Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия ОАО «Ивановоискож»

 

I класс – организации  с хорошим запасом финансовой  устойчивости, позволяющим быть  уверенным в возврате заемных  средств;

II класс –  организации, демонстрирующие некоторую  степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются  как рискованные;

III класс –  проблемные организации (риск потери  средств невысок, однако полное  получение процентов представляется  сомнительным);

IV класс – организации с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс – организации  высочайшего риска, практически  несостоятельные.

Для определения класса ЗАО «Ивановоискож» построим вспомогательную таблицу.

 

Таблица 25.

Определение класса ЗАО «Ивановоискож» за 2005 год

Показатели	Класс
	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003 = 0 баллов	0,02 = 0 баллов
Коэффициент критической оценки	0,21 = 3 балла	0,57 = 3 балла
Коэффициент текущей ликвидности	1,63 = 10,5 баллов	1,74 = 12 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,73 = 17 баллов	0,74 = 17 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,15 = 4,5 баллов	0,39 = 12 баллов
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	0,18 = 0 баллов	0,60 = 3,5 баллов
Значение	35	47,5

 

На начало отчетного периода анализируемое предприятие относилось к IV классу, т.е. к организации с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению.

К концу отчетного периода ЗАО «Ивановоискож» можно отнести к двум классам, III и IV, т.к. значение 47,5 промежуточное. Данное предприятие по прежнему проблемное, но риск потери средств уже невысок, однако полное получение процентов представляется сомнительным.

 

 

Заключение

 

Основным элементом системы управления предприятием в рыночных условиях является качество выработки и принятие управленческих решений по обеспечению финансовой устойчивости предприятия.

Объективная оценка финансовой устойчивости достигается при помощи анализа финансового состояния предприятия. Финансовое состояние не может быть выражено каким-либо одним показателем. Оно характеризуется рядом показателей, каждый из которых отражает конкретную сторону финансовой деятельности, и цельное суждение об этом можно получить, только оценив всю совокупность частных показателей.

С учетом выше сказанного мы провели детальную оценку финансовой устойчивости предприятия.

Основными направлениями анализа финансовой устойчивости предприятия являются:

• анализ динамики и структуры имущества предприятия и его источников;
• анализ финансовой устойчивости и оценка ее уровня;
• анализ ликвидности и платежеспособности субъекта;
• анализ деловой активности предприятия;
• анализ финансовых результатов деятельности предприятия (анализ прибыли и рентабельности);
• комплексная оценка типа финансовой устойчивости предприятия.

Значение данного теоретического исследования, как и любого, заключается в возможности его применения на практике.

С целью оценки финансовой устойчивости предприятия, дагностики типа устойчивости и на основе этого выявления возможностей повышения его финансовой устойчивости в работе было проанализировано финансовое состояние ЗАО «Ивановоискож»

На основе построенного сравнительного аналитического баланса получены следующие выводы:

Хорошие тенденции:

1. Увеличение  дебиторской задолженности, одновременно  с увеличением объема продаж.

2. Увеличение  денежных средств на счетах, одновременно с увеличением выручки от продаж.

3. Увеличение  величины запасов одновременно  с увеличением объемов выручки.

Плохие тенденции:

1. Увеличение  дебиторской задолженности, так  как это может свидетельствовать  о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо о неплатёжеспособности и банкротстве части покупателей.

2. За анализируемый  период кредиторская задолженность  увеличилась, в большей степени  за счет увеличения задолженности  перед поставщиками и подрядчиками и за счет увеличения задолженности по налогам и сборам. Это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия, предприятие не оплачивает текущие задолженности.

Таким образом, предприятие получает от кредиторов гораздо более выгодные условия, чем предоставляет своим дебиторам. А также предприятие получает долги чаще, чем возвращает кредиторам. Это отрицательная тенденция. Следовательно, на стадии предварительного анализа деятельности предприятия выявлены тенденции, игнорирование которых в последствии может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

Дальнейший анализ позволил получить более детальную оценку финансовой устойчивости предприятия.

В результате расчетов получены следующие выводы.

- Анализ абсолютных  и относительных показателей финансовой устойчивости свидетельствует об усилении финансовой устойчивости предприятия. На начало анализируемого периода у предприятия критическое финансовое состояние, при котором может возникнуть вероятность банкротства. Но к концу 2005 года состояние немного улучшается, но все же характеризуется высокой вероятностью нарушения платежеспособности, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения нормальных источников формирования запасов и затрат сырья.

- Расчет показателей  деловой активности свидетельствует  об ускорении оборачиваемости  средств предприятия.

- С точки зрения  оценки результативности деятельность  предприятия можно охарактеризовать  как эффективную, что обусловлено  увеличением чистой прибыли. Соответственно можно говорить о повышении деловой активности предприятия.

На заключительном этапе была проведена комплексная оценка типа финансовой устойчивости ЗАО «Ивановоискож».

Согласно методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой на начало отчетного периода анализируемое предприятие относилось к IV классу, т.е. к организации с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. К концу отчетного периода ЗАО «Ивановоискож» можно отнести к двум классам, III и IV, т.к. значение 47,5 промежуточное. Данное предприятие по-прежнему проблемное, но риск потери средств уже невысок, однако полное получение процентов представляется сомнительным.

 

 

Список литературы

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория  экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 488 с.

2. Богомолова Е.В.. SWOT-анализ: теория и практика применения. /Экономический анализ :теория и практика . – 2004. - №17

3. Бухонова С.М., Комплексная методика  анализа финансовой устойчивости  предприятия./ С.М. Бухонова, Ю.А. Дорошенко, О.В. Бендерская // Экономический анализ: Теория и практика. – 2004 №7.

4. Быков Д.Ю. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.- Иваново.:ЭКО ПРИНТ, 2006г.

5. В.Р.Банк, С.В. Банк, А.В.Тараскина. Финансовый анализ. Учебное пособие. М.: Проспект, 2005.-344 с.

6. Волков Г.Н. Оценка показателей  бухгалтерской отчетности. Бухучет. -1999 -№6, с.29-41

7. Виханский О.С. Стратегическое  управление: Учебник.-2-е изд., перераб. И доп. – М.:Экономист, 2004.-296с.

8. Графов А.В. Оценка финансово-экономического  состояния предприятия. Финансы.-2001. №7.- с.64-67

9. Грачев А.В. Финансовая устойчивость  предприятия: анализ, оценка и управление: учеб.- прак.пособие.-М.: Дело и сервис, 2004. -192с

10. Карапетян А.А. О совершенствовании понятий финансового анализа коммерческой организации. Экономический анализ: теория и практика. -2004. -№15. –с.25-31

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы  и статистика, 2003. _ 560с.: ил.

12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –М.: «Проспект», 2005. – 424с.

13. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы  предприятий: Учеб.- М.: ТК Велби, 2003. -352с.

14. Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. Анализ  финансовой отчетности. Учебник, 3-е изд.-М.: Дело и сервис, 2005-354с.

15. Родионов Н.В. Основы финансового  анализа: математические методы, системный  подход. –М.: Альфа., 1999. -592с.

16. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. Учеб. Пособие  – 7-е изд., испр. – МН.: Новое знание, 2002.-704с.-(экономическое образование)

17. Савицкая Г.В.. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. учебник.-М.: ИНФРА-М, 2005 – 416с.

18. Современный экономический словарь. Райзберг Б.А., Лозовский Л.М., Стародубцева  Е.Б. – 2-е изд., испр. – М.: Инфра-М., 1999. – 476с.

19. Табурчак П.П. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия. –СПб.: Химиздат, 2001.-287с.

20. . Фатхутдинов Р.А. Организация  производства: Учебник. – М.:ИНФРА-М, 2001.-672с

21. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие. – 2004. – 368с.

22. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы  предприятий: Менеджмент и анализ. –М.: ИНФРА. 2004. -538с

23. Шеремет А.Д., Р.С.Сайфулин, Е.В.Негашев. Методика финансового анализа.-М.: ИНФРА-М, 2001- 207 с.

24. Экономический анализ: Учеб./Г.В.Савицкая.-10-е  изд., испр. – М.:Новое знание, 2004. -640с.

 

 

Приложения

 

Учетная политика

Закрытое акционерное общество «ИВАНОВОИСКОЖ»

ПРИКАЗ

«Об учетной политике в целях бухгалтерского учета»

На основании и в соответствии с федеральным законом от 21.11.96г №129-ф3 «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным приказом Минфина России от 29.07.98г №34н, Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» ПБУ 1/98, утвержденным Приказом Минфина России 09.12.98г №60н.

ПРИКАЗЫВАЮ:

Принять с 2006 года следующую учетную политику для целей бухгалтерского учета.

1. Бухгалтерский учет осуществлять бухгалтерской службой как структурным подразделением с применением компьютерной техники.
2. Бухгалтерский учет вести по журнально-ордерной форме в электронном виде, используя программу автоматизации «1С: Предприятие 7.7».
3. При осуществлении бухгалтерского учета использовать План счетов, утвержденный приказом Минфина 31.10.2000г №94н. При этом применять рабочий план счетов, согласно Приложению №1.
4. Отчетным годом считать период с 1 января по 31 декабря.

Учет внеоборотных активов.

5. Начисление амортизации по основным средствам осуществлять линейным способом без применения ускоренной амортизации и без применения понижающих коэффициентов. Срок полезного использования определять согласно классификации основных средств.
6. Не проводить переоценок в добровольном порядке.
7. При выбытии основных средств остаточную стоимость формировать на счете 01.
8. Расходы на ремонт основных средств включать в себестоимость продукции по фактическим затратам.
9. Объекты основных средств стоимостью не более 10 000 рублей за единицу списывать на расходы по мере их отпуска в производство или эксплуатацию.
10. Введенные в эксплуатацию законченные строительством объекты принимать к учету в качестве основных средств по дате подачи документов на государственную регистрацию.
11. Затраты по достройке, дооборудованию, реконструкции и модернизации объектов основных средств увеличивают первоначальную стоимость объектов.
12. Стоимость нематериальных активов погашать начислением амортизации линейным способом, исходя из норм, начисленных на основе срока полезного использования, и с отражением амортизационных отчислений на счете 05 «Амортизация нематериальных активов». Если срок полезного использования нематериального актива документацией не определен, то он устанавливается распоряжением руководителя.

Учет нематериальных оборотных средств.

13. Материально-производственные запасы принимать к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости на счете 10 «Материалы». Расходы по заготовлению и приобретению материальных ценностей отражать в бухгалтерском учете на счете 16 «Отклонения в стоимости материалов».
14. Сумму отклонений, отраженных на счете 16, списывать в конце отчетного месяца пропорционально стоимости материалов, отпущенных со склада.