Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Февраля 2015 в 19:07, курсовая работа
Целью курсовой работы является разработка мер по более эффективному использованию денежных средств банка на основе оптимизации денежных потоков.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть сущность и классификацию денежных потоков;
- описать состав денежных потоков по видам деятельности;
- рассмотреть зарубежный опыт управления денежными потоками;
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ БАНКА……………………………………..5
1.1 Сущность и классификация денежных потоков……………………...5
1.2 Состав денежных потоков по видам деятельности…………………..9
1.3 Показатели эффективности денежных потоков…………………….11
1.4 Зарубежный опыт управления денежными потоками……………...14
2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОАО «БЕЛАГРОПРОМБАНК» ЗА 2011-2013 ГОДА...…………………………………………………………...20
2.1 Краткая характеристика банка……………………………………….20
2.2 Анализ динамики, состава и структуры денежных потоков банка..24
2.3 Анализ сбалансированности денежных потоков…………………...25
2.4 Анализ показателей эффективности денежных потоков…………...31
2.5 Факторный анализ денежных потоков………………………………37
3 ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ОАО «БЕЛАГРОПРОМБАНК»…………………………………………………………….………39
3.1 Резервы роста эффективности денежных потоков………………….39
3.2 Меры по сбалансированию денежных потоков…………………….40
3.3 Мероприятия, обеспечивающие рост эффективности денежных потоков………………………………………………………………………………42
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………...44
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………
Окончание таблицы 2
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 | ||
Продажа долгосрочных финансовых вложений в уставные фонды других юридических лиц |
- |
- |
- |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
Приобретение ценных бумаг, удерживаемых до погашения |
- |
- |
- |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
Погашение (реализация ) ценных бумаг, удерживаемых до погашения |
- |
- |
- |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
Чистый поток денежных средств, полученных (использованных) от инвестиционной деятельности |
-177699,7 |
-510614,73 |
-25299,4 |
-332915,03 |
485315,33 |
287,35 |
4,96 |
14,24 | ||
Потоки денежных средств от финансовой деятельности | ||||||||||
Эмиссия акций |
1600000 |
- |
200000 |
-1600000 |
200000 |
-100 |
100 |
12,5 | ||
Выкуп собственных акций |
- |
- |
- |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
Продажа ранее выкупленных собственных акций |
- |
- |
- |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||
Выплата дивидендов |
-18665,5 |
-318991,4 |
-266327,3 |
-300325,9 |
52664,1 |
1708,99 |
83,49 |
1426,84 | ||
Чистый поток денежных средств, полученных (использованных) от финансовой деятельности |
1581334,5 |
-318991,4 |
-66327,3 |
-1900325,9 |
252664,1 |
-20,17 |
20,79 |
-4,19 | ||
Влияние изменений валютного курса на денежные средства и их эквиваленты |
311603 |
55029,8 |
96240,6 |
-256573,2 |
41210,8 |
17,66 |
174,89 |
30,89 | ||
Чистый прирост (снижение) денежных средств и их эквивалентов |
1049536,7 |
155790,8 |
-876931,5 |
-893745,9 |
-1032722,3 |
14,84 |
-562,89 |
-83,55 | ||
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода |
2535392,1 |
- |
- |
-2535392,1 |
0 |
-100 |
0 |
-100 | ||
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода |
- |
2691182,9 |
1814251,4 |
2691182,9 |
-876931,5 |
100 |
67,42 |
100 |
Управление денежными средствами требует постоянного мониторинга равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежного потока в разрезе отдельных интервалов отчетного периода, для чего можно использовать способ сопоставления динамических рядов (таблица 3).
Таблица 3 – Динамика денежных потоков ОАО «Белагропромбанк»
В миллионах рублей
Показатель |
2011 г. |
2012г. |
2013г. |
Положительный денежный поток |
1581334,5 |
930367,1 |
0 |
Отрицательный денежный поток |
843400,8 |
829606,13 |
745472,1 |
Чистый денежный поток |
+737933,7 |
+100760,97 |
-745472,1 |
Приведенные в таблице 3 данные показывают, что у предприятия в 2011 – 2012 годах имеется излишек денежных средств в размере 737933,7 млн.р. и 100760,97 млн.р. соответственно. А в 2013 году недостаток денежных средств составил 745472,1 млн.р.
Для оценки степени равномерности формирования и синхронности положительного и отрицательного денежных потоков рассчитаем следующие показатели: среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации и коэффициент корреляции.
Среднеквадратическое отклонение показывает абсолютное отклонение индивидуальных значений от среднеарифметического уровня показателя:
(2.1)
где - денежный поток за i-ый период;
– средний денежный поток;
n – количество периодов (лет).
млн.р.;
млн.р.
Таким образом, все значения положительного денежного потока отклоняются от среднего значения на 648927,35 млн. р., а все значения отрицательного денежного потока в среднем отклоняются от среднего значения на 43280,56 млн. р.
Коэффициент вариации характеризует относительную меру отклонений отдельных значений от среднего уровня показателя:
(2.2)
;
.
Уровень вариации для положительного денежного потока равен 77,5 %, а для отрицательного – 5,4 %. Для отрицательного денежного потока - это небольшой размах отклонений значений динамического ряда от среднего Коэффициент корреляции показывает степень синхронизации денежных потоков за анализируемый период. Он рассчитывается по следующей формуле:
уровня исследуемых показателей, а для положительного денежного потока - довольно больной. Совокупность считается однородной, если коэффициент вариации не превышает 33 %. Следовательно, совокупность значений денежных потоков является неоднородной.
(2.3)
где х – значения положительного денежного потока (ПДП) по периодам;
у – значения отрицательного денежного потока (ОДП) по периодам.
Рассчитанный коэффициент корреляции равен r = 0,96, на основании чего можно сделать вывод, что в ОАО «Белагропромбанк» положительный и отрицательный денежные потоки хорошо сбалансированы во временном интервале, хотя в 2012 и 2013 годах предприятие испытывает дефицит денежных средств.
Рассчитаем также динамику коэффициента ликвидности денежного потока:
(2.4)
.
Для обеспечения необходимой ликвидности денежного потока этот коэффициент должен иметь значение не ниже единицы.
Коэффициент ликвидности денежного потока, рассчитанный выше, соответствует уровню, а это значит будет происходить рост остатков денежных активов на конец периода, т.е. будет повышаться коэффициент абсолютной ликвидности предприятия.
2.4 Анализ показателей эффективности денежных потоков ОАО «Белагропромбанк»
В повседневной практике показатели эффективности деятельности банка используются для того, чтобы банк мог ориентироваться на интенсивный путь развития и достижение более высокого уровня эффективности в динамике.
Показатели оценки денежного потока ОАО «Белагропромбанк» представлены в таблице 4.
Показатели динамики денежных потоков характеризуют темпы прироста. Коэффициент прироста денежного потока, рассчитанный в таблице 4, в 2012 году по сравнению с 2011 годом и в 2013 году по сравнению с 2012 годом был отрицательным: минус 0,412 и минус 1 соответственно. Коэффициент прироста денежного оттока также был отрицательным : минус 0,016 в 2012 году по сравнению с 2011 годом и минус 0,101 в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Коэффициент прироста чистого денежного потока в 2012 году по сравнению с 2011 годом составил минус 0,864, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом – минус 8,398. Данные коэффициенты свидетельствуют об отрицательной динамике денежного потока и оттока, а значит и чистого денежного потока.
Показатели качества денежного потока позволяют оценить структуру притока, оттока денежных средств. Они характеризуют долевое участие отдельных операций, видов деятельности в образовании денежных потоков коммерческого банка.
Таблица 4 – Показатели оценки денежного потока ОАО «Белагропромбанк»
Показатель |
2011 год |
2012 год |
2013 год |
Изменение 2012 к 2011 г. |
Изменение 2013 к 2012 г. |
Темп роста 2013 к 2011 г. , % | ||
абсолютное, млн.р. |
относительное, % |
абсолютное, млн.р. |
относительное, % | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
1.Поступление денежных средств за период, млн. р. |
1581334,5 |
930367,1 |
0 |
-650967,40 |
-41,17 |
-930367,1 |
-100,0 |
0,00 |
2.Выбытие денежных средств за период, млн.р. |
843400,8 |
829606,13 |
745472,1 |
-13794,7 |
-1,64 |
-84134,0 |
-10,1 |
88,39 |
3.Чистый денежный поток за период, млн.р. |
737933,7 |
100760,97 |
-745472,1 |
-637172,7 |
-86,35 |
-846233,1 |
-839,8 |
-101,02 |
4.Поступление денежных средств по отдельному виду деятельности за период, млн.р. |
||||||||
4.1. процентный доход банка, млн. р. |
5110066,1 |
10315154,5 |
9413149,8 |
5205088,4 |
101,86 |
-902004,7 |
-8,7 |
184,21 |
4.2. комиссионный доход банка, млн.р. |
455420,7 |
797909 |
1048509,4 |
342488,3 |
75,20 |
250600,4 |
31,4 |
230,23 |
5.Выбытие денежных средств по отдельному виду деятельности за период, млн.р. |
Продолжение таблицы 4
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
10 |
5.1. уплата налогов и сборов,млн.р. |
35068,6 |
166011,1 |
319509,8 |
130942,5 |
373,39 |
153498,7 |
92,5 |
911,10 |
6.Остаток денежных средств на начало периода, млн.р. |
115090,2 |
737933,7 |
100760,97 |
622843,5 |
541,18 |
-637172,7 |
-86,3 |
87,55 |
7.Среднегодовая стоимость |
5019952,4 |
2290022,05 |
2981884 |
-2729930,3 |
-54,38 |
691862,0 |
30,2 |
59,40 |
8.Среднегодовая стоимость капи |
1290440,50 |
1854900,70 |
2257991,70 |
564460,20 |
43,74 |
403091,00 |
21,7 |
174,98 |
9.Изменение остатка денежных средств за период, млн.р. |
426512 |
419347 |
-322356 |
-7164,65 |
-1,68 |
-741702,87 |
-176,9 |
-75,58 |
10. Показатели динамики денежных потоков | ||||||||
10.1. Коэффициент прироста денежного притока |
-0,12 |
-0,41 |
-1,00 |
-0,29 |
-0,59 |
|||
10.2. Коэффициент прироста денежного оттока |
0,00 |
-0,02 |
-0,10 |
-0,01 |
-0,09 |
|||
10.3. Коэффициент прироста чистого денежного потока |
-0,52 |
-0,86 |
-8,40 |
-0,34 |
-7,53 |