Управление дебиторской задолженностью

1.     Учет дебиторской  задолженности на каждую отчетную  дату;

2.     Диагностический  анализ состояния и причин, в  силу которых у фирмы сложилось  негативное положение с ликвидностью  дебиторской задолженности;

3.     Разработка  адекватной политики и внедрение в практику фирмы современных методов управления дебиторской задолженностью;

4.     Контроль  за текущим состоянием дебиторской  задолженности.   Важной      составной      частью      системы      управления     дебиторской

задолженностью фирмы  являются методы. К чисто финансовым методам, относятся: ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения, составление реестра «старения» счетов дебиторов, прогнозирование вероятной суммы безнадежной дебиторской задолженности, определение взвешенного «старения» счетов дебиторов, расчет и оценка финансовых коэффициентов. К управленческим методам, относятся: «дерево решений», метод анализа кредитоспособности, матрица стратегии кредитной политики фирмы, формирование информационной базы, использование системы вознаграждений, «растягивание» срока оплаты кредиторской задолженности.[11]

Все фирмы стараются  производить продажу товара с  немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться  на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность - это важная часть оборотных активов, называемая также счетами дебиторов, и имеет прямое влияние на позицию  наличных денежных средств и платежей.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных средств и одного из элементов - дебиторской задолженности.

Оборотные средства (оборотный  капитал) - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Дебиторская задолженность  относится ко второй группе оборотных  средств «Фонды обращения».

По характеру образования  дебиторская задолженность делится  на нормальную и неоправданную. К  нормальной задолженности предприятия  относится задолженность, которая  обусловлена ходом выполнения производственной задачи предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, ослабление контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям).

Дебиторская задолженность - это будущая экономическая выгода, воплощенная и связанная с юридическими правами, включая право на владение. Согласно статье 128 ГК РФ, дебиторская задолженность признается имуществом.

Актив «дебиторская задолженность» имеет три существенных характеристики:

1) он воплощает будущую  выгоду, обеспечивающую прирост  денежных средств; 

2) представляет собой  ресурсы, которыми управляет хозяйствующий  субъект. 

3) права на выгоду  или потенциальные услуги должны  быть законные или иметь юридическое  доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива, у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду.

Неплатежи, экономический  кризис, являются первоначальной причиной проблемы ликвидности дебиторской задолженности. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

Показатель качества дебиторской задолженности определяет вероятность получения задолженности  в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Согласно статье 96 ГК РФ установлен общий срок исковой давности в три года. Следует иметь в виду, что законодательство предусматривает и специальные сроки исковой давности, как сокращенные, так и длительные по сравнению с общим сроком (например, статья 797 и статья 966 ГК РФ).

По структуре дебиторской  задолженности, срокам возникновения  и погашения, причинам возникновения и деловым партнерам можно судить об эффективности использования организацией имеющихся денежных средств, о рациональности условий заключенных договоров и ряде других показателей.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности  в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. На величину дебиторской задолженности влияют:

1. Объем продаж и  доля в них реализации на  условиях последующей оплаты. С  ростом выручки (объема продаж), как правило, растут и остатки дебиторской задолженности.

2. Условия расчетов  с покупателями и заказчиками.  Чем более льготные условия  расчетов предоставляются покупателям  (увеличение сроков, снижение требований  по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской  задолженности.

3. Политика взыскания  дебиторской задолженности. Чем  активнее предприятие во взыскании  дебиторской задолженности, тем  меньше ее остатки и тем  выше «качество» дебиторской  задолженности. 

4. Платежная дисциплина  покупателей. Объективной причиной, определяющей платежную дисциплину покупателей и заказчиков, следует назвать общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных средств в качестве платежных средств используют суррогаты. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов.

5. Качество анализа  дебиторской задолженности и  последовательность в использовании  его результатов. При удовлетворительном  состоянии аналитической работы  на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Экономическое  содержание дебиторской задолженности

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой  политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной её инкассации. В условиях конкуренции многие предприятия вынуждены производить продажу товара с отсрочкой платежей. Дебиторская задолженность - это сумма требований, предъявляемых предприятием к своим дебиторам на определенную дату. Дебиторы – юридические и физические лица, которые имеют задолженность перед данным предприятием. Возникновение дебиторской задолженности в системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Объем дебиторской задолженности  зависит от многих факторов: объема производства, вида продукта, емкости  рынка, степени его наполняемости  продукцией, системы расчетов с покупателями, их финансового состояния и т.д.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

- задолженность за  товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;

- задолженность за  товары, работы, услуги, не оплаченные в срок;

- задолженность по векселям  полученным;

- задолженность по расчетам  с бюджетом;

- задолженность по расчетам  с персоналом;

- прочие виды дебиторской задолженности.

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность по товарным операциям (первые три вида дебиторской задолженности). Поэтому управление дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за реализованную продукцию.

В бухгалтерской отчетности дебиторская  задолженность является комплексной  статьей и классифицируется по нескольким признакам. По экономическому содержанию в соответствии с ПБУ 4/99 «Доходы организаций» в ее составе выделены: покупатели и заказчики; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; авансы выданные; прочие дебиторы. Такая группировка позволяет классифицировать долги по источникам образования, видам обязательств, характеру задолженности.

По времени  возврата задолженность подразделяется на нормальную (в пределах срока) и просроченную. Нормальной считается задолженность, вытекающая из установленных правил расчетов, являющаяся неизбежным балансовым остатком на начало каждого месяца, просроченная — задолженность с истекшим сроком погашения по договору. Такое деление задолженности важно с точки зрения контроля за ее возвратом и анализа финансового положения предприятия [11].

По срокам погашения дебиторская задолженность подразделяется на две группы — краткосрочную и долгосрочную. Краткосрочной считается задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. По долгосрочной задолженности платежи ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Наличие значительной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, свидетельствует об иммобилизации оборотных средств и возможном ухудшении финансового состояния предприятия.

По степени  обеспечения выделяется дебиторская задолженность обеспеченная и не обеспеченная различными способами, предусмотренными законодательством и договором (залог, поручительство, банковская гарантия и т.д.).

Данная группа важна и с юридической точки зрения при взыскании задолженности с дебиторов.

По возможности  взыскания дебиторскую задолженность делят на: надежную — задолженность в пределах срока, установленного договором, а также обеспеченную задолженность; сомнительную — необеспеченная и непогашенная в срок задолженность, но у которой есть вероятность погашения; безнадежную — задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможную к получению.

Предприятие вправе создавать  резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию и услуги, относимые на расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль. Следует отметить, что сомнительным долгом признают дебиторскую задолженность предприятия, которая не погашена в сроки, установленные договорами и не обеспечена соответствующими гарантиями [11].

Теоретически осуществление  предпринимательской деятельности предполагает, что по мере проведения хозяйственных операций предприятие  не только возвращают вложенные средства, но и получает доход. Однако на практике нередко возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятия не имеют возможности взыскать долги с контрагентов. Увеличение дебиторской задолженности, опережающее рост объемов деятельности, ухудшает финансовое состояние предприятия. Формирование дебиторской задолженности — это иммобилизация средств, которые выпадают из оборота, не дают дохода, что вызывает санкции за нарушение обязательств перед кредиторами.

Наиболее эффективным  является такое кредитование покупателей  предприятия, при котором максимизируются чистые денежные поступления, компенсирующие риск вследствие поступления, компенсирующие риск вследствие отсрочки платежа.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

- ограничение приемлемого  уровня дебиторской задолженности;

- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное  поступление денежных средств; 

- определение скидок  или надбавок для различных  групп покупателей с точки  зрения соблюдения ими платежной  дисциплины;

- ускорение востребования  долга;

- уменьшение бюджетных долгов;

-оценка возможных  издержек, связанных с дебиторской  задолженностью, т.е. упущенной выгоды  от неиспользования средств, авансированных  в дебиторскую задолженность.

В системе управления финансами предлагаются следующие  мероприятия по управлению дебиторской .задолженностью:

• исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
• периодический пересмотр предельной суммы кредита;
• использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
• формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
• выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого кредита);
• определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
• формирование условий обеспечения взыскания задолженности;
• формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами; использование современных форм рефинансирования задолженности;
• диверсификация клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.