Выработка мероприятий по совершенствованию управления собственными средствами

Таким образом, при максимальном значении коэффициента финансовой устойчивости 0,966 ед., который является основным из рыночных коэффициентов финансовой устойчивости,  оптимальное  решение приведенное в табл. 9 свидетельствует о том, что у предприятия коэффициент  финансового риска и  долга должен быть приближен или равен  нулю. Но коэффициент маневренности при этом стремиться к нулю, что свидетельствует о не гибком использовании собственных источников. Однако  данные решения не реализуемо реально на практике, так как предприятие связи всегда привлекало, и будет привлекать заемные средства, необходимые для нормальной работы предприятия. При решении задачи линейного программирования рассчитан оптимальное значение коэффициента обеспеченности оборотного капитала собственными источниками, который правильно определил размер необходимых запасов.  Хотя коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования может изменяться под влиянием  изменений стоимости запасов, величины внеоборотных активов, суммы капитала и резервов.

Таким образом,  при правильном пользовании коэффициентами финансовой устойчивости можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Анализ деятельности предприятия выявил довольно странную ситуацию. Ухудшилось использование средств предприятия, увеличились внеоботные и оборотные в 2010 г. активы на 34,4 % (или 3844 тыс. руб. ) и на 52,3 % (или на 18645 тыс. руб. ) соответственно. На ООО «Фанагория - Агро» наблюдается рост дебиторской задолженности (на 474,6 % в 2009 г.), а так же кредиторской задолженности (на 21555 тыс. руб. или на 197,3 % в 2008 г. по сравнению с 2008 г.). Что, несомненно, является отрицательным моментом.

Резкое повышение кредиторской задолженности в 2010 г. (практически в 2 раза) способствовало понижению платежеспособности завода. Чтобы сгладить эту ситуацию, предприятию необходимо было бы превратить часть дебиторской задолженности и запасов в денежные средства.

При анализе дебиторской задолженности было выявлено повышение дебиторской задолженности с 112 дней в 2010 г. до 144 дней в 2009 г., что говорит о повышении риска возврата денег.

По данным анализа финансовой устойчивости можно делать выводы о том, что собственные оборотные средства на предприятии в 2008-2010 г. г. имели крайне малые значения, а 2009 г. имели отрицательные. Тоже самое относится и к наличию у предприятий собственных и долгосрочных источников формирования запасов. За период 2008-2010 г. г. долгосрочных пассивов у завода не было вообще, что говорит о том, что источников формирования запасов и затрат были только свои собственные скудные средства.

Так же можно отозваться обо всех остальных показателях, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Анализ ликвидности баланса говорит о том, что на предприятии имеется большая доля краткосрочной кредиторской задолженности, не обеспеченной текущими активами (на 1 ед. текущих обязательств приходилось 0,56 ед. активов в 2008 г. и 0,53 ед. в 2010 г.). ООО «Фанагория - Агро» имеет крайне низкую платежеспособность, о чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности. Например, в 2008 г. предприятие имело возможность погасить только 0,002 часть краткосрочной задолженности и 0,001 часть в 2008 г. Кроме того, предприятие имеет крайне низкую способность превращать свои активы в деньги для покрытия необходимых платежей в срок.

Данные таблицы говорят о росте прибыли от реализации продукции на 12,5 % в 2010 г., что обусловилось ростом реализации на 73,4 %. А так же о росте затрат практически в 2 раза , как бы это ни парадоксально выглядело (нехватка собственных средств в 99 г. на 2579 тыс. руб. ).

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что ООО «Фанагория - Агро» является убыточным предприятием, в состоянии на грани банкротства.

Но объявлять банкротом ООО «Фанагория - Агро» Федеральные власти не собираются.

Эта парадоксальная ситуация обуславливается тем, что предприятие имеет большую дебиторскую задолженность одновременно с большим растущим долгом в бюджет (он не успевает оплатить налоговые сборы, в частности за акциз, из-за долга дебиторов, в результате чего растет пеня и естественно увеличивается бюджетная задолженность). Но с другой стороны предприятие приносит прибыль, которая идет на расчеты с бюджетом, поэтому государству выгодно иметь такого должника и оно естественно поддерживается правительством от полного банкротства (льготы, квоты и т.д.)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе мы провели анализ финансовых результатов, аудит учетной политики, а также анализ системы внутреннего контроля на предприятии ООО «Фанагория-Агро». В процессе исследования мы выяснили, что финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представляются в отчете о прибылях и убытках годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Анализируя финансовое положение ООО «Фанагория-Агро» пришли к выводу, что произошли положительные изменения в структуре баланса. В составе активов возросла доля оборотного капитала, что позволило более полно использовать производственную мощность предприятия, снизить доля постоянных затрат в себестоимости продукции и увеличить запас финансовой устойчивости.

Предприятие платежеспособное, так как расчетные показатели за анализируемый период превышают нормативные значения, а это значит, что ООО «Фанагория-Агро» может погасить большую часть обязательств за  счет своих денежных средств и ожидающихся поступлений.

ООО «Фанагория-Агро» является финансово-устойчивым предприятием, у которого удельный вес собственных источников финансирования намного выше заемных. Это говорит о финансовой независимости предприятия, таким образом, если в определенный момент времени банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то ООО «Фанагория-Агро» сможет их погасить, реализовав 70% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом  наблюдается снижение выручки  как в целом по хозяйству, так и по отдельным отраслям.

Прочие доходы в 2010 году по отношению к 2008 году уменьшились на 6868 тыс. рублей. В 2010 году по сравнению с 2008 годом прочие расходы уменьшились на 6927 тыс. руб. В результате снижения  показателей прибыли чистая прибыль предприятия в 2010г по отношению к 2009 году уменьшилась на 48981 тыс. руб. и составляет в 2010 г. 73 945 тыс.руб.

Для более детального анализа мы провели факторный анализ чистой прибыли, который показал, что в 2010 году наибольшее положительное влияние на  чистую прибыль оказало увеличение роста таких факторов как себестоимость продукции на 55 977тыс. руб. и объем  реализации продукции на 28 396 тыс. руб На уменьшение суммы чистой прибыли повлияли средние цены реализации -63618 тыс. руб. и проценты к уплате 4 021 тыс.руб.. По сравнению с 2009 годом в 2010 г наблюдается снижение чистой прибыли. Наиболее  значительным отрицательным фактором, повлиявшим на прибыль, оказался  структура реализованной продукции. Он снизил прибыль на 1 204 908 тыс. руб. Также отрицательными факторами оказались средние цены, проценты к уплате, налоги и иные платежи из прибыли. В целом в 2010 году чистая прибыль по сравнению с 2008 годом увеличилась на 18 591 тыс. руб, а по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 48 981 тыс. руб.

Для полноценного анализа финансовых результатов деятельности ООО «Фанагория-Агро» мы провели анализ показателей рентабельности, который показал, что в отчетном периоде на единицу реализованной продукции приходится почти 36 рублей прибыли, что на 15 рублей меньше, чем в 2009 году об этом свидетельствует показатель рентабельность продаж. Рентабельность активов показывает, что с каждого рубля, вложенного в активы, в 2009 году получено 28 рублей чистой прибыли, в 2008 году – почти 17 рублей, а в 2010 году –почти 13 рублей. Это свидетельствует о том,что в 2009 году более эффективно использовалось имущество предприятия. Из произведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно не стабильным.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния.

Для этого мы предлагаем следующее:

1.Улучшать  качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного  предприятия заказчиками работ.

2. Сократить затраты на  производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования.

3. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы.

4. Осуществлять постоянный контроль    за    условиями хранения    и транспортировки сырья и готовой продукции.

5. Совершенствовать         рекламную         деятельность,         повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий.

Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной структуры баланса.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1.        Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 23.07.1998г. № 123-ФЗ. – М.: Норма 2001. – 56  

2.        Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. – М.: Проспект, 1998. – 266 с.

3.        Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 № 146 – ФЗ. от 31 июля 1998 года;  часть 2 № 117-ФЗ. от 5 августа 2000 года.

4.        Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ» № 34н  от 29 июля 1998г.

5.        Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» № 26н от 30 марта 2001 года.

6.        Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций» N 94н от 31 октября 2000 г.

7.        Приказ Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении Инструкции по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций» № 94н от 31 октября 2000 г.

8.        Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01). Утверждено Приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н.

9.        Федеральный закон Российской Федерации “О несостоятельности (банкротстве)” № 127-ФЗ от 26 октября 2002 года.

Учебная и научная литература

10.   Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – 408 с.

11.   Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (руководство к выполнению курсовой работы): Учеб. пособие / Г.Н. Чернышева, Г.А. Лавренова, И.А. Калашникова, Л.В. Щупак. – Воронеж: ВГТУ, 2004. – 117 с.

12.   Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и др.;.- М.: Выш. шк., 1996.

13.   Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа: учеб­ник.». - М.: Финансы и статистика, 2006- 288с.

14.   Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 2004.

15.   Белолипецкий В.Г. "Финансы фирмы" - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208с.

16.   Бородина Е.И. "Финансы предприятий" учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 208с.

17.   Балабанов И. Т. Экономический анализ – М.: 1996.

18.   Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1999г.- 288с.

19.   Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 1994.

20.   Балабанов Н.П., Степанов В.Н. Анализ расчетов рентабельности предприятий // Бухгалтерский учет. 1999. №3.

21.   Ворст И., Ревентлоу П.  “Экономика фирмы” изд. “Высшая школа” 2003

22.   Гусева Е.Г. "Управление производством на предприятии" учебно-практическое пособие - М. : МГУЭСИ, 2007 - 114с.

23.   Грачев А.В. “Особенности учета платежеспособности предприятия за период” // Финансовый менеджмент, 2004. - № 2. – С.18–38.

24.   Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учеб. для вузов по экон. специальностям / Ред. Л.Т. Гиляровская. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 527 с.

25.   Ефимова О. В. Анализ финансового положения предприятия – М.:1997

26.   Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов - М:  Финансы и статистика,1996 – 180 с.

27.   Игнатов А.В. “Анализ финансового состояния предприятия” // Финансовый менеджмент, 2004. - № 4. – С.3–20.

28.   Ильенкова С.Д. "Экономика и статистика фирм" - М. : Финансы и статистика, 2006. - 240с

29.   Ковалев В. В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства – М.: 1994.

30.   Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М. .: ИКЦ «Дис», 1997..

31.   Крейнина М.Н. "Финансовый менеджмент" учебное пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2008. - 304с.

32.   Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 342 с.