Роль лизинга в инвестиционном процессе на современном этапе

С точки зрения имущественных  отношений лизинговая сделка состоит  из двух взаимосвязанных составляющих: отношений, связанных с куплей-продажей, и отношений, связанных с временным использованием имущества. С позиций обязательственного права эти отношения реализуются с помощью двух видов договоров: договора купли-продажи и договора лизинга.

В том случае, если в договоре лизинга предусмотрена продажа  имущества по окончании срока договора, то отношения по временному использованию имущества вновь трансформируются в отношения купли-продажи. Только теперь они возникают между лизингодателем и бывшим лизингополучателем, в чью собственность переходит имущество.

Важно отметить, что все  элементы лизингового процесса тесно  связаны между собой. Отношения по временному использованию имущества, регулируемые договором лизинга, возникают только после реализации договора купли-продажи. Получается, что только исполнив один договор, можно перейти к реализации следующего. Вместе с тем очевидно, что отношения по передаче имущества во временное пользование играют здесь определяющую роль, а отношения по купле-продаже имущества имеют подчиненное значение.

Экономическая сторона лизинговой операции выглядит следующим образом. Имущество, передаваемое в лизинг, является собственностью лизингодателя. Он становится собственником имущества, приобретая его у продавца за полную стоимость по договору купли-продажи. Лизингополучатель по договору лизинга получает право на владение и пользование имуществом в течение определенного времени. За это право лизингополучатель выплачивает лизингодателю установленную договором сумму в виде лизинговых платежей, которые включают полную или частичную компенсацию стоимости имущества, а также плату за саму лизинговую услугу и другие дополнительные услуги лизингодателя.

Затраты лизингодателя по сделке (Здат) могут быть выражены равенством:

3дат = СИ + ПК + ДУ+ДРс + ДРн (1),

где СИ — стоимость имущества, передаваемого в лизинг; ПК —  проценты за кредит, если для приобретения имущества были привлечены заемные  средства; ДУ— стоимость дополнительных услуг; ДРс — другие расходы, связанные с данной сделкой (по страхованию имущества, валютных рисков, уплате налогов и т.д.); ДРн - другие расходы, не связанные с данной сделкой (на содержание помещений, оплату персонала и т.д.).

Затраты лизингополучателя  по сделке (3пол), т.е. сумма причитающихся  к выплате лизинговых платежей, выражаются следующим равенством:

Зпол = К*СИ + ПК + ДУ + ДРс+ КВ (2),

где К— коэффициент, учитывающий величину амортизации имущества в течение срока действия договора лизинга; KB— комиссионное вознаграждение лизингодателя за собственно лизинговую услугу”.

Сопоставление двух равенств показывает, что затраты лизингодателя  на приобретение имущества могут не полностью компенсироваться лизинговыми платежами. Степень компенсации затрат зависит от соотношения между периодом действия договора и сроком амортизации имущества. Если срок амортизации превышает период действия договора, то имущество по окончании договора, как правило, остается в собственности лизингодателя, но учитывается уже по остаточной стоимости.

Для лизингодателя комиссионное вознаграждение является источником не только покрытия затрат, не связанных  с данной конкретной сделкой, но и  образования прибыли. Поэтому его  основной интерес заключается в  предоставлении собственно лизинговой услуги; именно здесь он видит свою экономическую выгоду. Что касается лизингополучателя, то ему необходимо соизмерять свои затраты по лизинговой сделке с той вероятной прибылью, которую он получит при использовании имущества.

Для наглядности рассмотрим модельные расчеты лизинговой сделки.

Допустим, что это оборудование имеет срок эксплуатации 9 лет. Предположим, что цена этого оборудования, включая  НДС, составляет 100 тысяч долларов, а  эффективность этого оборудования такова, что оно позволяет получать 30 тысяч долларов дохода ежегодно.

В условия сделки обычно входит предоплата в размере 30% от стоимости  оборудования. Применим коэффициент ускорения амортизации равный трем, что даст срок договора лизинга в три года. Будем считать, что процентная ставка за кредит составляет 20%.

Стоимость оборудования, включая  НДС, USD	100 000
Срок полной амортизации  оборудования, лет	9
Срок полной амортизации  оборудования с применением ускоряющего  коэфф. 3, мес.	36
Предоплата за оборудование 30%, USD	30 000
Сумма предоставляемого кредита (лизинговая сумма), USD	70 000
Плата за кредитные ресурсы, % годовых	20%
Кол-во выплат в год	12
Фактический срок лизингового  договора, мес.	36
Сумма всех процентов по кредиту, USD (представлен расчет)	21 583
Сумма процентов по кредиту  в месяц, USD	600
Комиссионное вознаграждение лизинговой компании – 6% годовых от балансовой стоимости	6%
НДС	18%
Налог на имущество	2,0%

Рассчитаем лизинговые платежи (USD):

	Авансовый платеж	Последующие платежи (ежемесячные)	Всего платежей за три года
Выплаты за оборудование	25 424	1 648	84 746
Плата за кредитные ресурсы	0	600	21 583
Комиссионное вознаграждение лизинговой компании	0	423	15 228
Налог на имущество	0	71	2 573
Итого	25 424	2 742	124 130
НДС	4 576	493	22 343
Всего:	30 000	3 235	146 473

Таким образом, суммарные  затраты, понесенные предприятием за три  года при приобретении оборудования через лизинговую компанию, составят 146 473 доллара. Эти средства выплачиваются в основном в течение трех лет и не требуют крупных единовременных выплат. Оборудование по истечении этого срока считается полностью амортизированным, и налог на имущество платить далее уже не надо. Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость продукции, поэтому лизингополучатель на сумму лизинговых платежей снижает налогооблагаемую прибыль.

3. Учет  лизинговых операций на балансе лизингодателя

Учет инвестиционных затрат, связанных с приобретением оборудования для лизинга, осуществляется лизингодателем на активном балансовом счете 47701  «Вложения в операции финансовой аренды (лизинга)». Но под инвестиционными затратами понимаются не только затраты лизингодателя на приобретение предмета лизинга, но и  расходы по выполнению других его обязательств, вытекающих из договора лизинга. Аналитический учет ведется в разрезе каждого договора.

Перечисление лизингодателем аванса продавцу (поставщику), и другим организациям, выполняющим работы, или оказывающим услуги  в ходе реализации  лизинговой сделки, отражается в учете следующим образом:

Дебет 47423 «Требования по прочим операциям» - по лицевому счету договора    лизинга

Кредит 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России» (счета по учету денежных средств, если клиент обслуживается в банке) - на сумму авансовых платежей (включая НДС).

Принятие к оплате в  окончательный расчет документов поставщика (продавца), подтверждающих поставку продукции, выполнения работ,  оказание услуг, отражается в учете лизингодателя как вложения в операции лизинга. Налог на добавленную стоимость не включается в сумму инвестиционных затрат, а списывается в дебет счета 60310

Дебет 60310 «Налог на добавленную стоимость, уплаченный»

Кредит 47423  – на сумму НДС, содержащегося в инвестиционных затратах

И:

Дебет 47701 - по лицевому счету договора лизинга

Кредит 47423 - на величину  инвестиционных затрат (без учета НДС)

Образовавшееся после  выполнения двух последних проводок кредитовое сальдо на активном  балансовом счете 47423 переносится соответствующей  проводкой  на парный балансовый счет 47422- по лицевому счету договора лизинга. С этого лицевого счета списывается  сумма платежа, перечисляемого поставщику в целях окончательного расчета. В зависимости от условий договора прием к оплате может осуществляться непосредственно лизингодателем при акцепте лизингополучателя.

Дебет 47422 «Обязательства по прочим операциям»- по лицевому счету договора лизинга

Кредит 30102 - на сумму платежей в целях окончательного расчета (включая НДС).

Амортизация лизингодателем по лизинговому имуществу не начисляется.

Предметы лизинга и  дополнительные услуги, переданные лизингополучателю, учитываются  на активном внебалансовом  счете 91506 «Имущество, переданное на баланс лизингополучателей», что отражается в учете следующим образом:

Дебет 91506

Кредит 99999 «Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи» – на стоимость предмета лизинга (в сумме инвестиционных затрат)

И одновременно- если оплата документов поставщиков осуществляется  на основании акцепта лизингополучателя:

Дебет 47701

Кредит 47423

Согласно Положению Банка  России от 16 марта 2004 г.  №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности», сама затрат по оборудованию, переданному в лизинг,  является элементом расчетной базы резерва на возможные потери. К числу факторов, на основании которых формируется профессиональное суждение об уровне риска по лизинговым операциям, относятся: информация о  финансовом состоянии лизингополучателя  и др.

Учет резервов на возможные  потери по лизинговым сделкам ведется  на пассивном балансовом счете 47702 «Резервы на возможные потери». Аналитический  учет ведется на лицевых счетах, открываемых по каждому контрагенту  кредитной организации по сделке в разрезе заключенных договоров (в валюте Российской Федерации).

Создание резерва на возможные  потери по лизинговым операциям отражается в учете  следующей проводкой:

Дебет 70606 «Расходы по символу 25302 «Отчисления в резервы на возможные потери»

Кредит 47702 - по лицевому счету договора лизинга- на сумму отчислений в резерв.

Учет операций, связанных  с реализацией услуг финансовой аренды (лизинга), и определение финансового результата от них производятся лизингодателем на балансовом счете 61211 «Реализация услуг финансовой аренды (лизинга)». Финансовый результат операций, связанных с реализацией услуг финансовой аренды (лизинга), определяется лизингодателем  в бухгалтерском учете не позднее установленного договором финансовой аренды (лизинга) срока уплаты лизингополучателем лизингового платежа следующими бухгалтерскими проводками:

Дебет 47423

Кредит 61211 - по лицевому счету договора лизинга – на сумму полученных лизинговых платежей (включая НДС).

Сумма НДС, содержащаяся в  лизинговом платеже,  списывается  со счета реализации услуг финансовой аренды на счет  по учету полученного  налога на добавленную стоимость:

Дебет 61211 - по лицевому счету договора лизинга

Кредит 60309 - на сумму НДС, содержащегося в лизинговом платеже

Одновременно в дебет  счета реализации списываются инвестиционные затраты, подлежащие возмещению полученным лизинговым платежом:

Дебет 61211 - по лицевому счету договора лизинга.

Кредит 47701 - по лицевому счета договора лизинга- на сумму инвестиционных затрат, возмещенных лизинговым платежом

Этим же днем сумма вознаграждения по полученному лизинговому платежу (в  части превышения лизингового платежа над соответствующими инвестиционными затратами) подлежит  отнесению на счета по учету доходов от проведения операций финансовой аренды (лизинга):

Дебет 61211 - по лицевому счету договора лизинга

Кредит 70601 «Доходы» по символу 12405 «От операций финансовой аренды (лизинга)» - на величину превышения полученных лизинговых платежей над суммой списанных инвестиционных затрат

При погашении части инвестиционных затрат сумма  резерва на возможные  потери в части, приходящейся на списанные  затраты,  восстанавливается на доходы банка, что отражается в бухгалтерском учете следующей проводкой:

Дебет 47702 - по лицевому счету договора лизинга

Кредит 70601 «Доходы» по символу 16305 «От восстановления сумм резервов на возможные потери»- на сумму восстановленного резерва

Поступление лизингового  платежа в обусловленной сумме  и в установленный договором срок отражается в учете следующим образом: