Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его повышению на примере

NFC работает в диапазоне  13,56 МГц на максимальной дистанции  считывания в 20 см. На данный  момент скорости передачи данных, доступные для этого типа соединения, - 106, 212, 424 кбит/с.

Для работоспособной  схемы одно устройство должно иметь  функции считывателя, другое - должно быть снабжено меткой RFID. Эта метка есть интегральная схема, которая включает в себя чип с данными и антенну для связи со считывателем. Протоколом NFC обеспечиваются две возможности передачи информации - активная и пассивная. В активном режиме оба устройства генерируют вокруг себя поля для передачи данных, в пассивном - одно. Проведем анализ параметров эффективности инновационной программы ОАО «Васильевский хлебозавод». Исходные данные для анализа представлены в таблице:

Таблица 3.1. - Статистические данные по внедрению инновационной автоматизированной беспроводной системы в ОАО «Васильевский хлебозавод»                                                                                           Тыс.руб.

затраты на проект, в т.ч.	3.549.200
инвестиционные  затраты:	2.137.200
разработка и реализация стратегии инновационного продукта	58.000
разработка программного обеспечения	52.000
покупка оборудования для  реализации программы	1.458.700
обучение персонала	568.500
текущие затраты:	1.412.000
продвижение новой АБС  на рынок	554.000
оперативное обслуживание АБС	858.000
Прогнозируемые  потоки платежей от проекта за 5 лет, в т.ч.:	3.720.000
1 год реализации проекта	420.000
2 год реализации проекта	780.000
3 год реализации проекта	840.000
4 год реализации проекта	840.000
5 год реализации проекта	840.000
Ставка дисконтирования, принимаемая в расчетах1	15%

1 ставка дисконтирования взята из нормы рентабельности проекта, которую задают инвесторы.

Норма рентабельности инновационного проекта составляет:

 (3)

Приведенный денежный поток, получаемый ОАО «Васильевский хлебозавод» благодаря реализации проекта составит за пять лет:

  (4)

Положительное значение NPV на уровне 268 тыс. руб. свидетельствует об эффективности данного инновационного проекта.

Экономическая эффективность  в данном случае в конечном итоге  выражается в повышении производительности труда. Следовательно, уровень производительности труда является критерием экономической эффективности на ОАО «Васильевский хлебозавод» при реализации проекта внедрения информационной системы работы с заказчиками.

Для учета снижения себестоимости  в связи с ростом объема производства за счет уменьшения доли условно-постоянных расходов определяется относительная экономия условно-постоянной части косвенных затрат (Э0) определяется по формуле:

, где:     (5)

НУ - годовая сумма  условно-постоянной части косвенных  затрат (руб.), Ну = 4.036,73 тыс.руб.;

В2, В1 - проектный и  действующий объемы производства (натуральные единицы);

КВ - коэффициент увеличения годового выпуска продукции.

При внедрении интегрированной  информационной системы организации  работы с заказчиками получаем экономию от снижения доли условно-постоянных расходов  в размере 250,28 тыс.руб. в год.

тыс. руб.

Снижение трудоемкости производства составит:

   (6)

Тогда прирост производительности труда можно определить как:

   (7)

При условии снижения трудоемкости на 10% рост производительности  труда составляет 11,11%

 

3.2. Разработка  мероприятий по повышению платежеспособности  за счет роста эффективности  работы с дебиторской задолженностью  покупателей

В процессе проведенного анализа было выявлено, что одной из проблем управления продажами в ОАО «Васильевский хлебозавод» является наличие просроченной задолженности покупателей. В связи с этим для предприятия актуальна проблема контроля за оборачиваемостью средств в расчетах. В ОАО «Васильевский хлебозавод» рекомендуется следующая методология заключения акцептных (договоров с отсрочкой платежа) договоров.

На подготовительном этапе необходимо оценить принципиальную возможность предоставления отсрочки платежа тому или иному покупателю.

Ответственные и документы, регламентирующие заключение договоров представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2. – Ответственные и документы, регламентирующие заключение договоров с покупателями

Этап	Ответственный	Регламентирующий документ
Заключение договора	Менеджер по продажам	Регламент «Порядок заключения договоров  на поставку товара»
Продажа	Менеджер по продажам	Регламент продаж
Контроль исполнения договоров	Менеджер по продажам	Регламент работы по контролю дебиторской  задолженности

При этом максимальный срок отсрочки платежа рекомендуется установить в 30 дней, а наиболее оптимальный срок предоплаты – также 30 дней. При предоплате необходимо установить скидки с цены.

Таблица 3.3. – Срок отсрочки платежа и предоплаты

Условия оплаты	Срок
Отсрочка платежа	Максимальный  – 30 дней
Предоплата	30 дней

 

Для учета снижения себестоимости  в связи с уменьшением уровня дебиторской задолженности (за счет уменьшения доли условно-постоянных расходов) определяется относительная экономия условно-постоянной части косвенных затрат (Э0):

, где:

НУ - годовая сумма  условно-постоянной части косвенных  затрат (руб.), связанных с необходимостью обслуживания дебиторской задолженности, Ну = 1.560 тыс.руб.;

В2, В1 - проектный и  действующий объемы реализации (натуральные единицы);

КВ - коэффициент увеличения годового выпуска продукции.

При внедрении нового бизнес-процесса управления дебиторской  задолженностью получаем экономию от снижения доли условно-постоянных расходов  в размере 142 тыс.руб. в год.

тыс. руб.

Снижение трудоемкости производства составит:

   (8)

Тогда прирост производительности труда можно определить как:

   (9)

При условии снижения трудоемкости на 10% рост производительности  труда составляет 33,3%

 

3.3. Разработка кредитной политики, обеспечивающей рост платежеспособности и финансовой стабильности

Кредитная политика ОАО «Васильевский хлебозавод» является регламентом, определяющим правила предоставления коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности.

Производственное предприятие ОАО «Васильевский хлебозавод» по результатам 2011 года с выручкой 32 569 тыс.руб. год, применяло консервативную кредитную политику, по сути выражающуюся в работе с клиентами по предоплате. В таблице 25 пересмотрены подходы предприятия к кредитной политике и рассчитаны оптимальные варианты использования отсрочки платежа. При предоставлении отсрочки платежа на 10 дней можно будет увеличить объем реализации на 30% при потерях от безнадежной дебиторской задолженности 3%, а при кредите в 20 дней увеличить отгрузку на 50% от первоначальной выручки.

Потери по безнадежным долгам могут составить 7%. Кроме того, клиентам, которые заплатят в два раза быстрее, будет предоставляться скидка в размере 1 и 3% соответственно для вариантов "умеренной" и "агрессивной" кредитной политики. В среднем скидкой воспользуются 33% покупателей для обоих вариантов. Дополнительные расходы на управление новой кредитной политикой составят 250 тыс. руб. в год. Помимо этого ОАО «Васильевский хлебозавод» на финансирование дебиторской задолженности потребуется привлечь в оборот дополнительные средства, для чего будет взят кредит в банке по ставке 14% в год.

 

 

 

Таблица 3.5. - Пример расчета сценариев применения различных типов кредитной политики для ОАО «Васильевский хлебозавод»

N	Показатель	Кредитная политика
		консервативная	умеренная   (+30%     к выручке)	агрессивная  (+50%     к выручке)
1	Выручка от реализации, тыс.руб.	32 569	42 340	48 854
2	Процент скидки за досрочную      оплату, %	0	1	3
3	Процент контрагентов,            использующих скидку, %	0	33	33
4	Сумма потерь от скидок за        досроч. оплату, тыс.руб. (п. 1 x     п. 2 x п. 3)	0	140	484
5	Процент себестоимости  продукции  в выручке, %	105,33	99,66	96,87
6	Себестоимость продукции, тыс.руб.    (п. 1 x п. 5)	40 519	25 162	31 549
7	Дополнительные  расходы, тыс.руб.	0	250	250
8	Процент потерь по безнадежным    долгам, %	0	3	7
9	Сумма потерь по безнадежным      долгам, тыс.руб. (п. 1 x п. 8)	0	1 270	3 420
10	Срок оплаты без скидки, дней	0	10	20
11	Срок оплаты со скидкой, дней	0	5	10
12	Период оборота  ДЗ, дней          (п. 3 x п. 11 + (1 - п. 3) x     п. 10)	0	8,35	16,7
13	Сумма капитала, отвлекаемая из   оборота, тыс.руб. ((п. 1 x п. 12) /  365)	0	969	2 235
14	Кредитная ставка, % в год	14	14	14
15	Стоимость отвлеченного           капитала, тыс.руб. (п. 13 x п. 14)	0	136	313
16	Прибыль до налогообложения,      тыс.руб. (п. 1 - п. 4 - п. 6 -       п. 7 - п. 9 - п. 15)	- 7 950	15 382	12 838
17	Дополнительная  прибыль           (до налогообложения), тыс.руб.	0	23 332	20 788

 

Проведенные расчеты  показали, что для ОАО «Васильевский хлебозавод» при заданных параметрах наиболее выгодной будет умеренная кредитная политика, применение которой позволит ему дополнительно получить 23 332 тыс. руб. в год. Положительное значение NPV на уровне 268 тыс. руб. свидетельствует об эффективности данного инновационного проекта. При внедрении интегрированной информационной системы организации работы с заказчиками получаем экономию от снижения доли условно-постоянных расходов  в размере 250,28 тыс.руб. в год. При условии снижения трудоемкости на 10% рост производительности  труда составляет 11,11%

Кредитная политика ОАО «Васильевский хлебозавод» является регламентом, определяющим правила предоставления коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Проведенные расчеты показали, что для ОАО «Васильевский хлебозавод» при заданных параметрах наиболее выгодной будет умеренная кредитная политика, применение которой позволит ему дополнительно получить 23 332 тыс. руб. в год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе выполнения работы достигнута ее цель – дан комплексный анализ платежеспособности и финансовой стабильности  предприятия и разработаны мероприятия по улучшению данных показателей.

На основании данных, полученных в процессе анализа различных  показателей, можно сделать вывод  о том, что баланс ОАО не является абсолютно ликвидным в 2009 и 2010 годах, в 2011 годах ликвидность баланса повысилась. В ближайшее время предприятия за счет денежных средств может погасить очень маленькую часть краткосрочной задолженности, но с каждым последующим годом она увеличивается. Если же предприятие соберет средства со всех счетов, то оно способно погасить краткосрочные обязательства практически немедленно.

Проанализировав финансовое состояние ОАО «Васильевский хлебозавод» в 2009-2011 годах можно сделать вывод о том, что оно кризисное, сопряженное с нарушением платежеспособности, но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет:

- улучшения организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

- сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

- ускорение процесса отгрузки, оформления расчетных документов и сокращения времени расчетов благодаря применению различных форм безналичных расчетов.

 

 

 

Список использованной литературы