Анализ финансового состояния предприятия ООО «Ф-Строй»

задолженности и др. Балансовый прием широко используется при анализе  обеспеченности предприятия трудовыми, финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, материалами, основными средствами производства и т.д., а также при анализе полноты их использования. Для определения платежеспособности предприятия используется платежный баланс, в котором соотносятся платежные средства с платежными обязательствами. Этот прием применяется для проверки полноты и правильности произведенных расчетов по определению влияния отдельных факторов на общую величину отклонения по изучаемому показателю. Во всех случаях, когда действие фактора совершенно самостоятельно, хотя и взаимосвязано с другими факторами, алгебраический итог суммы влияния отдельных факторов должен равняться величине общего отклонения по показателю в целом. Отсутствие этого равенства свидетельствует о неполном выявлении или допущении ошибок при исчислении уровня влияния отдельных факторов [16, c. 112].

Прием последовательного  изолирования факторов (цепных подстановок) используется для количественного  измерения уровня влияния факторов при построении моделей факторных  систем. В основе этого приема лежит  метод, позволяющий исследовать  большое число комбинаций с одновременным изменением всех или части факторов. При этом факторы могут изменяться в одинаковой или в различной степени, в одном и том же или в противоположных направлениях. Результат любой возможной комбинации рассчитывается, если последовательно рассматривать каждый из факторов как переменный, предполагая остальные постоянными.

Сущность данного приема анализа состоит в последовательной замене плановой (базисной) величины отдельных  факторов, входящих в модель факторной  системы результативного показателя, на фактическую. В результате такой замены рассчитывается один или несколько условных результативных показателей, называемых подстановками. Данный условный показатель сравнивается с плановым (базисным) или другим условным результативным показателем. Результат сравнения показывает величину влияния измененного фактора, так как остальные должны быть взяты неизменными.

Наиболее широко используемыми  инструментами (приемами) анализа финансового  положения являются отношения (финансовые коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса, представляющие собой математическое соотношение между двумя величинами. Финансовые коэффициенты рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации одного из основателей балансоведения Н.А. Блатова, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу [29, c. 47].

Коэффициенты координации  используются для выражения отношений  разных по существу абсолютных показателей  финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также  в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства, пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Часто предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния. Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп.

- Показатели оценки  рентабельности предприятия. Показатели  этой группы являются относительными  характеристиками финансовых результатов  и предназначены для оценки  общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики [37, c. 112].

- Показатели оценки деловой  активности или капиталоотдачи. Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ показателей деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

- Показатели оценки рыночной  устойчивости. Показатели рыночной  устойчивости характеризуют соотношение  собственного и заемного капитала, а также структуру собственных  и заемных средств. Показатели  оценки рыночной устойчивости следует рассматривать в динамике при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

- Показатели оценки ликвидности  как основы платежеспособности. Показатели этой группы позволяют  описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчета с дебиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (способностью к быстрой конвертации в абсолютно ликвидные средства - денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

Методика факторного анализа - методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия  факторов на величину результативных показателей с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Количественная характеристика взаимосвязанных явлений осуществляется с помощью признаков (показателей). Признаки, характеризующие причину, называются факторными (независимыми); признаки, характеризующие следствие, называются результативными (зависимыми) [10, c. 49].

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем  более детально исследуется влияние  факторов на величину результативного  показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятий. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.

Детерминированный факторный  анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Стохастический анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной), когда каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака.

1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия

        На современном этапе развития  нашей экономики вопрос финансового  анализа предприятий является  очень актуальным. От финансового  состояния предприятия зависит  во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

        Актуальность данного вопроса  обусловила развитие методик  анализа финансового состояния  предприятий. Эти методики направлены  на экспресс оценку финансового  состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием [12, c. 203].

        Существующие методы и модели  оценки финансового состояния  предприятия являются базовыми  и на практике в чистом виде  применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается

использовать некую  комбинированную модель оценки. Это  обусловлено наличием у каждого  отдельного базового метода недостатков  и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.

        Многие источники определяют  финансовый анализ как метод  оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия на основе  его бухгалтерской отчетности. В  учебнике В. Ковалёва «Финансовый анализ: методы и процедуры» финансовый анализ определяется как «аналитические процедуры, позволяющие принимать решения финансового характера» [23, c. 68]. Более полное определение этого термина приведено в статье М.Д.Гайденко «Методы финансового анализа предприятия»: «Финансовый анализ — совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу» [16, c. 23].

        Целью финансового анализа является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, основными задачами - анализ доходности и рисков предприятия.

Основными задачами анализа финансового состояния  предприятия являются:

1) Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

2) Оценка динамики  состава и структуры источников  собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

3) Анализ абсолютных  относительных показателей финансовой  устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

4) Анализ платежеспособности  предприятия и ликвидности активов его баланса [27, c. 178].

        Анализ финансового состояния  предприятия преследует несколько  целей:

  - определение финансового положения;

- выявление изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных  факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии;

- прогноз основных  тенденций финансового состояния  [17, c. 142].

        Оценка финансового состояния  компании состоит из нескольких этапов:

- комплексная оценка  нескольких направлений деятельности  предприятия;

- применение широкого  набора показателей с целью  всестороннего изучения финансового  состояния предприятия;

- использование экспертных  методов для выявления количественных критериев. 
         Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:

         1. Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).

         2. Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

         3. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов.

         4. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность).

         5. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

         6. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

         7. Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных [35, c. 64].

         Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.