сентября 2012 г. составили 8158,5 млн. долларов США в эквиваленте. В национальном определении объем золотовалютных резервов сократился на 1003,6 млн. долларов США и на 1 сентября 2012 г. составил 8775,8 млн. долларов США в эквиваленте. Статус Национального банка Республики Беларусь (центрального банка страны) регламентирован Банковским кодексом и Уставом банка. В анализируемом  периоде продолжалось совершенствование  нормативно-правовой базы в области  валютного регулирования и валютного  контроля.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Перспективы  развития валютной системы Республики  Беларусь

 

 В этой главе я  постараюсь выявить проблемы  и перспективы развития валютной  системы нашего государства в  рамках других валютных систем.

 Прежде всего, следует  отметить, что проблемы и перспективы  развития валютной системы Республики  Беларусь в рамках других валютных  систем ещё недостаточно глубоко  изучены. Большее внимание уделяется  вопросам получения международных  кредитов и займов, позволяющих  регулировать несбалансированность  временных платежей без использования  ограничительных мер в области  внешней торговли и расчетов.

 Основными целями образования  международных финансовых институтов  явились: 

• изучение и принятие мер по наиболее важным проблемам международных финансов и мировой экономики;
• осуществление межгосударственного финансового и валютно-кредитного регулирования;
• совместная разработка и координация стратегии и тактики мировой валютно-кредитной и финансовой политики;
• обеспечение стабильности валют.

 В целях укрепления взаимоотношений с международными финансово-кредитными организациями Республика Беларусь в 1992 году подписала соответствующие соглашения и стала членом Европейского банка реконструкции и развития, Международного валютного фонда, а также учреждений группы Всемирного банка, включая Международный банк реконструкции и развития, Международную финансовую корпорацию, стороной Конвенции о Многостороннем агентстве по гарантированию инвестиций и Конвенции об урегулировании инвестиционных споров. Это положило начало развитию полноценного сотрудничества с этими мощными и авторитетными международными межправительственными организациями. Для эффективного ведения совместной работы Международный валютный фонд (1992 год), Международный банк реконструкции и развития (1994 год) и Европейский банк реконструкции и развития (1994 год) открыли свои представительства в Республике Беларусь.

 Членство в Международном  валютном фонде является одним  из определяющих факторов международного  финансово-экономического сотрудничества  Республики Беларусь.

  Так официальные цели  Международного валютного фонда  состоят в том, чтобы: 

• содействовать сбалансированному росту международной торговли;
• поддерживать устойчивость обменных курсов валют;
• способствовать созданию многосторонней системы расчетов по текущим операциям между членами Фонда и устранению валютных ограничений, тормозящих рост международной торговли;
• предоставлять странам-членам кредитные ресурсы, позволяющие регулировать несбалансированность временных платежей без использования ограничительных мер в области внешней торговли и расчетов;
• служить форумом для консультаций и сотрудничества в области международных валютных вопросов. [6]