Анализ финансового состояния предприятия ООО «Ф-Строй»

Оборачиваемость запасов  показывает, сколько раз за период оборачиваются все запасы предприятия, превращаясь в денежные средства. В соответствии с этим низкое значение данного коэффициент у ООО «СТ-Строй» свидетельствует о том, что запасы медленно превращаются в денежные средства, и несмотря на соответствующее всем иным коэффициентам увеличение в течение 2010 года коэффициент также остается низким.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает  сколько раз за период (за год) оборачивается  кредиторская   задолженность. Этот показатель также относится к финансовым коэффициентам характеризующим деловую активность.  Чем выше коэффициент  оборачиваемости   кредиторской   задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. В соответствии с динамикой данного коэффициента можно охарактеризовать ее положительно, так как на протяжении всего периода анализа оборачиваемость растет, если представить ее в днях, то она составит:

2008 г. – 365/0,03 = 12 167 дней

2009 г. – 365/0,06 = 6083 дня

2010 г.  – 365/0,1 = 36 дней.

Таким образом, увеличение оборачиваемости при ее расчете в днях показывает значительный рост.

Под оборачиваемостью капитала понимается скорость прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Если оборачиваемость собственного капитала растет, что деловая активность предприятия повышается.

Оборачиваемость капитала оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия. Кроме  того, увеличение скорости оборота капитала при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия. В соответствии со снижением оборачиваемости собственного капитала в течение периода анализа можно сказать о том, что данный фактор негативно влияет на платежеспособность предприятия и снижает его деловую активность.

Таким образом, по результатам  анализа показателей деловой  активности, представленного в таблице 2.9, можно сделать следующие выводы.

Данное предприятие  имеет низкую оборачиваемость. Низкие значения оборачиваемости позволяют сделать вывод, что объем деятельности недостаточен для данной величины активов, показатели оборачиваемости  материально-производственных запасов и иные показатели оборачиваемости свидетельствуют о негативных тенденциях в финансовом состоянии предприятия. В заключение проанализируем динамику рентабельности деятельности предприятия, которая характеризуется следующими данными (табл. 2.10).

Вы́ручка (оборот, объём  продаж) – количество денежных средств или иных благ, получаемое компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи товаров или услуг своим клиентам. Выручка отличается от прибыли, так как прибыль – это выручка минус расходы (издержки), которые компания понесла в процессе производства своих продуктов. Прибыль – основной финансовый результат в деятельности предприятия.

 

Рентабельность (нем. rentabel – доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.

Рента́бельность акти́вов  – относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль. Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств.

Рентабельность инвестированного капитала характеризует доходность, полученную на капитал, привлеченный из внешних источников.

Рентабельность собственного капитала — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Рентабельность продукции – отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости.

Рентабельность основных средств – отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.

Рентабельность собственного капитала  – отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.

Рентабельность продаж – коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки.

Операционная рентабельность продукции демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж. Чистая рентабельность ориентируется на долю чистой прибыли.

Рентабельность основной деятельности – отношение прибыли  от реализации к затратам на производство реализованной продукции (работ, услуг).

Таблица 2.10

Показатели прибыльности и рентабельности ООО «Ф-Строй»

Показатели	2008	2009	2010
1 Чистая прибыль, тыс.  руб.	33	41	465
2 Рентабельность активов, %	0,68	0,60	4,06
3 Рентабельность инвестированного  капитала, %	0,69	0,60	4,22
4 Рентабельность собственного капитала, %	76,74	-	102,20
5 Валовая рентабельность  реализованной продукции, %	88,11	27,90	15,33
6 Операционная рентабельность  реализованной продукции, %	32,87	0,98	1,52
7 Чистая рентабельность  реализованной продукции, %	23,08	0,51	0,96
8 Рентабельность основной  деятельности, %	194,12	0,70	1,13

 

Согласно данным таблицы 2.10 предприятие в конце года повышает объемы полученной прибыли, в соответствии с этим как по сравнению с началом  периода, так и в соответствии с данными расчетов показателей рентабельности прошлого года рентабельность предприятия растет. В частности, более чем в 5 раз растет рентабельность активов (с 0,68 до 4,06%), в 6,11 раз растет рентабельность инвестированного капитала (с 0,69 до 4,22%).

Несмотря на снижение некоторых показателей рентабельности – рентабельности валовой, операционной и чистой рентабельности реализованной продукции, в целом можно отметить, что несмотря на целый ряд негативных тенденций предприятие имеет резервы роста финансовой устойчивости  и повышения ликвидности и платежеспособности баланса,  деловой активности ООО «Ф-Строй».

 

3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ  ПО ПОВЫШЕНИЮ 

ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

3.1. Рекомендации по  укреплению финансового состояния  предприятия

 

Исходя из задач, которые  стоят перед организацией в настоящее время, весь комплекс мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия можно объединить в шесть больших групп:

• совершенствование финансирования деятельности предприятия;
• повышение эффективности использования текущих активов;
• совершенствование стратегии финансовой политики на предприятии;
• совершенствование тактики финансовой политики на предприятии;
• совершенствование финансового планирования и прогнозирования на предприятии;
• совершенствование внутреннего финансового контроля.

Под вышеупомянутыми  направлениями следует понимать следующее.

Совершенствование финансирования деятельности предприятия предполагает:

- определение рациональной  структуры пассивов предприятия  (соотношения между заемными, привлеченными  и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска.

- разработку дивидендной  политики, производя расчеты по  распределению чистой прибыли  на вознаграждение инвесторов, с  одной стороны, и самофинансирование  развития и наращивание собственных  средств, с другой стороны;

- формирование наилучшей  структуры заемных средств по  форме (кредиторская задолженность,  кредит, облигационный заем), по срокам (краткосрочные, долгосрочные) и  стоимости.

Совершенствование финансовой стороны эксплуатации активов предполагает:

- определение основных  направлений расходования средств,  соответствующих стратегическим  и тактическим целям предприятия;

- формирование наилучшей  структуры активов;

- регулирование массы  и динамики финансовых результатов  с учетом приемлемого уровня предпринимательского риска.

Совершенствование стратегии финансовой политики предполагает:

- проведение инвестиционной  политики, осуществляя анализ инвестиционных  проектов хозяйственного и финансового  характера, отбор наилучших из  них и последующий финансовый мониторинг претворения проектов в жизнь;

Совершенствование тактики финансовой политики предполагает:

- осуществление комплексного  оперативного управления оборотными  активами и краткосрочными обязательствами  предприятия (денежными средствами, дебиторской задолженностью, запасами сырья и готовой продукции, с одной стороны, и кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами, с другой стороны);

- осмысление ценовых  и прочих маркетинговых решения  с точки зрения их влияния  на финансовые результаты.

Совершенствование финансового планирования и прогнозирования развития предприятия предполагает:

- определение финансовых  перспектив развития предприятия,  а также тактических шагов  по обеспечению своевременного  проведения расчетов между поставщиками  и покупателями с целью предупреждения наращивания величин дебиторской и кредиторской задолженностей.

Совершенствование внутреннего  финансового контроля предполагает:

- анализ данных бухгалтерского  и операционного учета, а также  отчетность предприятия, пользуясь  ими:

а) как материалом для  оценки результатов деятельности предприятия, всех его подразделений и самого себя;

б) как информационной базой для принятия финансовых решений.

Исходя из специфики  проведенного анализа финансовой деятельности объекта исследования и теоретических основ финансовой политики предприятия в условиях утраты платежеспособности, мною предлагаются следующие направления совершенствования методов управления оборотными средствами предприятия.

По совершенствованию финансирования деятельности предприятия можно предложить придать структуре пассивов более рациональную основу. С прочими кредиторами необходимо провести переговоры о продлении сроков погашения кредиторской задолженности. При этом должен быть составлен план погашения кредиторской задолженности на следующий год, являющийся составной частью общего финансового плана предприятия. Резервы для погашения кредиторской задолженности у предприятия имеются. Это, прежде всего сокращение дебиторской задолженности, возможность более рационального использования основных средств (продажа и сдача в аренду неиспользуемых автотранспортных средств, то есть мобилизация внеоборотных активов), и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Структура активов предприятия  имеет также неудовлетворительное состояние. Поэтому, в качестве основного предложения по совершенствованию финансовой стороны эксплуатации активов предлагается увеличение суммы денежных активов в текущем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий – рис. 3.1:

а) ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений, по непрофилирующим сферам деятельности;

б) ускорения оборота  дебиторской задолженности, особенно по товарным операциям за счет сокращения сроков предоставляемого коммерческого  кредита;