Анализ финансового состояния ООО «Строй ВекИнвест»

По статье «Прибыль (убыток) от продаж» (стр. 2200) показывается результат вычитания из выручки от продажи товаров (продукции, работ, услуг), отражаемой по строке 2110, себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 2120), коммерческих расходов (стр. 2210) и управленческих расходов (стр. 2220).

В разделах II «Операционные доходы и расходы» и III «Внереализационные доходы и расходы» отражаются доходы и расходы, признанные организацией как прочие.

По статьям «Процент к получению» (стр. 2320) и «Проценты к уплате» (стр. 2330) записываются суммы причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению (уплате) процентов по облигациям, депозитам и т. п., учитываемых на счете 91 «Прочие доходы и расходы», а также суммы, причитающиеся от кредитных организаций за пользование средствами, находящимися на счетах организаций.

По статье «Доходы от участия в других организациях» (стр. 2310) отражаются доходы по вкладам в уставный (складочный) капитал других организаций.

По статье «Налоговые платежи» (стр. 2410) показывается сумма начисленного налога на прибыль и других платежей в бюджет и внебюджетные фонды (за исключением учитываемых в составе прочих операционных расходов) из прибыли.

Сумма по статье «Прибыль (убыток) от обычной деятельности» (стр. 4122) определяется путем вычитания из прибыли до налогообложения (стр. 1150) суммы налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей (стр. 1170).

По статьям «Чрезвычайные доходы» (стр. 4123+4322) и «Чрезвычайные расходы» (стр. 4124) отражаются доходы и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии и т. п.). К чрезвычайным доходам, в частности, относятся: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т. п.

Сумма по статье «Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 1100) рассчитывается путем прибавления к прибыли от обычной деятельности (стр. 4122) чрезвычайных доходов (стр. 4123+4322) и вычитания чрезвычайных расходов (стр. 4124).

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации и других показателей. Эта форма делает доступной и быстрой к пониманию результат деятельности любой организации, в том числе и некоммерческой. Она составлена таким образом, что, взглянув на нее даже неподготовленный пользователь, может составить представление о том сколь прибыльно работает организация и о наличие коммерческих направлений и их эффективности у некоммерческих предприятий.

Логические связи, описанные выше, дополняются информационными, выражающимися в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах. Так, фонды потребления на начало и конец года приводятся в формах №1 и 5, что сразу покажет, что произошло с накопленной прибылью предприятия. Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Например, показатель "Использование прибыли", приводимый в форме №2 расшифровывается по направлениям использования и интересен нам не сам по себе, а как элемент организации хозяйственного процесса организации.

Знание этих контрольных соотношений помогает лучше разобраться в структуре отчетности, проверить правильность ее составления путем визуальной проверки отдельных показателей и арифметических соотношений между ними.

 

1.3 Краткая характеристика объекта исследования на основе методики экспресс-анализа

 

ООО «Строй ВекИнвест» является обществом с ограниченной ответственностью. Форма собственности – частная.

Основным видом деятельности является производство тротуарной плитки. У предприятия на балансе имеется собственная линия по производству тротуарной плитки, а также трансформаторная подстанция. Оказываются услуги по доставке тротуарной плитки.

 

 

 

Проведем экспресс-анализ ООО «Строй ВекИнвест».

Таблица 1

 

  Экспресс-анализ ООО «Строй ВекИнвест»

Показатель	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение (∆)
1 Оценка экономического потенциала  субъекта хозяйствования
1.1 Оценка имущественного положения
общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	357994	343191	-14803
величина основных средств, тыс. руб.	201834	209241	7407
доля основных средств в общей сумме активов, %	56,38	60,97	4,59
коэффициент износа основных средств, %	47,39	48,21	0,82
1.2 Оценка финансового положения
величина собственных средств, тыс. руб.	322236	319344	-2892
доля собственных средств в общей сумме источников финансирования, %	90,01	93,05	3,04
коэффициент текущей ликвидности	4,3	6,48	2,18
доля собственных оборотных средств в общей их сумме, %	75,86	81,01	5,15
доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников, %	0,36	1,3	0,94
коэффициент покрытия запасов	3,63	1,98	-1,65
1.3 Наличие «больных» статей в  отчетности
непокрытые убытки, тыс.руб	-	-	-
кредиты и займы, непогашенные в срок, тыс.руб	-	-	-
просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб	-	-	-
просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб	-	-	-
векселя выданные (полученные) просроченные, тыс. руб	-	-	-
2 Оценка результативности финансово-хозяйственной  деятельности
2.1 Оценка прибыльности
чистая прибыль, тыс. руб.	10247	12227	1980
рентабельность инвестиций, %	5,26	6,71	1,45
рентабельность продаж, %	3,3	6,3	3
2.2 Оценка динамичности
темп роста прибыли, %			119,32
темп роста выручки от реализации, %			85,05
темп роста авансируемого капитала, %			95,87
оборачиваемость активов (ресурсоотдача)	1,21	1,07	-0,14
продолжительность операционного цикла, дн.	108,81	111,78	2,97
продолжительность финансового цикла, дн.	80,179	92,846	12,667
коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,22	0,14	-0,08
2.3 Оценка эффективности использования  экономического потенциала
доходность авансируемого капитала (рентабельность авансируемого капитала), %	2,86	3,56	0,7
доходность  собственного капитала (рентабельность собственного капитала), %	3,18	3,83	0,65

 

По результатам проведенного экспресс-анализа можно сделать следующие выводы.

На начало отчетного периода в распоряжении организации находились средства общей суммой 357994 тыс. руб., на конец отчетного периода эта сумма уменьшилась на 14803 тыс. руб. (-4,13%) и составила 343191 тыс. руб. Уменьшение этого показателя свидетельствует о некотором спаде в развитии ООО «Строй ВекИнвест».

Величина основных средств увеличилась за отчетный период на 7407 тыс. руб. (3,67%), составив на конец периода 209241 тыс. руб. Что же касается доли основных средств в общей сумме активов, то она увеличилась на 4,59% и к концу года составила 60,97%.

Коэффициент износа основных средств за отчетный период незначительно увеличился на 0,82% и его значение на конец отчетного периода составляет 48,21%, что не превышает установленный в России норматив (50%). Данные свидетельствуют о том, что ООО «Строй ВекИнвест» необходимо в ближайшее время обновить основной капитал.

Из оценки финансового положения следует, что величина собственных средств уменьшилась на 2892 тыс. руб. (-0,9%) и составила на конец периода 319344 тыс. руб., такая тенденция является негативной для организации, однако доля собственных источников за отчетный период увеличилась на 3,04% и составила на конец периода 93,05%.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период увеличился на 2,18 и составил на конец периода 6,48, что является положительной тенденцией. Значение этого показателя как на начало так и на конец периода остается на уровне выше нормативного (норматив 2), что свидетельствует о высокой степени ликвидности организации.

Доля собственных оборотных средств в общей сумме увеличилась на 5,15% и на конец года составила 81,01%, что превышает нормативное значение (норматив 10%) и соответственно является благоприятной тенденцией.

Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников увеличилась на 0,94% до 1,3%. Однако доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников является незначительной.

У организации отсутствуют больные статьи в отчетности, что является положительной тенденцией в деятельности организации.

Из оценки прибыльности следует, что чистая прибыль организации в отчетном периоде выросла на 1980 тыс. руб. (19,3%) и составила на конец года 12227 тыс. руб. Увеличение чистой прибыли свидетельствует о росте эффективности функционирования и развития ООО «Строй ВекИнвест».

В свою очередь, рентабельность инвестиций увеличилась на 1,45%, составив на конец периода 6,71%. Рентабельность продаж возросла на 3% и составила на конец года 6,3%, что свидетельствует о возрастании спроса на продукцию ООО «Строй ВекИнвест». Такие изменения так же говорят о росте эффективности деятельности организации.

Сравнивая темпы роста выручки (Трв), прибыли (Трп) и инвестированного в компанию капитала (Тра), получаем следующее соотношение: Трп=119,32%; Трв=85,05% и Трп> Трв, а Тра=95,87% и Трв< Тра<100%. Отсюда следует, что «золотое правило экономики» не выполняется, т.к. не выполняется неравенство: Трп> Трв> Тра>100%. Следовательно, ресурсы организации не используются эффективно.

Незначительно уменьшился за отчетный период показатель ресурсоотдачи на 0,14. Отрицательной тенденцией является увеличение длительности операционного цикла на 2,97 дня, составив на конец периода 111,78 дней, а также финансового цикла на 12,667 дней соответственно, составив на конец года 92,846 дня, что негативно повлияет в дальнейшем на устойчивость организации. В то же время необходимо отметить, что подобные значительные величины данных показателей и их изменений связаны со спецификой сельскохозяйственного производства.

Эффективность использования экономического потенциала возросла, об этом свидетельствует увеличение доходности авансированного капитала на 0,7%, составив на конец года 3,56%, а также рост доходности собственного капитала на 0,65%, составившего на конец года 3,83%. Увеличение этих показателей означает то, что 1 рубль вложенного капитала приносит больше прибыли по сравнению с началом отчетного периода, что означает рост эффективности использования экономического потенциала.

 

2. Методика анализа финансового  состояния коммерческой организации

 

2.1 Анализ имущественного положения коммерческой организации на основе сравнительного аналитического баланса

 

Анализ имущественного положения коммерческой организации предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

- стоимость имущества предприятия (выражается величиной показателя итога бухгалтерского баланса);

- стоимость внеоборотных активов (выражается итоговой строкой  раздела I бухгалтерского баланса);

- величина оборотных активов (выражается  итоговой строкой раздела II баланса);

- величина собственных средств (выражается итоговой строкой  раздела III баланса);

- величина заемных средств (выражается  суммой показателей баланса, отражающих  долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы).

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на две группы:

• показатели динамики баланса;
• показатели структуры баланса.

Таким образом, сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия.

Показатели динамики позволяют  выявить тенденцию изменения стоимости имущества предприятия с целью осуществления прогнозирования финансового состояния предприятия на будущее.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

- относительные показатели в  определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности,  если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные с известной степенью условности можно использовать при межхозяйственных сравнениях.