Анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО «Автокран»

    Анализ  деловой активности

                Деловая активность предприятия изменяется с помощью системы количественных и качественных критериев.

    Качественные  критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса.

    Количественные  критерии деловой активности характеризуются  абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой  продукции, товаров и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).

    Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное  соотношение между ними:

                                  Тп > Тв > Та > 100%,

    Где  Тп – темп роста прибыли, %; Тв – темп роста выручки продажи товаров (продукции, работ, услуг), %; Та – темп рост активов, %.

    Прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры. Это означает, что издержки производства должны снижаться, а активы (имущество) предприятия использоваться более рационально. Однако на практике даже у стабильно работающих предприятий возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: освоение новых видов продукции и технологий, большие капиталовложения на обновление и модернизацию основных средств, реорганизация структуры управления и производства. Эти факторы часто вызваны внешним экономическим окружением и требуют значительных капитальных затрат, которые окупятся в отдаленной перспективе.

    Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить  в виде системы финансовых коэффициентов  – показателей оборачиваемости.

     1. Коэффициент  оборачиваемости активов равен: 

     К оборачиваемости активов = 

    Отношение сумм продаж (выручки от реализации) ко всему итогу средств характеризует  эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли.

    2. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала равен: 

     К оборачиваемости

     собственного        =  

    капитала   

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты  деятельности: с финансовой точки  зрения он определяет скорость оборота  собственного капитала, с экономической  – активность денежных средств, которыми рискует акционер.

    3. Коэффициент оборачиваемости средств  производства равен: 

         

     К оборачиваемости =

    средств производства

              Объединяет эти показатели то, что в их знаменателях учитываются как оборотные, так и внеоборотные активы, и в первую очередь, основные средства. Как известно, последние за отчетный период полностью не превращаются в наличные деньги, т. к. неоднократно участвуют в цикле производства продукции и ее продажи. Поэтому по этим показателям неправомерно рассчитывать продолжительность одного оборота в днях.

    Коэффициент оборачиваемости текущих активов  рассчитывается:

                                                                        Чистый объем реализации 

    К оборачиваемости текущих активов = ___________________________

                                                                  Среднегодовая стоимость

                                                                           текущих активов 

    Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом:

     Продолжительность оборота =               365

                                              К оборачиваемости активов

              Вообще, для поддержания нормальной производственной деятельности предприятия привлекают дополнительные средства или они высвобождаются в результате ускорения оборачиваемости. Расчет дополнительно привлеченных (или высвобожденных) средств осуществляется по формуле:

    Привлечение (высвобождение) средств в оборот = выручка от реализации /365*(период оборота  отчетного года – период оборота  прошлого года)

    Для выявления причин снижения общей  оборачиваемости текущих активов  следует проанализировать изменения  в скорости и периоде оборота  основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой  продукции и дебиторской задолженности).

    1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия

                      В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Поэтому одна из важнейших составных частей финансового анализа – это анализ формирования прибыли.

    Анализ  прибыли находится в непосредственной связи с порядком ее формирования.

    Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период, состоит из:

1. прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг, выполненных работ;
2. прибыли (убытка) от прочей реализации;
3. прибыли (убытка) от внереализационных операций.

    Полученная  предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

    Анализ  финансовых результатов предприятия  начинается с оценки динамики показателей  балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняются, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

    Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – это сумма прибыли или доходов. Относительный показатель – уровень рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к ее себестоимости. Уровень рентабельности предприятий торговли и общественного питания определяется процентным отношением прибыли от реализации товаров (продукции общественного питания) к товарообороту.

    В процессе анализа изучаются динамика изменения объема чистой прибыли, уровень  рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими  на чистую прибыль, являются объем выручки  от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, расходы по внереализационным операциям, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли. Влияние роста объема выручки на рост прибыли проявляется через снижение себестоимости. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные. Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся: арендная плата, амортизация основных фондов, износ нематериальных активов и др. Эти затраты анализируются по абсолютной сумме. Переменные затраты – это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Данная группа охватывает расходы на сырье, транспортные расходы, расходы на оплату труда и др. Эти затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки

    Рентабельность  характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия, или иные финансовые операции.

    Исходя  из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных  и финансовых операций складывается система показателей рентабельности:

    1. Рентабельность имущества (активов)  предприятия

    

      

    2. Рентабельность внеоборотных активов

    

    3. Рентабельность оборотных активов

    

    4. Рентабельность инвестиций

    Прибыль до уплаты налогов

    

               Валюта баланса – Величина  краткосрочных обязательств    х100 

     5.  Рентабельность собственного капитала 

      6.    Рентабельность заемных средств

    

      

               Плата за пользование кредитами включает: проценты за пользование кредитами; расходы по уплате процентов, возникающие у предприятия при расчетах с поставщиками; средства, перечисляемые в бюджет за несвоевременную уплату налогов.

    7.Рентабельность совокупного используемого капитала (вложений капитала)

    

    

     8. Рентабельность  реализованной продукции 

      

    С помощью перечисленных показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов. 
 
 
 
 

    Глава 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО «Автокран» 

    2.1. Общая характеристика  предприятия ОАО «Автокран»

           ОАО «Автокран» зарегистрировано Регистрационной палатой г.Иваново (регистрационный номер 2470 от 19.05.97г, регистрационное свидетельство № 2597, серия 370).

    Свидетельство о постановке на учет в налоговом  органе № 000178416, серия 37. Организация  относится к приватизированным  предприятиям РФ.

          Основной вид деятельности – производство кранов для строительства. Форма собственности  - частная. Уставный капитал организации составляет 30383540 рубля. Пакеты акций находятся в собственности физических и юридических лиц.