Управление дебиторской задолженностью

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………………..2

1.Теоретические основы управления дебиторской задолженностью организации……………………………………………………………………………..4

1.1.Роль дебиторской задолженности в кругообороте оборотного капитала………....4

1.2 Экономическое содержание дебиторской задолженности………………………..13

2. Состояние управления дебиторской задолженностью в СПК «Ленинский путь»…18

2.1.Краткая экономическая характеристика организации……………………………18

2.2. Оценка состава, структуры и качественных параметров дебиторской

задолженности………………………………………………………………………....27

2.3. Характеристика   применяемых   методов    и    приемов    финансового 
менеджмента в управлении дебиторской задолженностью……………………….….32

3. Разработка проекта управления дебиторской задолженностью в СПК «Ленинский путь».………………………………………………………………..…42

3.1. Проект финансовой политики управления дебиторской задолженностью…….42

3.2. Методы и приемы финансового менеджмента в реализации финансовой 
политики управления дебиторской задолженностью…………………………………45

Выводы и  предложения……………………………………………………………..…53

Список использованной литературы……………………………………………………55

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у предприятия постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятием, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует своих покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента оплаты поступления платежа, средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности. Ее уровень определяется многими факторами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией, условиями договорам, принятой на предприятии системой расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера в контексте планирования текущих денежных потоков.

Все выше сказанное и  предопределяет актуальность темы курсового  исследования.

Объектом изучения являлся СПК «Ленинский путь» Ровеньского района, Белгородской области.

Цель данной работы: изучить  состояние и разработать проект управления дебиторской задолженностью в СПК «Ленинский путь». Для выполнения данной цели были поставлены следующие задачи:

1) изложить     теоретические          основы     управления     дебиторской задолженностью организации;

2)  описать состояние  управления дебиторской задолженностью в СПК «Ленинский путь»;

3)  разработать проект  управления дебиторской задолженностью в СПК «Ленинский путь»;

4)  сделать выводы  и предложить пути улучшения  финансового состояния предприятия.

Задачами работы является:

- исследование роли дебиторской задолженности;

-определение экономического содержания дебиторской     задолженности;

- оценка состава, структуры и качественных параметров дебиторской задолженности

- характеристика применяемых  методов и приемов финансового   менеджмента в управлении дебиторской задолженностью

- разработка проекта  управления дебиторской задолженностью  в СПК   «Ленинский путь».

В соответствии с целью  и поставленными задачами курсовая работа состоит из трех глав.

В первой главе рассмотрены  теоретические вопросы организации  управления дебиторской задолженностью предприятия: сущность и виды дебиторской задолженности; цель и задачи финансовой политики в области управления дебиторской задолженностью; роль финансового анализа.

Во второй главе исследована  методика анализа дебиторской задолженности в части: анализа структуры и динамики дебиторской задолженности, определения ее оптимальной величины и анализа отклонений в процессе контроля выполнения показателей дебиторской задолженности.

В третьей главе рассмотрены  варианты совершенствования управления дебиторской задолженностью на предприятии.

Предметом исследования является система управления дебиторской задолженностью, сложившаяся на предприятии.

В процессе написания  работы были использованы несколько  методов исследования: сбор, анализ, обработка информации.

Теоретической основой курсового  исследования послужили труды таких  ученых, как: И.А. Горелкиной, Л. С. Шохиной, Е.С. Стояновой, В.В. Ковалева, И.А. Бланка и др.

 

 

1.  Теоретические   основы управления дебиторской  задолженностью организации

1.1.   Роль   дебиторской   задолженности   в   кругообороте   оборотного капитала

В условиях рыночных отношений оборотный капитал приобретает особо важное значение. Оборотный капитал – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Он представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала.

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в  процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия.

Капитал, как средство производства делится на средства и предметы труда, которые участвуют в создании продукции и услуг, но различаются по их функциям в процессе производства. Средства труда составляют вещественное содержание основных производственных фондов, т.е. основного капитала, предметы труда - оборотных производственных фондов, т.е. оборотного капитала. Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в  различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после  завершения каждого производственного  цикла или кругооборота, включающего: производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине.

Таким образом, оборотный  капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Движение оборотного капитала может быть представлено в  классической форме: Д - Т...Т-П'... Т'- Д'

Как всякий капитал вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия начинает свое движение с авансированного определенной суммы денежных средств Д на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаров.

На первой стадии (Д - Т), денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу производства,    и    авансированная    стоимость    из    денежной    переходит    в производственную (Д-ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается.

Вторая стадия кругооборота (Т-П-Т) совершается в процессе производства. Она состоит в передаче ценностей, производственных запасов, купленных материальных ценностей в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем - готовые изделия (ПЗ-П-ГП).

Третья стадия кругооборота (Т'-Д') состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д' и Д составляет величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала.

Кругооборот - процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах - денежной, производительной, товарной.

На этом основании  можно сделать вывод, что оборотные  средства выполняют две функции: производственную и платежно-расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные  средства, авансируясь в оборотные  производственные фонды, обеспечивают непрерывность производственного процесса и переносят свою стоимость на произведенный продукт. После завершения производственного процесса оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют платежно-расчетную функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.[1]

Все фирмы стараются  производить продажу товара с  немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться  на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность (Рис. 1.).

Дебиторская задолженность - это денежные суммы, которые должны фирме покупатели, приобретшие у  нее в кредит какие-либо продукты или услуги.

Дебиторская задолженность - это важная часть оборотных активов, называемая также счетами дебиторов, и имеет прямое влияние на позицию наличных денежных средств и платежей.

Проблема ликвидности (способность актива конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене) дебиторской задолженности  - становится ключевой проблемой почти каждой организации. Она, в свою очередь, расчленяется на несколько проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности.

Решение этих проблем  требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из видов укрепления финансового положения фирмы. Опыт реформирования предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести положительный результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Управление дебиторской задолженностью может быть отождествлено с любым другим видом управления как процесс реализации специфических управленческих функций: планирования, организации, мотивации и контроля.

Планирование - это предварительные  финансовые решения. Чтобы оно было эффективным, необходимо: определить долгосрочную цель организации, сформулировать стратегию организации, определить политику действий, выбрать рациональные процедуры действий.

Организация управления означает координацию действий по такой  последовательности: вся область  действий должна быть сгруппирована  по выбранным функциям; лицам, которые ответственны за свою деятельность, должны быть предоставлены адекватные права.[1]

Под мотивацией подразумевается  совокупность психологических моментов, которыми определяется поведение человека в целом.

Действия по контролю это: подготовка стандартов действий, сравнение фактических результатов со стандартными.

Таким образом, управление дебиторской задолженностью представляет собой часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации. В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью фирмы лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам: