Анализ финансового состояния ООО «Строй ВекИнвест»

Баланс имеет удовлетворительную структуру ( >2 и >0,1 ), поэтому для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца, который равен 3,51. Так как >1 можно сделать вывод, что в ближайшие 3 месяца у ООО «Строй ВекИнвест» нет реальной возможности утратить платежеспособность.

 

 

 

 

3.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Строй ВекИнвест»

 

Финансовая устойчивость коммерческой организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Для определения типа финансовой устойчивости ООО «Строй ВекИнвест» произведем следующие расчеты, которые представлены в таблице 5.

Таблица 5

Расчет типа финансовой устойчивости организации

№ п/п	Показатель	Обозначение	На начало периода	На конец  периода	Изменение
1	Собственные средства (стр. 1300)	Ск	322236	319344	-2892
2	Внеоборотные активы (стр. 1100)	Ав	209876	217627	7751
3	Собственные оборотные средства	Ес = Ск – Ав	112360	101717	-10643
4	Долгосрочные обязательства (стр. 590)	Кт	1292	4457	3165
5	Краткосрочные обязательства (стр. 610)	Кt	-	-	-
6	Собственные и долгосрочные заемные  средства	Ет = Ес + Кт	113652	106174	-7478
7	Общая величина источников средств	Е = Ет + Кt	113652	106174	-7478
8	Оборотные материальные активы (стр. 210)	Z	35908	56935	21027
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (с.3 – с.8)	∆Zc = Ес – Z	76452	44782	-31670
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (с.6 – с.8)	∆Zт = Ет – Z	77744	49239	-28505
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины средств (с.7 – с.8)	∆Z = Е – Z	77744	49239	-28505
12	Тип финансовой устойчивости		(111)	(111)

 

При анализе финансовой устойчивости рассчитываются следующие абсолютные показатели:

1. Наличие собственных оборотных  средств:

 Ес (н.п.)=322236-209876=112360 тыс. руб.

Ес (к.п.)=319344-217627=101717 тыс. руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат:

Ет (н.п.)=112360+1292=113652 тыс. руб.

Ет (к.п.)=101717+4457=106174 тыс. руб.

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат:

Е (н.п.)=113652+0=113652 тыс. руб.

Е (к.п.)=106174+0=106174 тыс. руб.

Этим трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствует 3 показателя обеспеченности:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

±ЕС (н.п.)=112360 – 35908=76452 тыс. руб.

±ЕС (к.п.)= 101717 – 56935=44782 тыс. руб.

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников средств формирования запасов:

± Ет (н.п.)=113652 – 35908=77744 тыс. руб.

± Ет (к.п.)=106174 – 56935=49239 тыс. руб.

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников средств формирования запасов и затрат:

±Е∑ (н.п.)=113652 – 35908=77744 тыс. руб.

±Е∑ (к.п.)=106174 – 56935=49239 тыс.руб.

На основе произведенных расчетов рассмотрев трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости организации на начало и конец периода и определяем принадлежность ООО «Строй ВекИнвест» к определенному типу финансовых ситуаций: ±ЕС>0; ± Ет>0; ±Е∑ >0 (1,1,1) на начало периода; ±ЕС>0; ± Ет>0; ±Е∑ >0 (1,1,1) на конец периода.

Можно сделать вывод о том, что на протяжении отчетного периода тип финансовой устойчивости ООО «Строй ВекИнвест» не изменился и остался абсолютно устойчивым. Это означает, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Но такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство предприятия не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости организации.

Рассчитаем показатели определяющие состояние оборотных средств.

1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами

На начало периода = (322236-209876)/148118=0,759

На конец периода = (319344-217627)/125564=0,81

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

На начало периода = (322236-209876)/35908=3,129

На конец периода = (319344-217627)/56935=1,787

3. Маневренность собственного капитала

На начало периода = (322236-209876)/322236=0,349

На конец периода = (319344-217627)/319344=0,319

Рассчитаем показатели характеризующие соотношение собственных и заемных средств.

1. Коэффициент автономии (финансовой  независимости, концентрации собственного  капитала)

На начало периода = 322236/357994=0,9

На конец периода = 319344/343191=0,931

2. Коэффициент концентрации заемного  капитала

На начало периода = (1292+34466)/357994=0,1

На конец периода = (4457+19390)/343191=0,069

3. Коэффициент финансовой зависимости

На начало периода = 357994/322236=1,111

На конец периода = 343191/319344=1,075

4. Коэффициент структуры долгосрочных  вложений

На начало периода = 1292/209876=0,006

На конец периода = 4457/217627=0,02

5. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств

На начало периода = 1292/(322236+1292)=0,004

На конец периода = 4457/(319344+4457)=0,014

6. Коэффициент структуры заемного  капитала

На начало периода = 1292/(1292+34466)=0,036

На конец периода = 4457/(4457+19390)=0,187

7. Коэффициент соотношения собственного  и заемного капитала

На начало периода = 322236/(1292+34466)=9,012

На конец периода = 319344/(4457+19390)=13,391

По показателям определяющим состояние оборотных средств можно сделать следующие выводы.

Увеличение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,051 за отчетный период говорит о тенденции к некоторому увеличению возможности самостоятельного финансирования оборотных активов. Значение Косс на конец периода равно 0,81 (норматив 0,1), что означает, что организация финансирует собственными средствами не менее 80% оборотных активов.

Уменьшение коэффициента обеспечения материальных запасов собственными оборотными средствами на 1,342 свидетельствует о снижении возможности покрытия материальных затрат за счет собственных средств организации. Однако значение коэффициента на конец периода находится в пределах нормы (0,6 – 0,8). Поэтому можно сделать вывод, что материальные затраты покрываются собственными средствами в достаточном объеме.

Можно отметить незначительное снижение коэффициента маневренности собственного капитала на 0,03. Коэффициент маневренности, равный 0,319 на конец периода, показывает, что лишь небольшая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

По показателям характеризующим соотношение собственных  и заемных средств можно сделать следующие выводы.

Незначительное увеличение коэффициента автономии на 0,031 говорит о некотором повышении финансовой устойчивости. Значение показателя, равное на конец периода 0,931 (норматив 0,5), свидетельствует о том, что все обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами.

Уменьшение коэффициента концентрации заемного капитала  на 0,031 свидетельствует об уменьшении доли привлеченных средств в общей доле средств.

Снижение коэффициента финансовой зависимости на 0,036 означает уменьшение доли заемных средств в финансово-коммерческой организации примерно на 4 копейки на каждый рубль, вложенный в активы.

Незначительное увеличение коэффициента структуры долгосрочных вложений на 0,014 говорит об увеличении возможности привлечения долгосрочных кредитов и займов.

Увеличение коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств на 0,01 свидетельствует об усилении зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе денежные средства в виде процентов за пользование кредитами.

Увеличение значения коэффициента структуры заемного капитала на 0,151 свидетельствует об увеличении использования долгосрочных заемных средств в общей сумме заемных средств.

Увеличение значения коэффициента соотношения собственного и заемного капитала на 4,379 показывает, что за отчетный период количество привлекаемых заемных средств на 1 рубль собственных средств возросло на 4 рубля 40 копеек. Коэффициент превышает норму (норматив 1), что говорит о высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ рентабельности ООО «Строй ВекИнвест»

 

Таблица 6

Система показателей рентабельности организации

№ п/п	Показатель	Код строки	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	Выручка от реализации	2110	433255	368500	-64755
2	Прибыль (убыток) от продаж	2200	14315	23224	8909
3	Чистая прибыль	2400	10247	12227	1980
4	Рентабельность собственного капитала, %		3,18	3,829	0,649
5	Рентабельность перманентного капитала, %		3,167	3,776	0,609
6	Рентабельность авансированного капитала, %		2,862	3,563	0,701
7	Рентабельность продаж, %		3,304	6,302	2,998
8	Рентабельность основной деятельности, %		3,417	6,726	3,309
9	Рентабельность внеоборотных активов, %		6,821	10,671	3,85

 

Рассчитаем основные показатели рентабельности ООО «Строй ВекИнвест».

1. Рентабельность собственного  капитала

На начало периода = 10247/322236*100%=3,18%

На конец периода = 12227/319344*100%=3,829%

2. Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций)

На начало периода = 10247/(322236+1292)*100%=3,167%

На конец периода = 12227/(319344+4457)*100%=3,776%

3. Рентабельность авансированного  капитала (рентабельность активов, экономическая рентабельность)

На начало периода = 10247/357994*100%=2,862%

На конец периода = 12227/343191*100%=3,563%

4. Рентабельность продаж

На начало периода = 14315/433255*100%=3,304%

На конец периода = 23224/368500*100%=6,302%

5. Рентабельность основной деятельности

На начало периода = 14315/(411953+6987)*100%=3,417%

На конец периода = 23224/(340349+4927)*100%=6,726%

6. Рентабельность внеоборотных  активов

На начало периода = 14315/209876*100%=6,821%

На конец периода = 23224/217627*100%=10,671%

Рассчитав основные показатели рентабельности ООО «Строй ВекИнвест», можно сделать вывод, что в отчетном периоде наблюдается положительная динамика всех показателей рентабельности.

Рентабельность собственного капитала свидетельствует о том, что на 1 рубль собственного капитала на начало периода приходится 3,18% чистой прибыли, а на конец отчетного периода 3,829%. В отчетном периоде наблюдается рост данного показателя на 0,649%.

Об увеличении эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации, свидетельствует рентабельность перманентного капитала, которая возросла на 0,609% и составила на конец отчетного периода 3,776%.

Рентабельность авансированного капитала характеризует, что на 1 рубль активов приходится 2,862% чистой прибыли, полученной в начале отчетного периода и 3,563% - на конец периода. Положительной динамикой является увеличение этого показателя на 0,701%.

Рентабельность продаж характеризует долю прибыли, приходящейся на 1 рубль реализованной продукции. На начало отчетного периода данная величина составляет 3,304%. На протяжении отчетного периода наблюдается рост данного показателя на 2,998% до 6,302% на конец отчетного периода.

Рентабельность основной деятельности показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. В течение отчетного периода данный показатель увеличился на 3,309% и на конец отчетного периода составил 6,726%, что свидетельствует о снижении себестоимости единицы продукции.