Анализ  баланса на ликвидность, по мнению авторов  зарубежной методологии,  заключается  не только в формировании средств  по активу (сгруппированных по степени  ликвидности и расположенных  в порядке её убывания) и обязательств по пассиву (сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания), а, прежде всего в сравнении соответствующих групп. И только потом должны рассчитываться коэффициенты ликвидности.

      В Методике СБС «Агро» условия 1. и 2. не выполняются и сопоставление  формируемых групп не осуществляется. Тем не менее, группировки активов и пассивов, проводимые по Методике банка для расчета  необходимых коэффициентов, очень схожи на те, что изложены  в зарубежной методологии по анализу баланса на ликвидность.

      Поэтому,, в целях соблюдения правильности вышеуказанных условий 1. и 2. следует сформировать, а затем скорректировать указанные группы с учетом следующих преобразований:  где а1,. . . ,а4 и п1... п4 -группы, сформированные согласно методики СБС «Агро» - методологию расчета см. ниже ) ,а А1,. . . А4 и П1,. . . ,П4 - скорректированные в целях более точного анализа баланса.

      где  с. 050,. и др. - номера соответствующих  строк отчетной формы М1 (баланса) за 1995 г.

      Возможно, однако, некоторое отклонение от самой  западной методологии, ибо она была построена на основе зарубежного  баланса, а здесь предлагается скорректированный  её вариант с учетом российских условий. На наш взгляд, возможные неточности не могут столь существенно повлиять на цель настоящего анализа, так как включении статей баланса было приведено в соответствии со сроками возможного превращения активов в ликвидные средства, а пассивов по срокам обращения к оплате.

      Для определения баланса на ликвидность следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные выше системой (I) (43.-с. 39).

      Большинство предлагаемых вариантов возможного совершенствования методики отделения СБС «Агро» касаются проблемы эффективности использования той ограниченной информации, которой располагает банк. Анализ финансово-хозяйственного состояния заемщика банк проводит часто только на базе баланса, и нередко без проверки отчета о финансовых результатах (который по каким-то причинам нередко отсутствует в «Кредитном деле заемщика»). Поэтому наибольший интерес представляют те существующие методы анализа финансово-хозяйственного положения предприятия, которые на базе основного источника информации - баланса - позволяют расширять представление о положении дел заемщика и более объективно рассматривать ситуацию.

      В этих целях третьим вариантом  возможного совершенствования методики могло бы стать отражение в  ней, хотя бы следующей фразы:

      "При  изучении динамики баланса Заёмщика  желательным является проведение его горизонтального и вертикального анализа ".

      Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов),что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

      Вертикальный  анализ показывает структуру  средств предприятия и их источников.

      В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения  величин различных статей баланса  за определенный период, а целью  вертикального анализа является вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса.

      Можно выделить две основные черты, обусловливающие  необходимость и целесообразность проведения горизонтального и вертикального  анализа:

      - переход к относительным показателям  позволяет проводить межхозяйственные  сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

      - относительные показатели в определенной  степени сглаживают негативное  влияние инфляционных тенденций,  которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

      Горизонтальному и вертикальному анализу можно  подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность с  укрупненной или трансформационной номенклатурой статей). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. Оба эти виды анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

      Рассмотрим вторую группу вариантов возможного совершенствования методики отделения СБС «Агро», связанную с получением более объективной оценки о кредитоспособности заемщика.

      I.  Ограниченность информации приводит  к необходимости анализа отчетности с помощью специальных методов и применения корректирующих показателей методики.

      В 20-е годы в аналитической практике использовался метод нормативов скидок. Посредством нормативов скидок осуществляется перераспределение величин балансовых статей между группами активов и пассивов в соответствии со среднестатистическими оценками ликвидности активов и сроков погашения обязательств.

      Б рамках группировки активов и  пассивов согласно нормальному финансовому  состоянию предприятия-заёмщика к быстрореализуемым активам можно отнести 80% дебиторской задолженности и прочих акти-вов,70% готовой продукции,50% производственных запасов и незавершенного производства (группа А2). В состав медленно реализуемых активов включается 20% дебиторской задолженности,30% готовой продукции ,50% производственных запасов и незавершенного производства, наряду с которыми в составе группы сохраняются долгосрочные финансовые вложения/расчеты с учредителями (группа АЗ). Аналогичное перераспределение должно быть осуществлено в отношении кредиторской задолженности. Далее/поскольку для определения ликвидности баланса достаточно сопоставление итогов 3-х групп по активу и пассиву, то формулы могут ограничиваться лишь этими величинами.

      К примеру, А2(скорректированная)=0. Дебиторскую задолженность и прочие активы + 0. 7*Готовая продукция + 0. 5*Производственные запасы и незавершенное производство.

      Таким образом, определяется весовое  содержание основных элементов каждой из групп  по активу и пассиву  на основе баланса  конкретного заемщика. Это позволяет банку точнее производить расчет данных групп и увеличивать степень достоверности оценки финансового состояния заёмщика. Ликвидность баланса определяется аналогично путем проверки соотношений системы ( I )(43.-с.40-41). II.   Анализ практических ситуаций оценки структуры баланса по официально утвержденным критериям показывает, что структура баланса большинства хозяйствующих субъектов оказывается неудовлетворительной. Это может означать, с одной стороны, что финансовое состояние анализируемых предприятий действительно близко к банкротству, а с другой - возможно неадекватное отражение реального финансового состояния по применяемым для оценки структуры баланса критериям.

      Учитывая  то обстоятельство, что в современных  условиях качественной оценке кредитоспособности заёмщика уделяется в банке больше внимания, стоит отметить, что она может "дополняться другими факторами, а также учитывать допустимые значения показателей" (34. -с. 97).

      Анализируя  методику расчета коэффициентов  текущей ликвидности

      - КТЛ (коэффициент покрытия) и обеспеченности  собственных средств

• КОСС некоторые исследователи сумели увидеть их взаимосвязь(29.- с. 20):

                               Д            1

        КОСС = (1 - --- ) –  -------            (А)

                               О         КТЛ 

      где Д - долгосрочные заемные средства , фонд потребителя, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и  платежей(сумма строк 500, 510,730,735,740 пассива  баланса).

      О - оборотные активы (сумма итогов II и III разделов актива баланса).

      Таким образом, Д/0 можно определить как  коэффициент финансирования оборотных  активов за счет долгосрочных заемных  средств и приравненных к ним  собственным.

      При фиксированном параметре Д/0 уравнение (А) однозначно определяет КОСС при  известном КТЛ.

      Анализ расчета коэффициента покрытия привел исследователей к тому, что для осуществления финансово-хозяйственной деятельности в новом воспроизводительном цикле (современных условиях) предприятию необходимо, по крайней мере, покрыть потребность в денежных средствах (ДС) и материальных оборотных активах (МОА), прежде всего, таких как производственные запасы, малоценные и быстроизнашиваемые  предметы, товары. Поэтому расчет достаточного для предприятия значения КТЛ (КТЛ (д)) можно осуществлять с использованием следующего выражения:

                              К3 + МОА + ДС

      КТЛ(д) = --------------------------------         (Б)

                                        К3

      Где К3 – краткосрочная задолженность  предприятия. 

      При расчете КТЛ(д) следует ориентироваться  не на фактические величины материальных оборотных активов и денежных средств, а на объективные потребности предприятия в названных ресурсах. Исследователи сделали и некоторые выводы, один их которых  является  наиболее важным и может помочь при решении практических задач оценки платежеспособности предприятия отделению СБС «Агро»:  «оценку несостоятельности предприятия следует осуществлять с учетом не только структуры баланса, но и финансовых результатов и эффективности деятельности хозяйствующего субъекта».

      Это говорит о том, что данные баланса в любом случае не могут дать базу  для анализа рентабельности, прибыльности, имущественного положения предприятия, а также сделать заключение о движении наличности, что  непременно  снижает степень объективности всей информации о заемщике.

      Поэтому, банку нужно настоятельно требовать  от юридических лиц представления  полных отчетных данных и проводить  то анализ, который всесторонне характеризует  состояние и деятельность  заемщика, а не тот, что проводится сегодня.

      Анализ  кредитоспособности заёмщика -  сложный и трудоемкий процесс. И возможно, что именно по этой причине его стараются часто упростить. Однако, тогда неизбежны ошибки и просчеты.

      На  наш взгляд, работу банка в области  анализа кредитоспособности заемщика можно рассматривать с учетом следующих этапов:

      1.Принятие  кредитным отделом и обработка  заявки клиента на получение  суммы кредита. Определение возможности  и целесообразности кредитования.

      2.Принятие  банком соответствующих документов  в полном комплекте, необходимых  для законной регистрации кредитной сделки и получение подтверждения в их подлинности с использованием различных каналов и средств,

      3. Составление юридической службой,  службой безопасности банка, и  кредитным отделом частного заключения  о право- и дееспособности потенциального заёмщика.