Шпаргалка по "Экономике"

Устойчивость финансового  состояния м/б восстановлена путём:

- ускорения оборачиваемости  капитала в текущих активах,  в результате произойдёт относительное его сокращение на 1 руб товарооборота;

• обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива)
• пополнения собственного оборотного капитала за счёт внутренних и внешних источников.

Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорения оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала. 

Для оценки фин учтойчивости применяются следующие коэффициенты:

• коэф фин автономии (независимости) – уд вес собственного капитала в общей его сумме;
• коэф фин зависимости – доля заёмного капитала в общей валюте баланса;
• плечо фин рычага или коэф фин риска (отношение заёмного капитала к собственному)

В разных отраслях сложились  нормативы соотношения заёмных  и собственных средств. В отраслях, где низкий коэф оборачиваемости капитала, плечо фин рычага не должно превышать 0,5; в др. отраслях с выс. оборачиваемостью капитала и низкой долей основного капитала, коэф м/б выше 1.

АКТИВЫ=СК(собственный  капитал)+Заёмный капитал

Нормат доля заёмн  кап=уд вес осн кап в сумме  активов*0,25+уд вес текущ(оборотн) активов*0,5

Нормативное значение коэф фин рычага = норматив доли заёмн кап/(1- норм доля СК)

Для оценки структуры  формирования капитала предприятия  рассчитывают коэф самофинансирования – отношение суммы самофинансируемого дохода (реинвестированная прибыль+амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов. Дан коэф =самофинансируемый доход/добавленная стоимость. Он показывает степень самофинансирования деятельности предприятия по отношению к созданному богатству. Можно определить, сколько само финансируемого дохода приходится на 1 работника предприятия.

Размещение ср-в пр-я  также имеет большое значение в фин деят-ти пр-я и ↑ его  эф-ти. От того, какие инвестиции вложены  в основные и оборотные ср-ва, ск-ко их нах-ся в сфере производства и обращ-я, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение зависят рез-ты произв и фин деятельности, следоват и фин устойчивость.

Если произв-е мощности используются неполно из-за отсутствия сырья, материалов, это отриц скажется на фин результатах. Если же созданы  излишние произв запасы, к-е не м/б переработаны на имеющихся мощностях, то это приведёт к замораживаеванию капитала, замедление его оборачиваемости, и ухудшение фин состояния. 

Блок 6                        Вопрос 75 Сущность, функции и формы кредита

Кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Кредит в рыночной экономике необходим прежде всего  как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров,

Благодаря кредиту происходит более быстрый  процесс капитализации  прибыли, а следовательно, концентрации производства. Он может сыграть заметную роль и в осуществлении программы приватизации государственной и муниципальной собственности на основе акционирования предприятий. Кредитная система в лице банков принимает активное участие и в самом выпуске, и размещении акций.

Функции кредита.

Перераспределительная функция. В условия рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающие временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Однако реализация этой функции способствует укреплению диспропорции в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому основная задача государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Второй функцией кредита, признанной в отечественной  экономической литературе, выступает  замещение действительных денег кредитными операциями. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

Возвратность  кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации. В отечественной практике кредитование при плановой экономике существовало неофициальное понятие "безвозвратная ссуда". Эта форма кредитования распространялась в основном на аграрный сектор, и выражалась в предоставлении государственным кредитным организациям ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По сути дела выдача безвозвратных ссуд была одна из форм государственных субсидий, осуществляемая через учреждения банков. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо как, например, понятие "планово-убыточное частное предприятие".

Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое время для заемщика, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. С переходом на рыночные условия хозяйствования этому принципу кредитования придается особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также  позволяет соблюсти свои хозрасчетные интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды. Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных.

Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и внести банку определенную плату за пользование ссудой. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении полученной предприятием прибыли за счет использования ссуды между банком и предприятием. Практически этот принцип платности кредита реализуется через механизм банковского процента . Ставка банковского процента - это своего рода " цена" кредита. Ставка ссудного процента, определяется отношением суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита.

Обеспеченность  кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Т.е. наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредит: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства, договора-страхования ответственности непогашения кредита.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита  своим клиентам, претендующим на получения кредита. Кредит должен предоставляться только тем предприятиям, которые в состоянии вернуть его своевременно. Дифференцированность кредитования должна осуществляться на основании показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок Формы и виды кредита.

Форма кредита – совокупность ряда элементов, определяющих основные черты кредитного отношения, находящихся во взаимной связи и рассчитанных на конкретный тип кредитного отношения. Традиционно выделяют такие формы кредита как:банковский, коммерческий, потребительский, государственный, международный.

Банковский кредит является основным видом кредита в денежной форме. Банки мобилизуют временно свободные  денежные средства разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во временное пользование своим заемщикам – товаропроизводителям, государству, населению.

При коммерческом кредите  один товаропроизводитель передает другому свою готовую продукцию с отсрочкой платежа.

Потребительский кредит в товарной форме используется при  продаже потребительских товаров  населению с рассрочкой платежа  и в денежной форме при предоставлении банками и предприятиями ссуды своим работникам и клиентам на покупку квартир, транспортных средств, строительство и т.д.

Государственный кредит отражает отношения по поводу привлечения временно свободных денежных средств населения-кредитора государством-заемщиком. Однако государственным называется и кредит когда государство выступает также и в роли кредитора и гаранта.

Международный кредит находит  свое отражение при кредитных  отношения участников из разных государств на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.

Овердрафт - это краткосрочный  кредит, который предоставляется  путем списания средств по счету клиента, сверх остатка средств на счете. В результате этого, на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, т.е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы

Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам: «конкретное проявление основных форм кредита».