Анализ финансово - хозяйственной деятельности ООО «БАЗИС»

 

 

Таблица 12. Анализ обеспеченности запасов источниками средств

 

Наименование показателей	2010 тыс.руб.	2011 тыс.руб.	2012 тыс.руб.	Изменение (2011-2012 гг.) тыс.руб.
1	2	3	4	5
1. Реальный собственный капитал	5586	4266	2460	-1806
2. Внеоборотные активы	12352	10080	8576	-1504
3. Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-
4. Наличие собственных оборотных средств (СОС) (1-2-3)	- 6766	-5814	-6116	-302
5. Долгосрочные пассивы	427	1250	1634	384
6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (4+5)	-6339	-4564	-4482	82
7. Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-
8. Общая величина основных источников формирования запасов (7+6)	-6339	-4564	-4482	82
9. Общая величина запасов (с НДС)	3200	4005	1946	-2059
10.Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (8-9)	-9539	-8569	-6428	2141
11. Тип финансовой ситуации	кризисная	кризисная	кризисная

 

 

 

 

Рассчитав показатели таблицы 12, мы видим, финансовое состояние характеризуется недостатком всех видов источников. Так как полученная величина собственных оборотных средств отрицательная - предприятие не имеет собственных оборотных средств и полностью зависит от кредиторов, что обуславливает потенциальную неустойчивость финансового положения.

Этот тип финансовой устойчивости задается условием недостатка основных источников формирования запасов для  их формирования. В связи с уменьшением  величины запасов и увеличением  долгосрочных обязательств к концу  года предприятие несколько улучшило свои позиции, но так и не смогло выйти за рамки кризисной ситуации.

Для выведения предприятия  из кризиса следует предпринять  значительные изменения в его  финансово-хозяйственной деятельности. Улучшению финансового состояния  данного предприятия может поспособствовать оптимизация величины производственных запасов. Руководству организации  необходимо рассмотреть возможность  изменения структуры источников средств и снижения величины дебиторской  задолженности.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 13. Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения, тыс. руб.

 

Актив	2011	2012	Пассив	2011	2012	Платежный излишек (недостаток)
						База	Отчет
1	2	3	4	5	6	7	8
Абсолютно ликвидные активы (А1)	976	2028	Наиболее срочные обязатва(П1)	20228	22900	-19252	-20872
Денежные средства	976	2028	Кредиторская задолженность	20228	22900
Быстро реализуемые активы(А1)	10303	13352	Среднесрочные обязательства (П2)	3	3	+10300	+13349
Краткосрочная дебиторская  задолженность	10303	13352
Медленно реализуемые  активы(А3)	4388	3041	Долгосрочные кредиты  и займы (П3)	1250	1634	+3138	+1407
Производственные запасы	4005	1946
Расходы будущих периодов, НДС, прочие запасы и затраты	383	1095
Трудно реализуемые (А4)	10080	8576	Собственный (акционерный  капитал), (П4)	4266	2460	+5814	+6116
Основные средства	10080	8576	Собственный капитал	4266	2460
Итого	25747	26997	Итого	25747	26997

 

Абсолютная ликвидность  баланса обеспечивается соответствием  следующей системе неравенств:

 

 

ì А1 > П1 (2028 < 22900)

ï А2 > П2 (13352 > 3)

í А3 > П3 (3041 > 1634)

î А4 < П4 (8576 > 2460)

 

Не все 4 условия, приведенные  выше, выполняются.

Для комплексной оценки ликвидности  баланса может быть рассчитан  коэффициент общей ликвидности  баланса по формуле:

 

К_ол = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)                   (16)

 

К_{ол 2011} = (976 +0,5*10 303 +0,3*4 388)/(20 228 + 0,5*3 +0,3*1 250)=0,36

К_{ол 2012} = (2 028+0,5*13 352+0,3*3 041)/(22 900+0,5*3 + 0,3*1 634)= 0,41

 

Для соблюдения ликвидности  коэффициент должен быть больше или  равен 1. Как видно из расчетов, коэффициент  общей ликвидности не соответствует  нормативу, но к концу года он незначительно  повышается, что связано в основном с увеличением денежных средств  и краткосрочной дебиторской  задолженности. Это является положительной  тенденцией.

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе  рассчитываются следующие показатели, различающиеся набором ликвидных  активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств (таблица 14).

Расчеты:

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (К_ал) характеризует мгновенную платежеспособность предприятия, показывая какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности, расчет ведется по формуле:

 

К_ал = (ДС + КФВ) / КО                                                               (17)

 

где,

ДС – денежные средства

 

КО = КП – ДБП,                                                                        (18)

 

где

КП – краткосрочные  пассивы;

ДБП – доходы будущих  периодов;

Значение коэффициента считается  достаточным, если оно составляет 0,20-0,25.

Расчёт:

КО₂₀₁₀ = 22 231 тыс. руб

КО₂₀₁₁ = 20 231 тыс. руб.

КО₂₀₁₂ = 22 903 тыс. руб.

К_{ал 2010} = 280 / 22 231 = 0,01

К_{ал 2011} = 976 / 20 231 = 0,05

К_{ал 2012} = 2 028 / 22 903 = 0,09

 

2. Коэффициент быстрой  ликвидности (К_бл) рассчитывается по формуле:

 

К_бл = (ДС + ДЗ) / КО                                                                 (19)

 

где,

ДС – денежные средства;

ДЗ – Дебиторская задолженность

Величина коэффициента колеблется от 0,7 до 1; достаточность величины зависит  от доли денежных средств и их эквивалента  в текущих активах.

Расчёт:

К_{бл 2010} = (280 +12 182) / 22 231 = 0,56

К_{бл 2011} = (976 +10 303) / 20 231 = 0,6

К_{бл 2012} = (2 028+13 352) / 22 903 = 0,7

 

3. Коэффициент покрытия (коэффициент  текущей ликвидности) (К_п) показывает степень покрытия текущих пассивов текущими активами и определяется по формуле:

 

К_п = (ДС + КФВ + КДЗ + ОЗ) / КО                                         (20)

 

Нормальное значение коэффициента покрытия больше 2.

Расчёт:

К_{п 2010} = (280 +12 182 + 3 200) / 22 231= 0,7

К_{п 2011} = (976 +10 303 + 4 005) / 20 231= 0,8

К_{п 2012} = (2 028 +13 352 + 1 946) / 22 903 = 0,8

 

4. Коэффициент общей платежеспособности (К_оп) характеризует способность предприятия покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами, рассчитывается по формуле:

 

К_оп = (ВА + ОА) / (ДО + КО)                                                     (21)

 

Нормальный уровень коэффициента больше или равен двум.

Расчёт:

К_{оп 2010} = 28 244 / (427 +22 231) = 1,2

К_{оп 2011} = 25 747 / (1 250 +20 231) = 1,2

К_{оп 2012} = 26 997 / (1 634+22 903) = 1,1

 

Полученные данные сведем в таблицу 14.

 

Таблица 14. Анализ коэффициентов ликвидности

 

Наименование показателя	Норма	12.2010	12.2011	12. 2012	Абс. измен.
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (Ка.л.)	0,2- 0,25	0,01	0,05	0,09	0,04
2. Коэффициент быстрой  ликвидности (Кб.л.)	0,7-1	0,56	0,6	0,7	0,1
3. Коэффициент покрытия (коэффициент  текущей ликвидности) (Кп)	>2	0,7	0,8	0,8	0
4. Коэффициент общей платежеспособности (Ко.п.)	>2	1,2	1,2	1,1	-0,1

 

Из таблицы 14 видно, что значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже, чем нормативное, но в отчётном периоде его уровень немного повысился. Это можно объяснить тем, что у предприятия увеличилась сумма денежных средств. Вследствие этого мгновенная ликвидность предприятия повысилась.

Значение коэффициента быстрой  ликвидности близко к нормативному. Его значение в отчётном периоде повысилось по сравнению с предыдущим (на 0,1) и стало равно 0,7. Это связано с тем, что у предприятия увеличилась величина краткосрочной дебиторской задолженности. Следовательно, быстрая ликвидность предприятия улучшилась.

Коэффициент текущей ликвидности  не соответствует нормативному значению. Это означает, что текущие пассивы  предприятия полностью не покрываются  текущими активами. Причём и в базовом, и в отчётном периоде его значение одинаково и равно 0,8. Это связано  с тем, что величина запасов в  отчетном периоде уменьшилась, а  величина краткосрочных обязательств, напротив, выросла.

Коэффициент общей платежеспособности немного ниже нормативного значения. Это означает, что предприятие способно покрыть все свои обязательства всеми активами. За год значение коэффициента снизилось на 0,1. Это признак незначительного ухудшения общей платежеспособности предприятия.

Таким образом, предприятие  характеризуется нормальной степенью платежеспособности или ликвидности, что можно оценить как положительную  ситуацию. Динамика данных коэффициентов  также показывает улучшение ликвидности  предприятия.

1.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ деловой активности предприятия осуществляется путем  расчета и анализа коэффициентов  деловой активности в динамике (таблица 15).

Для оценки деловой активности рассчитываются коэффициенты оборачиваемости  и продолжительность оборота. Продолжительность  оборота активов, основных средств, оборотных средств, запасов, дебиторской  и кредиторской задолженности определяется частным от деления количества дней анализируемого периода (год – 360 дней, квартал – 90, месяц – 30 дней) на величину соответствующего коэффициента оборачиваемости.

 

1. Коэффициент оборачиваемости  активов (К_об.ак.), рассчитывается по формуле:

 

К_{об. ак.} = В / СА                                                                           (22)

 

где,

В – Выручка от реализации;

СА – Совокупные активы

Расчёт: