Выработка мероприятий по совершенствованию управления собственными средствами

Чтобы  определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли  за счет каждого фактора умножить на плановый удельный вес чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли:       ∆ЧП =∆БП xi*∆УДЧП0                                                                                       (5)

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:              ∆ЧП =∆БП1*(-∆УДxi)                                                 (6)

Таблица 11 -Расчет влияния  факторов на изменение суммы чистой прибыли

Из таблицы 11 следует, что сумма чистой прибыли в 2010 году по сравнению с 2008г увеличилась в основном за счет роста таких факторов как себестоимость продукции на 55 977тыс. руб. и объем  реализации продукции на 28 396 тыс. руб. .  На уменьшение суммы чистой прибыли повлияли средние цены реализации -63618 тыс. руб. и проценты к уплате 4 021 тыс.руб. . По сравнению с 2009 годом в 2010 г наблюдается снижение чистой прибыли. Наиболее  значительным отрицательным фактором, повлиявшим на прибыль, оказался  структура реализованной продукции. Он снизил прибыль на 1 204 908 тыс. руб. Также отрицательными факторами оказались средние цены, проценты к уплате, налоги и иные платежи из прибыли. Наиболее  положительное влияние на прибыль оказали факторы – объем реализованной продукции, увеличив прибыль на 1 237 031 тыс.руб. ,себестоимость  продукции, в результате которого чистая прибыль выросла на 25 926 тыс.руб. , сальдо прочих доходов и   расходов – на 15260 тыс. руб.

В целом в 2010 году чистая прибыль по сравнению с 2008 годом увеличилась на 18 591 тыс. руб, а по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 48 981 тыс. руб.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно разбить на несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность основной (операционной) и инвестиционной деятельности;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж (оборота);

3) показатели, характеризующие  доходность капитала и его частей.

Отчет о прибылях и убытках является информационной базой для анализа рентабельности. Выделяют следующие основные показатели рентабельности:

1.      Рентабельность продаж. Рассчитывается по формуле:

                                                                               (7)                                         

где:    Rn – рентабельность продаж;  

Ппродаж – прибыль от продаж;

Впродаж – выручка от продаж.

2008 год: Rn =   52997 /177 412 * 100 %=29,87;

2009 год: Rn =   137798 /269710 * 100 %=51,09;

2010 год:  Rn =   76495 /213541 * 100 %=35,82;

      2. Валовая рентабельность. Рассчитывается по формуле:

                                                                 (8)

2008 год: RВ =   52997 /177 412 * 100 %=29,87;

2009 год: RВ =   137798 /269710 * 100 %=51,09;

2010 год:  RВ =   76495 /213541 * 100 %=35,82;      

3. Экономическая рентабельность (рентабельность активов). Рассчитываем по формуле:

                                            (9)                            

2008 год: Rа =   55354 /330180,5 * 100 %=16,77;

2009 год: Rа =   122926 /437271 * 100 %=28,11;

2010 год:  Rа =   73945 /573109,5 * 100 %=12,9;      

4. Рентабельность собственного капитала. Рассчитаем по формуле:               

                                          (10)                               

2008 год: Rс.к =   55354 /250602 * 100 %=22,09;

2009 год: Rс.к =   122926 /339742 * 100 %=36,18;

2010 год:  Rс.к=   73945 /438177,5 * 100 %=16,88;      

5. Рентабельность перманентного капитала. Рассчитаем по формуле:

                (11)                

2008 год: Rп.к=   55354 /293 145 * 100 %=18,88;

2009 год: Rп.к =   122926 /395285 * 100 %=31,1;

2010 год:  Rп.к =   73945 /514332 * 100 %=14,38;      

6. Рентабельность производства. Рассчитываем по формуле:

                                                                         (12)                                               

2008 год: Rп.р =   55354 /124415 * 100 %=44,5;

2009 год: Rп.р =   122926 /131912 * 100 %=93,19;

2010 год:  Rп.р =   73945 /137046 * 100 %=53,96;      

Объединим данные показатели рентабельности в таблицу.

Таблица 12 - Анализ рентабельности ООО «Фанагория-Агро» за 2008-2010г

Рассчитав показатели рентабельности ООО «Фанагория-Агро» можно проанализировать хозяйственную деятельность предприятия в целом.

В отчетном периоде на единицу реализованной продукции приходится почти 36 рублей прибыли, что на 15 рублей меньше, чем в 2009 году об этом свидетельствует показатель рентабельность продаж. Показатель валовой рентабельности идентичен рентабельности продаж за счет того, что на предприятии отсутствуют коммерческие и управленческие расходы. Рентабельность активов показывает, что с каждого рубля, вложенного в активы, в 2009году получено 28 рублей чистой прибыли, в 2008 году – почти 17 рублей, а в 2010 году – почти 13 рублей. Это свидетельствует о том, что в 2009 году более эффективно использовалось имущество предприятия. Следующие показатели рентабельности, такие как рентабельность собственного и перманентного капитала, а также рентабельность производства дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами, которые получает организация от эффективного использования собственного и перманентного капитала. Из расчетов мы видим, что на рубль среднегодовой стоимости капиталов приходится 36 рублей чистой прибыли в 2009 году, а в 2010 году эти показатели снизились в два раза.

Из произведенного анализа можно сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно не стабильным.

2.4 Анализ финансового состояния ООО «Фанагория - Агро»

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, значение которых столь велико, что они сравниваются с «кровеносной системой», обеспечивающей жизнедеятельность  предприятия. Поэтому решение финансовых вопросов – отправной момент в деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики они имеют первостепенное значение.

Финансовое состояние предприятия(ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих на фиксированный момент времени способность субъекта  хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Главная цель управления финансами предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого  предприятие должно постоянно поддерживать  платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Таблица 13 показывает, что общая сумма средств предприятия за последние 3 года увеличилась на 271 677 тыс.руб.      Наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные активы 59,7 % против 40,3 % оборотных активов в 2008 году; 53,3% внеоборотных активов против 46,7 % оборотных активов в 2009 году и 55,4 % внеоборотных активов против 44,6% оборотных активов в 2010 году. Это говорит о том, что предприятие фондоемкое.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес  занимает дебиторская задолженность 35,8% в 2008 г, 39,4 % в 2009г и 38,4 % в 2010г.

На конец 2010 года произошли существенные изменения как абсолютной суммы, так и его структуры. Увеличение суммы оборотных активов составило 136 949 тыс. руб, что почти в 2 раза больше  чем в 2008г. Увеличение внеоборотных активов составило 134 728 тыс.руб. - это в 1,5раза больше, чем в 2008 году.

Увеличение дебиторской задолженности является  отрицательным моментом с точки зрения  снижения финансовой устойчивости.