Участие России в международном движении капитала

Оглавление

 

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Общая характеристика международного  движения капитала…………………5

1.1 Понятие и сущность международного  движения капитала…………………..5

1.2 Классификация основных форм международном движении капитала..……..9

1.3 Показатели оценки активности  участия страны в международного  движения капитала……………………………………………………………………………..13

2. Участие России в  международном движении капитала………………………16

2.1 Россия в международном движении  капитала. Общая Характеристика…...16

2.2 Оценка активности участия России в международном движении капитала.19

2.3 Проблемы и перспективы развития  активности участия России в  международном движении капитала………………………………………………………..26

Заключение………………………………………………………………………….37

Список литературы…………………………………………………………………39

Приложении А……………………………………………………………………...41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В современном мире производить  все виды товаров, так же как и  создавать и совершенствовать все типы факторов производства, не под силу ни одной, даже самой развитой стране. Мировая экономика является тем механизмом, который может обеспечить эффективный обмен товарами и факторами производства для достижений необходимых целей в интересах всех стран.

Первой формой международного сотрудничества исторически являлась международная торговля. В дальнейшем экономические связи между странами развивались, и на мировом рынке стали торговать не только товарами и услугами, но и капиталом. Экспансия капитала первоначально была направлена промышленно развитыми странами в экономически менее развитые страны, в том числе колонии. Но постепенно процессы миграции капитала разрастались, и в настоящее время практически каждая страна одновременно является и экспортером, и импортером капитала. Со второй половины XX века вывоз капитала непрерывно растет. Экспорт капитала опережает по темпам роста, как товарный экспорт, так и ВВП промышленно развитых стран.

Мировой рынок капитала является частью мирового финансового  рынка и условно делится на два рынка: рынок денег и рынок  капитала.

На рынке денег осуществляются сделки по купле-продаже финансовых активов (валют, кредитов, займов, ценных бумаг) срочностью до одного года. Рынок денег призван удовлетворять текущую (краткосрочную) потребность участников рынка в кредитах и займах для закупки товаров и оплаты услуг. Значительную часть сделок на денежном рынке составляют спекулятивные сделки по купле-продаже валют. Рынок капитала ориентирован на более долгосрочные проекты со сроком осуществления от одного года.

Влияние международного движения капитала на мировую экономику велико и постоянно увеличивается вслед за увеличением масштабов миграции капитала. Международная миграция капитала стимулирует развитие мировой экономики, позволяет перераспределить ограниченные экономические ресурсы более эффективно.

Изучение влияния миграции капитала актуально потому, что быстрый рост в последние десятилетия международной торговли, международных межбанковских кредитов межправительственных займов и операций на фондовых и валютных биржах разных стран мира сопровождался бурным развитием международного рынка капитала.

Цель исследования: дать оценку активности участия страны в международном движении капитала.

Объект исследования: международное движение капитала.

Предмет исследования: оценка активности участия страны в международном движении капитала.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть понятие  и сущность международного движения  капитала.

2. Изучить классификацию  основных форм международного  движения капитала.

3. Определить показатели оценки  активности участия страны в  международного движения капитала.

4. Рассмотреть Россию в международном  движении капитала.

5. Дать оценку активности участия  России в международном движении  капитала.

6. Рассмотреть проблемы и перспективы  развития активности участия  России в международном движении капитала.

Структура работы: данная работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

Методы  исследования: общенаучные методы исследования, системный подход, анализ и синтез.

Теоретическая основа: для написания работы были использованы труды таких авторов, как: Авдокушин Е.Ф., Бабин Э.П., Гордеев В.В., Киреев А.П., Миклашевская Н.А., Холопов А.В., Фомичев В.И. и других.

1. Общая характеристика  международного движения капитала

 

1.1 Понятие и сущность  международного движения капитала

 

Международное движение капитала - это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции.

Становление и развитие международной миграции капитала (ММК) началось значительно позже таких форм МЭО, как международная торговля товарами, международная трудовая миграция. Для возникновения только возможности экспорта капитала требовались достаточно значительные накопления его в стране.

Такая возможность появляется на первом этапе эволюции ММК, который начался после завершения процессов первоначального накопления капитала и с развитием капиталистических производственных отношений — на рубеже XVII—XVIII вв. — и продлился до конца XIX в. Данный этап называют «этапом зарождения вывоза капитала». Происходящие процессы наиболее точно отражает термин «вывоз капитала», т.к. последний мигрировал исключительно в одном направлении (из метрополий в колонии) и носил ограниченный и случайный характер.

          Второй этап эволюции ММК отсчитывают с конца XIX — начала XX в., т.е. по мере утверждения и распространения в мировом хозяйстве капиталистических производственных отношений. Процесс вывоза капитала осуществляется как между промышленными странами, так и между ними и развивающимися странами. На данном этапе вывоз капитала стал типичным, повторяющимся и характерным явлением, что позволяет определить этот термин и назвать этот этап — «этапом вывоза капитала».

Таким образом, вывоз капитала — это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны с целью извлечения более высоких прибылей.

Однако на современном  уровне развития мирового хозяйства  уже недостаточно говорить только о вывозе капитала. С середины 50-х — 60-х гг. XX в. наступает третий этап эволюции ММК, продолжающийся до настоящего времени, на котором происходящие процессы более объективно отражает термин «международная миграция капитала» [11, c. 82].

Рассмотрим причины международной миграции капитала:

1) Вывоз капитала осуществляют не только промышленно развитые страны, но и многие развивающиеся и бывшие социалистические страны.

2) Страны одновременно становятся и экспортерами, и импортерами капитала.

3) Экспорт капитала вызывает значительные по объемам обратные движения капитала в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям.

Международная миграция капитала — это процессы встречного движения капитала между различными странами мирового хозяйства независимо от уровня их социально-экономического развития, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

Формирование мирового хозяйства на рубеже XIX-XX вв. создало  возможность расширения международных экономических отношений, что поставило вопрос о международной мобильности факторов производства. Наиболее подвижным является капитал, хотя, как правило, его движение подвергается более жесткому регламентированию со стороны государства. Мировое движение капитала в современных условиях служит фактором усиления интернационализации производства, увеличения темпов экономического роста и уровня занятости, развития передовых отраслей промышленности и превращает финансовые рынки в важнейший стимул развития мирового хозяйства.

Международная миграция капитала — это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт капитала и его функционирование за рубежом. Миграция капитала представляет собой объективный экономический процесс, когда капитал покидает экономику одной страны в целях получения более высокого дохода в другой стране.

Международное движение капитала оказывает огромное влияние  на мировую экономику. Это проявляется, прежде всего, в том, что международный трансферт капитала способствует росту мировой экономики. Это связано с тем, что страна обеспеченная капиталом или капиталоемкими товарами может наладить производство за рубежом путем инвестиционых вложений. Получить больший экономический эффект, чем в результате внешней торговли. Обуславливается это тем, что в стране, принимающей капитал, может быть более дешевая рабочая сила, сырьё или более благоприятных инвестиционный климат, такой как наличие свободных экономических зон или низкие экологические стандарты  [15, c. 71].

Одним из характерных  явлений современной мировой экономики является увеличение масштабов миграции капитала между странами.  Международный рынок капитала выступает важным элементом экономики, обеспечивающим движение финансовых ресурсов. Перемещение факторов производства из стран, избыточно наделенных относительно недорогими факторами производства, в страны, где они относительно дефицитны и дороги, ведет к выравниванию цен на факторы производства, то есть к повышению благосостояния участвующих в этом обмене стран.

Международное движение капитала занимает ведущее место в международных экономических отношениях, оказывает огромное влияние на мировую экономику:

1) способствует росту мировой экономики;

2) углубляет международное разделение труда и международное сотрудничество;

3) увеличивает объемы взаимного товарообмена между странами, в том числе промежуточными товарами, между филиалами международной корпораций, стимулируя развитие мировой торговли.

Основными субъектами мирового рынка капиталов являются частный  бизнес, государства, а также международные  финансовые организации (Мировой банк, Международный Валютный Фонд).

Предпосылки, обусловливающие международное  движение капитала:

1) Интернационализация хозяйственной жизни.

2) Появление возможности более выгодного приложения капитала за рубежом.

3) Относительный избыток капитала на внутреннем рынке и отсутствие условий его эффективного использования.

4) Стремление владельцев капитала применить его там, где существуют низкие цены на сырье; на материалы; на энергию; на транспорт; на полуфабрикаты и т.д.

5) Экономия финансовых ресурсов от применения более низких таможенных тарифов и льготных тарифных мер в странах, куда перемещается капитал.

6) Возможность стабильного снабжения национальных предприятий импортным сырьем.

7) Стремление обеспечить сохранность и чистоту окружающей среды в странах-экспортерах капитала.

8) Существование различных путей и форм международного движения капитала и его более эффективного применения за границей  [13, c. 56].

При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:

- получении дополнительных прибылей;

- установлении контроля над другими объектами;

- обходе протекционистских барьеров на пути движения товарных потоков;

- приближении производства к новым рынкам сбыта;

- получении доступа к новейшим технологиям;

- сохранении производственных секретов путем создания зарубежных филиалов;

- экономии на налоговых платежах (например при создании предприятия в СЭЗ);

- снижении расходов на охрану окружающей среды.

Экономическая целесообразность импорта капитала состоит в:

- возможности развития определенных новых и старых производств;

- привлечении дополнительных валютных ресурсов;

- расширении научно-технического потенциала;

- создании дополнительных рабочих мест  [8, c. 73].

 

1.2 Классификация  основных форм международного  движения капитала

 

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса. Капитал вывозится, ввозится и функционирует за рубежом в следующих формах:

В форме частного и  государственного капитала в зависимости от того вывозится он частными или государственными организациями и компаниями.

В денежной и товарной формах. Например, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вкладываются в уставной капитал создаваемой за рубежом фирмы, или могут быть товарные кредиты.

В краткосрочной (обычно на срок до 1 года – банковские депозиты и средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные займы и кредиты) и долгосрочной формах (прямые и портфельные инвестиции, долгосрочные займы и кредиты).

В ссудной и предпринимательской  форме. Ссудный капитал приносит его владельцу доход в основном в виде процента по вкладам, займам и кредитам, а капитал в предпринимательской  форме - преимущественно в виде прибыли.