Роль лизинга в инвестиционном процессе на современном этапе

Образовательное учреждение Московская банковская школа (колледж)

Центрального банка Российской Федерации

 

Междисциплинарная курсовая работа

по дисциплинам:

«Банковские операции»  и «Учет в банках» 

на тему:

«Роль лизинга в инвестиционном процессе на

современном этапе»

 

 

 

Студентки 3 курса группы 311-П

Мищенко Юлии Сергеевны

Специальность 080108 «Банковское  дело»

 

Руководители:

Возилова Г.П.

Савкова Л.А.

 

 

 

 

Москва 2012 г. 

Оглавление

Введение 3

1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 5

1.1. Сущность и порядок регулирования лизинговых отношений 5

1.2. Виды лизинга и их преимущества 8

1.3. Преимущества и недостатки лизинговой формы инвестирования 12

2. организация и порядок учета лизинговых операций 16

2.1. Этапы осуществления лизинговой операции идокументы оформляемые при лизинговой сделке 16

2.2. Порядок расчетов лизинговых платежей 24

2.3. Учет лизинговых операций на балансе лизингодателя 28

2.4. Учет лизинговых операций на балансе лизингополучателя 33

3. Развитие лизинга в России 36

3.1. Рынок лизинга в России на современном этапе 36

3.2. Роль лизинга в экономике России 37

3.3. Основные проблемы лизинговой деятельности в России 40

Заключение 43

Приложения 45

Библиографический список 56

 

 

 

 

Введение

Инвестиционная деятельность предприятия - важная неотъемлемая часть  его хозяйственной деятельности. Значение инвестиций в экономике предприятия трудно переоценить. Для современного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции и укреплять свои позиции на рынке, оно должно инвестировать деятельность путем приобретения имущества на определенных условиях. Одним из таких методов является лизинг.

Актуальность развития лизинга  в России, включая формирование лизингового  рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

В настоящее время большинство  российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать  кредиты. Существуют различные виды кредитования, однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств.

Очевидно, широкомасштабное перевооружение производства и внедрение  на его основе новых технологий – ключ к решению экономических проблем России. В ситуации нехватки капитала процесс обновления основных фондов может быть значительно ускорен активным внедрением механизма финансовой аренды (лизинга). В свое время именно лизинг был предложен как инструмент, позволяющий решать инвестиционные проблемы реального сектора экономики, что поддержало Правительство РФ.

Лизинг в России довольно серьезно заявил о себе после того, как Правительство РФ приняло  ряд постановлений на поддержку  развития лизингового сектора. Инвестиционные лизинговые проекты предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, участия банков и страховых компаний. Лизинг позволяет самым выгодным образом согласовать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.

Сейчас в России интерес  к лизингу в силу присущих ему  возможностей все более возрастает. Увеличивается число лизинговых компаний как российских так и зарубежных, расширяют поле деятельности существующие.

В нашей стране лизинг находится  в стадии, когда необходима активная поддержка государства и не столько  финансово, а сколько принятие законодательных  актов, дающих выгодность занятия данным бизнесом.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение особенностей и развития лизинга в РФ, а также его современного состояния.

Для реализации поставленной цели был сформулирован следующий  круг задач:                

• рассмотреть теоретические основы лизинговых сделок;
• раскрыть преимущества лизинговой формы финансирования хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства;
• рассмотреть законодательную регламентацию лизинговой деятельности в Российской Федерации;
• исследовать современное состояние  и определить роль лизинга в экономике РФ;
• выделить основные проблемы современной лизинговой деятельности России.

Базой для исследования явились: законодательные и нормативные  акты, учебные издания, периодическая  печать, практический материал деятельности банка, ресурсы интернет.

 

1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ И СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Сущность  и порядок регулирования лизинговых отношений

Единого международного признанного  понятия "лизинг" не существует. Это  вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах.

В тех странах, где под  лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние  понятия относятся к разновидности  лизинга.

Лизинг представляет собой  аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности – лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.

Любое определение лизинга  является ограниченным и не может  учесть всех форм проявления этого  нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно – определение  Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”.

Лизинг представляет собой  соглашение между собственником  имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Лизинг – это приобретение оборудования с предоставлением  его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.

В соответствии с Федеральным  законом “О финансовой аренде (лизинге)” от 29 октября 1998 года,  лизингом является совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;

договор лизинга - договор, в  соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг.

Права и обязанности сторон договора лизинга сегодня регулируются гражданским законодательством  Российской Федерации, Федеральным  законом «О финансовой аренде (лизинге)»  от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ и договором лизинга. В Гражданском кодексе этому непосредственно посвящены параграф 1 «Общие положения об аренде» (положения данного параграфа применяются, если иное не установлено правилами ГК РФ о договоре финансовой аренды) и параграф 6 «Финансовая аренда (лизинг)» главы 34 «Аренда».

Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ предусмотрен внутренний лизинг, в котором лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РФ, и международный лизинг, когда лизингодатель или лизингополучатель не является резидентом РФ.

Права и обязанности участников международного лизинга определены в Федеральном законе N 16-ФЗ от 8 февраля 1998 г. «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

Также принимаются во внимание методические рекомендации по расчету  лизинговых платежей (утвержденные Министерством экономики РФ 16 апреля 1996 года).

Обычно в качестве имущества  выступают предметы длительного  пользования и прочие непотребляемые вещи:

- здания, сооружения;

- машины, транспортные средства (самолеты, автомобили и др.);

- оборудование (компьютеры, контрольное оборудование и др.);

- предприятия и другие  имущественные комплексы.

Предметом лизинга не могут  быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено  для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Предмет лизинга передается в лизинг вместе со всеми его принадлежностями и со всеми документами (техническим  паспортом и другими), если иное не предусмотрено договором лизинга.

Лизингополучатель за свой счет осуществляет техническое обслуживание предмета лизинга и обеспечивает его сохранность, а также осуществляет капитальный и текущий ремонт предмета лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга.

Предметы лизинга, подлежащие регистрации в государственных  органах (транспортные средства, оборудование повышенной опасности и другие предметы лизинга), регистрируются по соглашению сторон на имя лизингодателя или лизингополучателя.

Предмет лизинга может  быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения  с момента поставки имущества  продавцом и до момента окончания  срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором. Стороны, выступающие в качестве страхователя и выгодоприобретателя, а также период страхования предмета лизинга определяется договором лизинга.

Классическая лизинговая операция осуществляется с участием трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества.

Лизингодатель - это физическое или юридическое лицо, которое  за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без права собственности лизингополучателю на предмет лизинга.

Лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое согласно с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

Продавец (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое  в соответствии с договором купли-продажи  с лизингодателем продает лизингодателю  в обусловленный срок производимое или закупаемое им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

Схема самой операции выглядит следующим образом. Будущий лизингополучатель  нуждается в определенном имуществе, для приобретения которого у него нет свободных денежных средств. Он обращается в лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми ресурсами, с предложением о заключении договора лизинга. По условиям этого договора лизингополучатель выбирает продавца необходимого ему имущества, а лизингодатель приобретает это имущество и передает его как свою собственность во временное пользование лизингополучателю, который выплачивавет лизингодателю установленные лизинговые платежи. По окончании срока договора имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя (Приложение 1).

Число участников операции может сократиться до двух, если лизингодатель либо лизингополучатель  одновременно является продавцом имущества. В реализации крупномасштабной и дорогостоящей операции, напротив, может участвовать больше сторон. В этом случае лизингодатель, как правило, привлекает к сделке новых участников, способных обеспечить необходимые объемы финансирования (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и т.д.).

2. Виды  лизинга и их преимущества

В мировой практике находят  применение самые разнообразные  виды лизинга. Их классификация может осуществляться по целому ряду признаков.