Анализ финансового состояния и финансовых результатов ОАО «Автокран»

 

         Анализ полученных данных свидетельствует о повышении продолжительности оборота по всем позициям, что свидетельствует о уменьшении деловой активности организации.

    Из  рассчитанных данных видно, что деловая  активность на нуле. Об этом говорят  все рассчитанные коэффициенты оборачиваемости: количество оборотов сокращается за год, а средний срок оборота в  днях увеличивается. Таким образом, можно уверенно говорить об ухудшении деловой активности предприятия в отчетном году, об этом свидетельствует неинтенсивное использование активов и пассивов, и повышения сроков оборачиваемости.

    2.7. Анализ состояния и движения основных средств предприятия

               Данные о наличии, износе и движении ОС служат основным источником информации для оценки производственного потенциала предприятия.

       Таблица 9.

 

 

    

1. Показатели  движения

    Квв=35760/1417300*100=2,5%

    Квыб=1085/1382625*100=0,08%

    Кприроста=(35760-1085)/1382625*100=2,5%

 
    

2. Показатели состояния

    Кгодн=1078308/1417300*100=76%

    Кизн=100-76=24%

           Из расчетов можно сделать  выводы о том, что за отчетный  период доля поступивших ОС  превышает выбывших 2,42%. Темпы прироста  ОС очень малы и составляют  всего 2,5%.

    2.8.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

            Попытаемся дать ответ на следующий вопрос: каков объем продаж на каждый вложенный инвестором рубль в рассматриваемом отчетном периоде?

    Коб.а.нач=1306153/(680748+475753-801409)=3,67

    Коб.а.к=857447/(697235+518327-980755)=3,65

           Коэффициент оборачиваемости активов показывает, какой объем продаж приходится на каждый вложенный инвестором рубль в рассматриваемом отчетном периоде.

               Ликвидность — это показатель способности предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Предприятие считается ликвидным, если в его распоряжении имеется достаточно оборотных активов для покрытия всех краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность анализируют с помощью двух финансовых коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента срочной ликвидности.

    К т л = 475753 /801409=0,59

    Кт  л=518327/980755=0,53

             Мы видим, что предприятие является неликвидным, так как в случае немедленного погашения всех краткосрочных обязательств помимо реализации всех собственных оборотных активов оно должно найти дополнительные денежные средства из иных источников.

    Кср.л.нач.=(475753-228 849)/801409=3,2

    Кср.л.к. = (518327-251 608)/980755=3,7

            Постараемся найти ответ на вопрос о том, насколько прибыльна каждая продажа.

           Рентабельность предприятия — это отношение фактической прибыли к объему продаж.

    Рентабельность  н.г.= 116846/1306153=0,09

    Рентабельность  к.г.= 179207/ 857447=0,21

    Используя счет прибылей и убытков, вычисляют  два показателя рентабельности предприятия: чистую маржу и валовую маржу.

    Чистая  маржа н = (116846/1306153) х 100%=8,9%

    Чистая  маржа к .= (179207/857447)х100%=--20,9%

             Чистая маржа показывает, какая доля объема продаж остается у предприятия в виде чистой прибыли после покрытия себестоимости проданной продукции и всех расходов предприятия. Этот показатель может служить указателем допустимого уровня рентабельности, при котором предприятие еще не терпит убытки. На чистую маржу можно влиять ценовой политикой предприятия (валовая маржа и наценка) и контролем над затратами.

    Валовая маржа н= (14 583/1306153) х 100%=1,1%

    Валовая маржа к. = (14693/857447)х100%= 1,7%

               Наблюдается обратная зависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа. Производители должны обеспечивать себе более высокую валовую маржу по сравнению с торговлей, так как их продукт больше времени находится в производственном процессе. Валовая маржа определяется политикой ценообразования.

             С валовой маржей не следует путать другой инструмент ценообразования — наценку.

    Наценка н= (14 583/ 1291570) х 100%=1,1%

    Наценка к= (14693/872140)х100%=1,7%

             При установлении наценки следует исходить из желаемой стратегической позиции предприятия относительно конкурентов. На одном конце рыночного спектра находятся предприятия, обеспечивающие высокое качество и назначающие заведомо высокие цены (то есть имеющие невысокий объем продаж). На другом конце рыночного спектра — предприятия, продающие большие объемы товара по низким ценам.

    2.9.Анализ движения денежных средств

    Одним из способов оценки достаточности денежных средств является расчет длительности периода их оборота. Период оборота  денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия. В таблице 10 представлен расчет оборачиваемости денежных средств предприятия по данным бухгалтерского баланса. В рассмотренном примере средние остатки денежных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации.

    Таблица 10

 

    Как следует из таблицы 10, период оборота денежных средств составил в течение отчетного года в среднем 0,2 дня, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 0,2 дня. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности.

       Для анализа движения денежных средств можно использовать два метода: прямой и косвенный.

      При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Достоинство данного метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков. Однако данный метод имеет существенный недостаток, потому что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 11.

                                                                                                              Таблица 11