Оценка кредитоспособности

      Приведём  для сравнения данные о функциональных обязанностях кредитного персонала  из международной практики. Известно, что крупные и средние  банки  обычно имеют следующие специальные  подразделения, обеспечивающие кредитный  процесс:

      -отдел  кредитной политики и маркетинга,

      -отдел  кредитного анализа,

      -кредитный  отдел,

      -отдел  ссудной документации.

      Отдел кредитной политики и маркетинга занимается составлением и доведением до соответствующих работников основ  кредитной политики, наблюдением за выполнением принципов кредитной политики, определением требований к ссудной документации, организацией обучения сотрудников банка по вопросам кредитования.

      Отдел кредитного анализа осуществляет сбор информации о фактических и потенциальных  клиентах, их финансовом положении, платежеспособности, о перспективах развития отрасли, к которой принадлежит заемщик, проводит анализ кредитного портфеля, занимается подготовкой заседаний кредитного комитета и регистрацией его решений.

      Кредитный отдел ведет непосредственную работу с клиентами по вопросам кредитования. Внутри отдела выделяются специальные группы по обслуживанию разных типов клиентов. Работники отдела рассматривают возможность выдачи ссуды, выбирают конкретный вид кредита.

      Отдел ссудной документации подотчетен юридическому отделу. В его обязанности входит оказание помощи кредитным работникам в оформлении ссудной документации и осуществление контроля за правильностью оформления такой документации.

      Руководство  по  кредитной  политики включает в  себя инструкции по организации кредитования, методические указания  по анализу  кредитоспособности , методические  указания  по анализу кредитного  портфеля, методические  указания  по  анализу выполнения кредитных договоров.

      Методика  определения кредитоспособности заемщика является основным пособием кредитного работника. Имея даже рекомендации аналитиков, кредитный работник самостоятельно  изучает вопрос о возможности и целесообразности выдачи ссуды и принимает собственное решение. В отделе есть специалисты, которые осуществляют разного рода проверки на месте у заемщика. При заключении кредитного договора возможно появление нестандартной ситуации, при которой для отражения ее в тексте договора кредитный работник консультируется с сотрудниками отдела ссудной документации. И делается это, как правило, перед контактом с клиентом.

      2. 2. Основы методики  оценки кредитоспособности. 

      На  сегодня «Основные положения  по организации кредитования в филиалах СБС «Агро» » утвержденные в октябре 1995 года являются прямым руководством по организации кредитных отношений с заемщиками для региональных филиалов и отделений СБС «Агро».

      Ранее существовавшие "Рекомендации по краткосрочному и долгосрочному кредитованию" утратили силу, как и некоторые  другие  изменения, изложенные в  Письмах СБС «Агро» и касающихся  прежней методики по организации кредитования.

      Старые  Рекомендации были первой попыткой СБС  «Агро» организовать кредитный  процесс  на  акционерной  основе. Огромные  перемены, происшедшие в  нашей  стране  (включая  развитие научных идей и практики кредитования)  привели к  необходимости пересмотра методического аппарата банка.

      В новой методике нашли отражение  положения законов и нормативных  актов, изданных за последнее время, практические  наработки, относящиеся  к  сфере кредитования. В Основных положениях  отмечено, что их применение должно  носить продуманный, индивидуальный характер  и  способствовать  осуществлению   кредитования с  наименьшим риском для банка. При этом, выдача кредита должна быть поставлена в строгую зависимость  от  величины  устанавливаемого  максимального размера риска на одного заемщика. Предусмотрено также, что кредитование  должно  осуществляться  в пределах установленной нормы, определяющей ликвидность баланса банка.

      К основным положениям прилагаются пересмотренные примерные формы договоров: Кредитный договор, Договор об ипотеке и другие, а также вновь разработанные договора (Договор залога сельскохозяйственной продукции будущего урожая (будущей животноводческой продукции), Договор уступки права требования, Договор о переводе долга). Проработан ранее действующий Договор поручительства и вновь разработаны Договора банковских гарантий, когда банк выступает в качестве кредитора и гаранта.

      В Основных положениях впервые изложен  Порядок обращения взыскания  на заложенное имущество и его реализация.

      В части Основных положений, отражающей анализ кредитоспособности предприятия  заемщика), отмечено, что данный анализ проводится с целью предотвращения или снижения кредитного риска. Поэтому  банк" обязан определить финансовое состояние заемщика, обратившегося за кредитом, т.е. определить его кредитоспособность". Таким образом,  в Методике (далее по тексту Методикой будем называть раздел Основных положений по организации кредитования, изложенной в одном из Приложений этого документа) понятие кредитоспособности не отразило правовую сторону положения заемщика (его дееспособность, репутацию и прочее).

      Отмечено, что анализ кредитоспособности - это  качественная оценка заемщика, которую  дает банк до решения вопроса о  возможности и условиях кредитования, позволяющая предвидеть вероятность своевременного возврата ссуды и процентов по ней. Для оценки кредитоспособности будущего заемщика банк использует все доступные материалы, получаемые непосредственно от  заемщика, имеющиеся в его  кредитном  досье, поступившие из других источников.

      Банковский  анализ кредитоспособности может проводиться

      1. По ограниченному,  и

      2. По расширенному  кругу показателей,  отражающих различные стороны финансовой деятельности заемщика.

      Ограниченный  круг включает лишь наиболее важные 4 показателя. К ним относятся показатели ликвидности баланса   (коэффициенты абсолютной, общей ликвидности и коэффициент покрытия) и один из показателей финансовой устойчивости (коэффициент обеспеченности заемщика собственными средствами). Расчет указанных показателей, отмечается в Методике, производится по данным бухгалтерской отчетности заемщика за последние 2-3 года, по балансу на начало текущего года и по последнему балансу по сроку, близкого к дате обращения за кредитом. Анализ указанных показателей осуществляется банком в течении всего периода пользования кредитом.

      Расширенный круг включает все 9 коэффициентов Методики. Наряду с наиболее важными здесь рассчитываются показатели оборачиваемости оборотных средств(коэффициент оборачиваемости запасов и затрат) и остальные 4 показателя финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты соотношения заемных и собственных средств, соотношения дебиторской  и  кредиторской  задолженности, долгосрочного привлечения заемных средств, маневренности собственных средств).

      В процессе анализа кредитоспособности  и расчете показателей, в СБС  «Агро» используют следующую классификацию активов по степени ликвидности (категориям риска):

     1. группа - Минимальный риск. Быстрореализуемые активы (денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения);

     2. группа - Малый риск. Активы средней  реализуемости (легко реализуемые  требования: средства в расчетах, уменьшенные на  сумму резерва по сомнительным долгам и прочие активы,  для превращения которых в денежную наличность требуется определенное время - запасы товарно-материальных ценностей, исключая залежалые, готовая продукция, пользующаяся спросом и др.);

     3. группа - Средний риск. Активы медленно  реализуемые ( запасы и затраты  за минусом расходов будущих  периодов, налога на  добавленную стоимость);

     4. группа - Высокий риск. Труднореализуемые  активы (основные средства и   внеоборотные активы).

      В свою очередь пассивы классифицируют по степени убывания срочности предстоящей оплаты обязательств:

1. группа - Пассивы краткосрочные (краткосрочные кредиты банков,             краткосрочные займы, долгосрочные кредиты, подлежащие погашению в текущем году).                            
2. группа - Пассивы средней срочности (расчеты и прочие пассивы).   
3. группа - Пассивы долгосрочные (долгосрочные кредиты банков, долгосрочные займы).               
4. группа - Постоянные пассивы (источники собственных средств).

 

Ликвидность баланса в соответствии с методикой характеризуют три показателя:

      I . Коэффициент покрытия.

      II . Коэффициент общей ликвидности.

      III. Коэффициент абсолютной ликвидности. 

      а) Коэффициент покрытия.

      Коэффициент покрытия по Методике СБС описывается  следующей формулой:

                     1. группа+2. группа+3. группа (АКТИВ) 

      К п = ------------------------------------------------------------                ( 1 )

                           1.группа+2. группа (ПАССИВ)  

      Данный  коэффициент характеризует общую  оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей оборотных активов  предприятия приходится на один рубль  наиболее срочных обязательстве (кратко и среднесрочных). Достаточная величина этого коэффициента определяется в размере 2 - 2,5. Предусмотрено, что в зависимости от применяемых заемщиком форм расчетов .оборачиваемости оборотных средств, отраслевых особенностей удовлетворительным может быть и меньшее его значение, но не менее 1.

      В теории кредита этот коэффициент  еще называют общим коэффициентом  покрытия, коэффициентом текущей  ликвидности. Рассчитываются они аналогично. 
 

      Оборотные средства в запасах,  затратах и прочих активах (текущие активы).

К п= ------------------------------------------------------------------------------------------------------------

      Наиболее  срочные обязательства  (краткосрочные, текущие обязательства). 

      Теория  утверждает, что при расчете коэффициента покрытия обязательства, краткосрочные вложения, дебиторскую задолженность и прочие абсолютные величины текущих активов следует принимать только со сроком до 1 года. Учитывая то, что предприятие погашает свои текущие обязательства в основном за счет текущих активов, то превышение текущих активов над текущими обязательствами (а это показатель величины оборотных активов) может рассматриваться в качестве признака, характеризующего успешное функционирование предприятия (хотя бы теоретически).

      Логика  коэффициента покрытия определяет размер превышения текущих активов над текущими обязательствами. В западной учетно-аналитической литературе приводится критическое нижнее значение коэффициента покрытия – 2. Однако это лишь порядок показателя, ориентировочное значение, которое необходимо использовать при составлении прогнозных балансов. Постановлением РФ от 20.05.94. №498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" также был установлен нормативный критерий равный 2. Значение показателя ниже этого уровня согласно Постановления является одним из условий признания предприятия неплатежеспособным.

      Данный  показатель рассчитывается с небольшой  корректировкой наиболее срочных обязательств. В отличии от Методики при расчете знаменателя не учитываются :

      - 730 "Доходы будущих периодов";

      - 735 "Фонды потребления";

      - 740 "Резервы предстоящих расходов  и платежей". Для одних предприятий  достаточный уровень коэффициента  может быть ниже, для других - выше. Все зависит от структуры оборотных средств, а также состояния материальных оборотных средств и дебиторской задолженности.

      Это доказывает и зарубежная практика. Так, в США по данным Министерства торговли в 1990 г. коэффициент покрытия по ряду отраслей имел следующие значения:

      - корпорации непроизводственной сферы 1,47;

      - производство продуктов питания  1,25;

      - розничная торговля 1,5;