Анализ финансового состояния ООО «РЕМиС»

 

Нормативное значение коэффициента от 0,5 до 1. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. При этом если отношения текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 0,5, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Если же значение коэффициента значительно превышает 1, то можно утверждать, что предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

3. Расчет коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) — характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы всей кредиторской ее задолженности, включая краткосрочные займы. Кт.л определяется по формуле (32):

                                                        (32)

ОА — оборотные активы.

Нормальный Кт.л должен быть не менее 2. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность, т.е. ликвидность (платежеспособность) на текущий момент времени. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств :

                                             (33)

 

Коэффициент характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи. Он показывает, сколько рублей в активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Значение коэффициента покрытия зависит от длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. Нормальным считается значение 1≤Кт.л.≤2.  Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным. Это свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективности их использования.

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 16.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 16- Показатели платежеспособности и ликвидности

ООО «РЕМиС» (на конец 2010 года)

 

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	225	336	111
2.Краткосрочные  обязательства (наиболее срочные  и краткосрочные пассивы), тыс. руб.	6398	4489	-1909
3.Коэффициент  абсолютной ликвидности, тыс. руб.         (0,2-0,5)	0,035	0,074	0,039
4.Денежные  средства, расчеты и прочие активы (наиболее ликвидные и быстрореализуемые  активы), тыс. руб.	2480	931	-1549
5.Коэффициенты быстрой ликвидности (0,7-0,8)	0,387	0,207	-0,18
6. Оборотные  средства, тыс.руб	8908	6717	-2191
7. Коэффициент  текущей ликвидности (2)	1,39	1,496	0,106

Анализ таблицы 16 показал, что на начало отчетного года все три коэффициента ликвидности находились в ниже нормативного значения. Однако за отчетный год произошло снижение коэффициента быстрой ликвидности. При этом значении коэффициент абсолютной ликвидности при нормативе 0,02 и выше на конец года составил всего 0,039.    

Значение коэффициента быстрой ликвидности при норме от 0,7 до 0,8 составил на конец года -0,18. Такая тенденция рассмотренных показателей указывает на резкое снижение текущей платежеспособности предприятия и на недостаток на нем наиболее ликвидных активов.

         Дальнейший анализ таблицы 16 показал, что коэффициент ликвидности за отчетный год увеличился и составил 1,496, но это ниже норматива.

         Следовательно, предприятие не платежеспособно.

 

3.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности

 

            Показатели результатов деятельности  ООО «РЕМиС» представлены в таблице 17.

 

 

 Таблица17- Результаты деятельности  ООО «РЕМиС»

 

Показатель	Тыс.руб			Отчетный год  к про- шлому,%
	2009 год	2010 год	Отклоне ние
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	55244	25658,9	-29585,1	46,45
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	49642	21972,5	-21669,5	44,26
3.Валовая прибыль, тыс. руб.	5602	3686,4	-1915,6	65,81
4.Коммерческие расходы	660	238,2	-291,8	55,79
5.Управленческие расходы, тыс. руб.	3852	3438,7	-413,3	89,27
6.Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	1090	120,5	-969,5	11,06
7.Прочие доходы, тыс. руб.	-	2,9
8.Прочие расходы, тыс. руб.	383	64,1	-318,9	16,74
9.Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	256	284,3	28,3	в 11,05 раз
10.Налог на прибыль  и иные аналогичные обязательные  платежи, тыс. руб.	119	-
11.Чистая прибыль, тыс. руб.	137	289,3	152,3	в 2,1 раза

 

Анализ таблицы 17 показал, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом выручка значительно уменьшилась на 29585,1 т.р. ли на55,55%. При этом себестоимость так же уменьшилась на 21669,5т.р. или на 55,74%. Спад себестоимости и выручки привел к тому, что валовая прибыль увеличилась на 1915,6 т.р. или на 34,19%.

         Дальнейший  анализ показал, что за 2010 год  коммерческие расходы уменьшились  на 291,8 т.р. или на 44,21%. Так же наблюдается  снижение управленческих расходов на 413,3 т.р. или на 10,73%.

         Несмотря  на снижение коммерческих и  управленческих расходов в результате  снижения валовой прибыли, прибыль  от продаж резко уменьшилась  на 969,5 т.р. или на 88,94%.

         Анализ  прочих расходов показал небольшое увеличение за 2010 год. Прочие доходы превысили прочие расходы. В результате этого, снижение прибыли до налогообложения оказалась меньше уменьшения прибыли от продаж и составила 540,3 т.р. или 98,9%. В результате снижения прибыли до налогообложения наблюдается убыток, т.е. уменьшение чистой прибыли на 426,3 т.р. или в 2,1 раза.

         Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является прибыльность, (рентабельность). Рентабельность характеризует прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных в финансовые операции либо в другие предприятия.

     Рассмотрим показатели рентабельности на предприятии :

 

1.Рентабельность всего капитала(экономическая  рентабельность) (Рк) характеризует эффективность всей деятельности предприятия

 

                  ,  где                                         (33)

П-прибыль

Кср- весь капитал, средняя величина.

 

 

 

 

Наблюдается снижение рентабельности капитала с 2,9% до -3,6%

 

2.Рентабельность собственного капитала (Рск):

 

        , где                                                  (34)

П-прибыль

Кср- капитал, средняя величина.

 

             

 

3.Рентабельность производственного капитала, (Рпк):

, где                              (35)                  

  ОПФср - средняя величина основных  производственных фондов

П-прибыль

МОСср.- материально-оборотные средства

 

 

Снижение показателя рентабельности с 4,4% до -9,0%.

 

4.Рентабельность оборотного капитала ,(Роб.к)

 

, где                                               (36)

П-прибыль

Об.К ср.- средняя величина оборотного капитала.

 

 

6.Рентабельность продаж,(Рп)

 

 

, где                                                         (37)

П-прибыль

В-выручка.

 

 

Расчет показателей рентабельности предприятия приведен в таблице 18

 

 

 

 

 

Таблица 18 - Показатели рентабельности

Показатель
	2009 год	2010 год	Отклоне ние
1. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	256	-284,3	-540,3
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	55244	25658,9	-29585,1
3.Среднегодовая стоимость, тыс. руб.: -всего капитала	8599,5	7879	-720,5
-собственного капитала	2510,5	2435,5	-75
-производственного капитала	5755,5	3153,5	-2602
-оборотного капитала	8547,5	7813,5	-734
4. Рентабельность, %: -всего капитала	2,95	-3,61	-6,56
-собственного капитала	10,2	-11,67	-21,87
-производственного капитала	4,44	-9,02	-13,46
-оборотного капитала	2,99	-3,64	-6,63
-продаж	0,46	-1,11	-1,57

 

 

При анализе этих показателей оцениваем их уровень и изменение в динамике и по сравнению с планом и чтобы выяснить причины этих изменений проводим факторный анализ. На основе данной таблицы рассчитаем влияние на рентабельность всего капитала, используя следующую факторную модель:

Рк=Ок х Рпр, где                                                   (38)

Рк- рентабельность всего капитала,%;