Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия ОАО «Ивановоискож»

финансовый устойчивость капитал источник

Таблица 15.

Структура и структурная динамика заемного капитала (ЗК) ЗАО «ИВАНОВОИСКОЖ» за 2005г.

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение
	В тыс.руб.	В % к ЗК	В тыс.руб.	В % к ЗК	В тыс.руб.	В % (темп прироста)
1. Долгосрочные обязательства, в  т.ч.:	6000	21,20	-	-	- 6000	-
- займы и кредиты	-	-	-	-	-	-
- отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-
- прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
2. Краткосрочные обязательства, в  т.ч.:	22303	78,80	29219	100,00	6916	31,01
- займы и кредиты	7493	26,47	11821	40,46	4328	57,76
- кредиторская задолженность	14749	52,11	17277	59,13	2528	17,14
- задолженность участникам по  выплате доходов	61	0,22	121	0,41	60	98,36
ЗК	28303	100	29219	100	916	3,24

 

Как показывают данные таблицы, за год сумма заёмных средств увеличилась на 916 тыс. руб. или на 3,24% (с 28303 тыс. руб. до 29219 тыс. руб.). Это произошло в результате увеличения суммы краткосрочных обязательств на 31,01% или на 6961 тыс.руб. Краткосрочные обязательства увеличились в основном за счет увеличения кредитов и займов на 57,76% или на 4328 тыс.руб. и за счет кредиторской задолженности на 17,14% или на 2528 тыс.руб.

Проведем факторный анализ рентабельности капитала.

 

Re = Пбал/К, где

 

Пбал – прибыль балансовая;

К – капитал;

 

 или

Reпр = Пр бал/Вр

 

Reпр н.г. = 13024/228328 = 0,057

Reпр к.г. = 14899/258285=0,058

 

ФО = Вр/ВОА

 

ФОн.г. = 228328/72189 = 3,16

ФОк.г. = 258285/61792 = 4,18

 

Кобор ОА = Вр/ОА

 

Кобор ОАн.г. = 228328/33404=6,84

Кобор ОАк.г. = 258285/48055=5,37

 

Таблица 16.

Расчет приоритета показателей

Показатель	Базисный период	Отчетный период			Δ	Приоритет
ФО	3,16	4,18			1,02	3
Reпр	0,057	0,058			0,001	2
Кобор ОА	6,84		5,37	-1,47			1

 

Таблица 17.

Расчет влияния факторов на рентабельность капитала

Показатель	Условия расчета			Re к	Re к в %
	К обор ОА	Re пр	ФО
План.	6,84	0,057	3,16	0,123	12,3
Усл. 1	5,37	0,057	3,16	0,113	11,3
Усл. 2	5,37	0,058	3,16	0,115	11,5
Факт.	5,37	0,058	4,18	0,136	13,6

 

ΔReк (Кобор ОА) = Reк усл 1 - Reк пл = -0,01 или -1%

 

 

Под влиянием фактора «Коэффициент оборачиваемости ОА» рентабельность капитала уменьшилась на 1%.

 

ΔReк (Reпр) = Reк усл 2 - Reк усл 1 = 0,002 или 0,2%

 

Под влиянием фактора «рентабельность продаж» рентабельность капитала увеличилась на 0,2%.

 

ΔReк (ФО) = Reк факт - Reк усл 2 = 0,021 или 2,1%

 

Под влиянием фактора «фондоотдача» рентабельность капитала увеличилась на 2,1%.

ΔReк = 13,6-12,3=1,3

ΔReк = - 1+0,2+2,1=1,3

 

2.7 Анализ дебиторской и кредиторской  задолженности

 

Проанализируем отдельно структуру и динамику кредиторской и дебиторской задолженности.

 

Таблица 18.

Структура и структурная динамика кредиторской задолженности (КЗ) ЗАО «ИВАНОВОИСКОЖ» за 2005 год.

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс.руб	% к КЗ	тыс.руб	% к КЗ	тыс.руб	% (темп прироста)
Задолженность поставщикам и подрядчикам	9607	65,14	10347	59,89	740	7,70
Задолженность перед персоналом организации	1274	8,64	1319	7,63	45	3,53
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	617	4,18	349	2,02	-268	-43,44
Задолженность по налогам и сборам	1393	9,44	2913	16,86	1520	109,12
Прочие кредиторы	1858	12,60	2349	13,60	491	26,43
КЗ	14749	100,00	17277	100,00	2528	17,14

 

За анализируемый период кредиторская задолженность увеличилась на 17,14 % или на 2528 тыс.руб. (с 14749 тыс.руб. до 17277 тыс.руб.), в большей степени за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 740 тыс.руб. (с 9607 тыс.руб. до 10347 тыс.руб.) и за счет увеличения задолженности по налогам и сборам на 1520 тыс.руб. (с 1393 тыс.руб. до 2349 тыс.руб.)

Это свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия, предприятие не оплачивает текущие задолженности.

Для лучшей характеристики финансового состояния предприятия сопоставим ДЗ и КЗ.

 

Таблица 19.

Сопоставление ДЗ и КЗ ЗАО «ИВАНОВОИСКОЖ» за 2005 год

Показатели	На начало периода	На конец периода
ДЗ, тыс.руб.	4718	16148
КЗ, тыс.руб.	14749	17277
ДЗ/КЗ	0,32	0,93
ДЗ-КЗ	-10031	-1129

 

За 2005 год абсолютная величина КЗ превышает величину ДЗ. Предприятие предоставляет кредиты своим покупателям в гораздо меньшей сумме, чем получает кредиты от поставщиков.

Таким образом, предприятие получает от кредиторов гораздо более выгодные условия, чем предоставляет своим дебиторам. А также предприятие получает долги чаще, чем возвращает кредиторам. Это отрицательная тенденция.

 

2.8 Анализ состояния и движения основных средств ЗАО «Ивановоискож» за 2005 год

 

Большая часть внеоборотных активов приходится на основные средства, которые составили 52242 тыс. руб. (за год они уменьшились на 15499 тыс. руб. или на 22,88% (с 67741 тыс. руб. до 52242 тыс. руб.)). Уменьшение этой суммы произошло, как за счет уменьшения машин и оборудования на 264 тыс.руб., зданий на 13592 тыс.руб., производственного и хозяйственного инвентаря на 45 тыс.руб. Амортизация по основным средствам начислена линейным методом.

Переоценка основных средств в добровольном порядке не проводилась. Из пояснительной записки видно, что здания, оборудование и производственный инвентарь были переданы в уставный капитал ООО «Москва», а также был продан склад металлоконструкций.

Для анализа основных средств рассчитаем показатели движения и технического состояния ОПФ, используя таблицу динамики и структуры ОПФ.

 

 

 

Таблица 20.

Динамика и структура ОПФ ЗАО «Ивановоискож»

Наименование ОС	Наличие на нач. года		Поступило		Выбыло		Наличие на кон. года		Изменение	%
	Т.р.	Уд.вес	Тыс.р.	Уд.вес	Т.р.	Уд.вес	Т.р.	Уд.вес	Т.р.
Здания	87275	0,65	0	0	13592	0,90	73683	0,61	13592	15,57
Сооружения и передаточные устройства	17142	0,13	0	0	0	0	17142	0,14	0	0
Машины и оборудование	24273	0,18	862	0,65	1126	0,07	24009	0,20	264	1,09
Транспортные средства	4575	0,03	141	0,11	0	0	4716	0,04	-141	-0,03
Производственный и хозяйственный инвентарь	1952	0,01	328	0,24	373	0,03	1907	0,01	45	2,31
ИТОГО	135217	1	1331	1	15091	1	121457	1	13760	10,18

 

 

 

Оценка состояния и движения основных средств проводится на основе коэффициентов, которые анализируются в динамике за ряд лет.

Показатели движения ОС:

1. Коэффициент обновления (Квв)= ОС пост/ОС к.г.

Квв = 1331/121457=0,01

2. Коэффициент выбытия (Квыб) = ОС выб/ОС н.г.

Квыб = 15091/135217=0,11

3. Коэффициент прироста (Кпр) = (ОС пост-ОС выб)/ОС н.г.

Кпр = (1331-15091)/135217=-0,10

Показатели состояния ОС:

Коэффициент износа (Ки) = Износ ОС/ОС перв.ст-ть

Ки=67476/135217 = 0,499

Коэффициент годности (Кгодн) = ОС ост. ст-ть/ ОС перв.ст-ть

Кгодн = (135217-67476)/135217=0,501

Далее необходимо рассчитать показатели эффективности и интенсивности использования ОС:

Все ОС можно разделить на активные и пассивные части. Активные ОС: все основное оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь. Пассивные ОС: здания и сооружения.

 

1) = Э/З = Ппр/

 

На начало 2005 года: = 13024/72189=0,18

На конец 2005 года: = 14899/61792=0,24

 

2) Фо=В/

 

На начало 2005 года: Фо=228328/72189=3,16

На конец 2005 года: Фо=258285/61792=4,18

3) Фе=1/Фо

 

На начало 2005 года: Фе=1/3,16=0,32

На конец 2005 года: Фе=1/4,18=0,24

 

4) Фо активной части=В/ акт

 

акт на начало 2005 года = 24273+4575+1952=30800

акт на конец 2005 года = 24009+4716+1907=30632

Фо активной части=228328/30800=7,41

Фо активной части=258285/30632=8,43

 

2.9 Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Ивановоискож» за 2005 год

 

Основным источником информации и анализа является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» и данные бухгалтерского счета 99 «Прибыли и убытки», статистическая отчетность.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

1. Изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом (горизонтальный анализ);

2. Структурный анализ соответствующих статей (вертикальный анализ);

3. Исследование  влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

 

 

Таблица 21.

Анализ финансовых результатов ЗАО «Ивановоискож» за 2005 год

Показатели	Строка	Данные		Изменения
		Базисный период	Отчетный период	В т.р.	%
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг.	010	228328	258285	29957	13,12
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.	020	(213500)	(242007)	(28507)	13,35
3. Валовая прибыль	029	14828	16278	1450	9,78
4. Коммерческие расходы + управленческие	030+040	(1804)	(1379)	425	23,56
5. Прибыль (убыток) от продаж	050	13024	14899	1875	14,40
6. Сальдо от прочей реализации  продукции.	060+070+080+090+100	(3129)	(3174)	(45)	1,44
7. Результат от фин.-хоз. деятельности.	П.5+6	9895	11725	1830	18,49
8. Сальдо внереализационных доходов и расходов.	120-130	(895)	(1813)	(918)	102,57
9. Прибыль до налогообложения	П.7+п.8 (стр.140)	9000	9912	912	10,13
10. Налог на прибыль	142+141+150	(3402)	(3475)	(73)	-2,15
11. Чистая прибыль	П.9-п.10 (стр.190)	5598	6437	839	14,99