Общее положение автокредитования

Кредитный анализ Банка Уралсиб проводится на основе данных по МСФОза 2011 год, РСБУ за 1К12 года и нашем прогнозе на конец текущего года.

За прошлый год рост кредитного портфеля банка Уралсиб составил 15%

до 263 млрд рублей, что в 2 раза ниже среднеотраслевого роста. В структуре

кредитного портфеля банка около 70% приходится на корпоративное

кредитование, остальные 30%, соответственно – на розницу.

Увеличение кредитного портфеля было обеспечено как ростом

корпоративного кредитования (+14%), так и розничного (+19%). Отметим, что темпы роста были ниже среднеотраслевых: кредиты физлицам показали прирост почти 36%, компаний – около 26%.

В розничном кредитовании 46% приходится на ипотеку (около 37,6 млрд рублей), еще 20% - потребительские кредиты, 19% - автокредитование.

Корпоративный портфель имеет хорошо диверсифицированную структуру: на отрасль торговли приходится 36% корпоративного портфеля, строительство занимает второе место с долей 25%, промышленность – 10%, финансовые услуги – 9%.

Согласно отчетности по РСБУ по итогам 1К12, кредитный портфель банка сократился на 1,3% до 255 млрд рублей.

На конец 2012 года мы ожидаем, что кредитный портфель банка Уралсиб покажет рост кредитного портфеля на уровне 10% и достигнет уровня 289 млрд рублей.

На начало 2012 года ликвидная позиция Банка Уралсиб находилась на очень высоком уровне. Доля денежных средств в валюте баланса банка составляла 16,4% (свыше 71 млрд рублей). Еще 9,4% активов приходится на портфель ценных бумаг (40,8 млрд рублей).

Отметим, что около трети портфеля ценных бумаг составляют займы ОФЗ, евробонды и рублевые облигации, эмитенты которых имеют кредитный рейтинг между ВВВ и ВВВ+.

Качество кредитного портфеля банка Уралсиб мы оцениваем как низкое. На конец 2011 года доля «проблемных кредитов» в совокупном портфеле составляла 9,5%, что хотя на 1 п.п ниже уровня 2010 года, но все равно является высоким показателем. Для сравнения на конец 2011 года доля NPL у крупных банков-аналогов была существенно ниже: Номос-банк (Ва3/-/ВВ) (2%), Промсвязьбанк (Ва2/-/ВВ-) (6,2%), Банк Зенит (Ва3/- /В+) (4,1%). Наш прогноз по показателю NPL Банка Уралсиб на конец текущего года –9,7%.

Политика Банка Уралсиб в области формирования резервов характеризуется как умеренно либеральную. Значение показателя Резервы/Просроченная задолженность наконец минувшего года составляло лишь около 101%, что одним из самых низких показателей по сравнению с прочими банками. Среднее значение для банков со сходным кредитным рейтингом с масштабом бизнеса находится вблизи 156%.

Норма резервирования Банка Уралсиб на конец 2011 года находилась на уровне 9,5% совокупного кредитного портфеля, что существенно выше среднего уровня среди банков-аналогов (6%).

Проведем анализ обеспеченности кредитов, предоставляемым ОАО «УРАЛСИБ». В кредитную политику ОАО «УРАЛСИБ» в связи с вступлением в силу с 01.08.2004г. Положения Банка России от 26.03.2004г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» внесены следующие изменения:

- классификация ссудной  задолженности осуществляется по 5 категориям качества вместо  действовавших ранее 4-х групп  риска;

- изменились порядок и  сроки формирования (регулирования) РВПС. До 01.08.2004г. регулирование резервов  на возможные потери по ссудам производилось ежемесячно в последний рабочий день месяца. Новым Положением регламентировано создание резервов в момент изменения категории качества или суммы долга, если это не связано с движением курсов валют. Полное урегулирование величины резервов осуществляется не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца;

- предусмотрена группировка  ссудной задолженности в портфели  однородных ссуд по установленным  признакам однородности незначительных  по величине ссуд, размер каждой  из которых составляет не более 0,1% от величины собственных средств (капитала) банка. Регулирование резервов на возможные потери по портфелям однородных ссуд, осуществляется не реже одного раза в месяц.

Важнейшими факторами, в соответствии, с которыми осуществляется ранжирование кредитов, является состояние отчетности, информация о состоянии дел и счетов клиента, отношения с клиентами, наличие обеспечения. Чтобы обезопасить себя от заведомо безвозвратных ссуд, банк строит свою работу с клиентами, используя две аксиомы, проверенные временем: 1) заниматься кредитованием преимущественно тех областей, в кредитовании которых у банка уже накоплен значительный опыт; 2) не выдавать ссуд за пределы обслуживаемого региона.

Диверсификация кредитного портфеля, т.е. совокупности ссуд, выданных клиентам, - основной метод регулирования, используемый банком в процессе управления кредитными операциями.

Метод предполагает предоставление кредитов разнообразным группам клиентов - организациям и предприятиям различных отраслей и физическим лицам. Рассредоточивая кредиты, банк получает возможность уменьшить кредитный риск, компенсировать возможные потери от задержки возврата ссуды одним заемщиком доходом от других клиентов, своевременно выполняющих свои обязательства.

В банке ОАО «УРАЛСИБ» применяют два вида вексельных кредитов: учет векселей и предоставление кредита не в виде денежных средств, а в виде векселей банка-кредитора.

Лизинг, предоставляемый ОАО Банк «УРАЛСИБ» позволяет:

- произвести модернизацию  и расширение основных фондов  без отвлечения собственных ресурсов;

- получить долгосрочный  заемный капитал для развития  бизнеса;

- снизить требуемое обеспечение  по возвратности заемных средств;

- профинансировать новое  или рефинансировать имеющееся имущество

Клиента с использованием налоговых льгот в течение и после срока действия лизинга. Механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х уменьшает сумму налога на имущество (в 3 раза) и налога на прибыль. НДС, включенный в лизинговые платежи, принимается Клиентом к зачету в полном объеме. Все затраты, связанные с эксплуатации имущества, а также все лизинговые платежи относятся на себестоимость, снижая налогооблагаемую базу Клиента по налогу на прибыль;

- обслуживать договор  лизинга за счет выручки, получаемой  от использования лизингового имущества;

- осуществлять налоговое  планирование исходя из плановых  денежных потоков предприятия.

Банк «УРАЛСИБ» предоставляет лизинг в форме финансового и возвратного лизинга.

Схема факторингового финансирования в ОАО «УРАЛСИБ» включает пять этапов: поставку товара (оказание услуги) на условиях отсрочки платежа, уступку права требования долга по поставке банку, выплату досрочного платежа с регрессом/без регресса (до 90% от суммы поставки) в зависимости от выбора продукта: в день поставки, по графику, в последний день отсрочки (факторинг-гарант), оплату за поставленный товар, выплату остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии.

В рамках синдицированного кредитования ОАО Банк «УРАЛСИБ» предлагает размещение средств в следующие инструменты:

- продажа рублевых/валютных  векселей компаний с авалем  АБ “ИБГ НИКойл” по сделке  РЕПО;

- участие в рублевых/валютных  синдикатах (под гарантии или  без гарантий АБ “ИБГ НИКойл”);

- размещение рублевых  ресурсов в инструменты альтернативной  доходности (выплата дохода при погашении инструмента по выбору инвестора либо по фиксированной ставке в рублях, либо по фиксированной ставке в валюте на дату погашения);

- открытие кредитных линий  по МБК под залог всех вышеназванных  инструментов;

- организация синдицированного кредитования с банками -контрагентами из РФ, стран СНГ и Балтии.

Минимальная сумма кредита овердрафт, предоставляемого в банке «УРАЛСИБ» составляет 10 тыс. долл. (для простого) и 50 тыс. долл. (для технического). В качестве обеспечения овердрафта могут рассматриваться: недвижимость; ценные бумаги; основные средства; товары (включая готовую продукцию), запасы сырья и материалов. Возможно предоставление технического овердрафта без обеспечения.

Для обслуживания кредитных линий Банк «УРАЛСИБ» и Европейский Банк Реконструкции и Развития подписали два соглашения об открытии кредитных линий для финансирования проектов клиентов банка «УРАЛСИБ». В рамках данного соглашения «УРАЛСИБ» будет предоставлять кредиты предприятиям реального сектора экономики в Башкирии, а также в других регионах присутствия банка.

Кредитование для ОАО «УралСиб» является основным инструментом размещения средств, а также привлечения новых клиентов. Кредитный портфель ОАО «УралСиб» занимает наибольшую долю в структуре чистых активов Банка. Основными задачами кредитной работы остаются улучшение качества кредитного портфеля, диверсифицированного по субъектам кредитных отношений, отраслевой принадлежности заемщиков, по срокам кредитования и видам предоставленного обеспечения. С расширением филиальной сети ОАО «УралСиб» расширил географию своей деятельности. Приоритетным направлением вложений является кредитование «реального сектора» экономики, доля выданных кредитов по которому в 2011 году составляло 60% от всех выданных кредитов Банка (см. рис. 6).

Рис. 1. Структура кредитного портфеля ОАО «УралСиб» за 2011 год

 

В таблице 6 и на рисунке 1 представим общую структуру кредитного портфеля ОАО «УралСиб» за период 2009-2011 гг.

Таблица 6

Структура кредитного портфеля ОАО «УралСиб» за период 2009-2011 гг.,тыс. руб.

Наименование статьи	Период (года)			Изменения, +/-		Темп роста, %
	2009г.	2010г.	2011г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2010г.	2010г. к 2009г.	2011г. к 2009г.
1. Кредитный портфель банка, в  т.ч.:	16 469 120	24 228 535	28 953 454	7 759 415	4 724 920	147,1	119,5
2. Межбанковские кредиты	2 157 455	1 623 312	4 632 553	-534 143	3 009 241	75,2	285,4
удельный вес, %	13,1	6,7	16,0	-6,4	9,3	51,1	238,8
3. Кредиты юридическим лицам	11 808 359	17 589 916	17 372 073	5 781 557	-217 844	149,0	98,8
удельный вес, %	71,7	72,6	60,0	0,9	-12,6	101,3	82,6
2.1. Крупные предприятия	6 600 873	7 968 232	6 775 108	1 367 359	-1 193 124	120,7	85,0
удельный вес, %	40,1	32,9	23,4	-7,2	-9,5	82,1	71,2
2.2. Предприятия малого и среднего  бизнеса	5 207 486	9 621 684	1 0596 964	4 414 198	975 280	184,8	110,1
удельный вес, %	31,6	39,7	36,6	8,1	-3,1	125,6	92,2
4. Кредиты физическим лицам	2 519 775	5 015 307	6 948 829	2 495 531	1 933 522	199,0	138,6
удельный вес, %	15,3	20,7	24,0	5,4	3,3	135,3	115,9

Рис. 2. Динамика кредитного портфеля ОАО «УралСиб»

за период 2009-2011 гг., в %

 

Из таблицы 6 и рисунка 2 видно, что наибольшими темпами росли кредиты выданные физическим лицам: за три года (2009-20011 гг.) их доля в кредитном портфеле увеличилась в 2,7 раза с 21719 тыс. руб. в 2009г. до 58148 тыс. руб. в 2010г. или с 15,3% до 24%. При этом по-прежнему основная часть кредитного портфеля приходится на юридические лица: их доля снизилась с 71,7% до 60%.

Выдача кредитов за 2010 год юридическим лицам увеличилась с 11808359 тыс. руб. до 17589916 тыс. руб. или на 5781557 тыс. руб., при этом темп роста составил 149%. В связи с экономическим кризисом кредиты выдаваемые юридическим лицам в 2011 году относительно к предыдущему 2010 году снизились на 217844 тыс. руб. или на 1,2% и составили в размере 17372073 тыс. руб.

Так как стратегия Банка предусматривает в первую очередь кредитование реального сектора экономики и частных лиц, закономерно увеличилась доля межбанковских кредитов - с 13,1% в 2009 г. до 16% в 2010 г. или с 2157455 тыс. руб. до 4632553 тыс. руб.

ОАО «УралСиб» выдает кредиты физическим лицам, а именно таким категориям населения: от студентов и пенсионеров до владельцев собственного бизнеса. Тем не менее, кредиты юридическим лицам, а в частности сегментов среднего и крупного бизнеса продолжают составлять основу кредитного портфеля ОАО «УралСиб».

Основными отраслями кредитования корпоративных клиентов сегмента малого, среднего и крупного бизнеса ОАО «УралСиб» являются предприятия промышленности, электроэнергетики, торговли, строительной отрасти, сельского хозяйства (см. рис. 3).

Рис. 3. Структура корпоративного кредитного портфеля в 2011 году

 

Из рисунка 3 видно, что наибольшая доля в структуре кредитного портфеля корпоративных клиентов приходится на предприятия оптово-розничой торговли (36%), с предприятиями предоставляющих финансовые услуги (кроме кредитных организаций) (22%), со строительным организациями (8%) и предприятиями пищевой промышленности (7%).

Стоит отметить, что ОАО «УралСиб» с большим вниманием относится к потребностям предприятий производственной направленности, последовательно решая одну из самых значимых задач современной российской промышленности - снижение стоимости и увеличение срока использования инвестиционных ресурсов. Это стало возможным в том числе благодаря тесному сотрудничеству Банка с международными финансовыми организациями. Из производственных предприятий клиентами Банка являются такие компании, как «Базовый элемент», «Норильский никель», «ЮгРосПродукт», «Юнимилк», «Разгуляй», «Трубная металлургическая компания», «Новолипецкий металлургический комбинат» и др.