Оценка финансового состояния предприятия ОАО «Завод маслодельный «Атяшевский»

Различные показатели ликвидности характеризуют устойчивость финансового состояния и формируют информацию для различных групп пользователей: для поставщиков интересен коэффициент абсолютной ликвидности; для кредиторов – «критической оценки»; для инвесторов, покупателей – текущей ликвидности.

Для прогнозирования вероятности банкротства используется методика признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным по уровню значений коэффициента покрытия и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Для этого должно выполняться одно из следующих условий:

1) коэффициент покрытия имеет  значение менее 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1; он рассчитывается по формуле:

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за 6 мес. по формуле:

,

где КТЛН, КТЛК – фактическое значение коэффициента покрытия соответственно на начало и конец отчетного периода; 6 – период восстановления платежеспособности, мес.; Т – отчетный период, мес.; 2 – нормативное значение коэффициента покрытия.

При удовлетворительной структуре баланса предприятия для проверки устойчивости его финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 мес. по формуле:

,

Где 3 – период утраты платежеспособности в месяцах.

Система относительных финансовых коэффициентов может быть подразделена на ряд характерных групп.

Показатели оценки рентабельности предприятия

Таблица 1.6 – Показатели рентабельности

Показатель	Способ расчета
Рентабельность продаж
Рентабельность обычной деятельности
Экономическая рентабельность
Рентабельность собственного капитала
Валовая рентабельность
Затратоотдача
Рентабельность перманентного капитала

Показатели оценки эффективности управления или прибыльности;

Таблица 1.7 – Показатели оценки эффективности прибыльности

Показатель	Способ расчета
Чистая прибыль на 1 руб. оборота
Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продукта (оборота)
Прибыль от реализации на 1 руб. оборота
Общая прибыль на 1 руб. оборота

 

Показатели оценки деловой активности или фондоотдачи;

Таблица 1.8 – Показатели оценки фондоотдачи

Показатель	Способ расчета
Общая фондоотдача
Отдача основных производственных средств и нематериальных активов
Оборачиваемость всех оборотных активов
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость банковских активов
Оборот к собственному капиталу

 

 

 

 

Анализ финансовых результатов

Таблица 1.9 – Показатели качественного уровня достижения финансовых результатов

Показатель	Способ расчета	Код строки, форма №2
Выручка от продаж (В)	-	010
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг (Sпер)	-	020
Валовая прибыль, маржинальный доход	МД = В - Sпер	-
Постоянные и условно постоянные расходы (Sпост)	-	030 + 040
Критическая точка объема продаж (порог рентабельности) (Вк)		-
Запас финансовой прочности (ЗФП)	ЗПФ = В – Вк	-
Запас финансовой прочности в % к объему продаж		-
Прибыль (убыток) от продаж (П)	-	050

 

Таким образом, анализ финансового состояния проводится, используя целую систему различных расчетных показателей, а именно показатели платежеспособности предприятия, ликвидности его баланса, деловой активности и рентабельности, а также финансовой устойчивости. При этом применяются как абсолютные, так и относительные показатели.

 

 

 

 

 

 

 

2 Оценка финансового состояния предприятия ОАО «Завод маслодельный «Атяшевский»

2.1 Краткая характеристика предприятия

История предприятия ОАО «Завод маслодельный «Атяшевский» берет свое начало с 1947 года. Основная деятельность предприятия заключается в приемке молока от сельхозтоваропроизводителей – организаций и частного подворья Атяшевского и соседних районов и дальнейшей его переработке.

Юридический адрес предприятия: 431 800, Республика Мордовия, Атяшевский район, пос. Атяшево, ул. Центральная, дом 61.

Уставный капитал общества состоит из 2836 штук обыкновенных акций и составляет 2836 рублей. Основным акционером является ООО «Молочный Торговый Дом» с долей в уставном капитале 62,7%.

Основными видами деятельности общества являются: производства масла коровьего, производство цельномолочной продукции, производство кисломолочной продукции, производство творога и сырково-твороженных изделий и оптовая и розничная торговля молочными продуктами.

Дочерних и зависимых обществ организация не имеет.

Ассортимент выпускаемой молочной продукции завода насчитывает около 50 наименований: масло сливочное, масло шоколадное, масло топленное, «Чапамо ловцо», фруктовые йогурты, сметана разной упаковки, простокваша, ряженка, плавленые сыры в богатом ассортименте, все это позволяет удовлетворять вкусы потребителей. Многие виды выпускаемой продукции представлялись на различных выставках, конкурсах и были отмечены высокими наградами.

                                                                      

2.2. Оценка состава и структуры баланса предприятия

Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса.

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, которая показывает степень зависимости организации от кредиторов и инвесторов. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню соотношения собственного и заемного капитала и вероятности банкротства и предпочитают вкладывать средства в организации, в которых величина собственного капитала превышает величину заемного

Абсолютными показателями финансовой устойчивости характеризуется степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Определим тип финансовой устойчивости ОАО «Завод маслодельный «Атяшевский», используя расчеты показателей, приведенные в таблице.

Таблица 2.1 – Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Завод маслодельный «Атяшевский»

№ п/п	Показатели баланса		Значение, тыс. руб.			Изменения, тыс. руб.
			2009	2010	2011	2009-2010	2010-2011
1	Собственный капитал	стр. 1300	77993	68414	43308	-9579	-25106
2	Внеоборотные активы	стр. 1100	73276	62804	57730	-10472	-5074
3	Собственные оборотные средства	стр.1300-стр.1100	4717	5610	-14422	893	-20032
4	Долгосрочные оборотные средства	стр.1400	0	0	0	0	0
5	Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные ист-ки для форм-ия запасов	3+4	4717	5610	-14422	893	-20032
6	Краткосрочные заемные средства	стр.1510	16400	10000	28592	-6400	18592
7	Общая величина источников формирования запасов	3+4+6	21117	15610	14170	-5507	-1440
Продолжение таблицы 2.1
8	Запасы и прочие затраты	стр.1210+ стр.1220	28457	5956	12562	-22501	6606
9	Излишек/недостаток собственных оборотных средств	3 - 8	-23740	-346	-26984	23394	-26638
10	Излишек/недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников	5-8	-23740	-346	-26984	23394	-26638
11	Излишек/недостаток всех источников формирования запасов	7-8	-7340	9654	1608	16994	-8046

В периоде с 2009 по 2011 гг. наблюдается снижение собственного капитала на 34685 тыс. руб. Также в период с 2009 по 2011 гг. прослеживается снижение внеоборотных активов на 15546 тыс. руб., что говорит об уменьшении оборотов хозяйственной деятельности предприятия.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Таким образом, расчет трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет определить финансовую ситуацию в 2009 по степени их устойчивости как кризисное финансовое положение, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. В 2010-2011 гг. – неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

Помимо расчета абсолютных показателей в рамках проводимого анализа финансовой устойчивости рассчитываются и относительные показатели. Представим расчет этих показателей в таблице.

Таблица 2.2 – Основные коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости ОАО «Завод маслодельный «Атяшевский».

Показатель	Значение
	2009	2010	2011
1. Коэффициент автономии (финансовой  независимости)	0,653	0,647	0,493
2. Коэффициент финансовой устойчивости	0,653	0,647	0,493
3. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (фин. зависимости)	0,531	0,545	1,02
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов	0,102	0,131	-0,479
5. Коэффициент маневренности собственного  капитала	1	1	1
6. Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств	0,630	0,683	0,522
7. Коэффициент имущества производственного  назначения	0,852	0,651	0,800
8. Коэффициент прогноза банкротства	0,040	0,53	-0,164
9. Коэффициент инвестирования	1,064	1,089	0,750
10. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	2,612	1,281	0,522