Анализ финансового состояния предприятия

Увеличение удельного веса активной части основных производственных фондов только за счет увеличения машин и оборудования, в стоимостном выражении (на 20605 тыс. руб.). При этом их удельный вес в структуре ОФ не изменился (59,3%).

Сокращение пассивной части обусловлено снижением удельного веса зданий на 0,4% (-1916 тыс. руб.).

Рассчитаем коэффициенты движения основных фондов на основе следующих формул:

а) Коэффициент поступления (ввода) показывает интенсивность обновления и определяется как отношение стоимости поступивших или введенных ОФ за определенный период (на конец периода).

б) Коэффициент выбытия отражает степень интенсивности выбытия равного отношению ОФ выбывших за период , к стоимости ОФ на начало периода.

в) Коэффициент прироста ОФ, характеризует собственное наращивание производственно - технического потенциала, равного соотношению разности между поступившими и выбывшими ОФ, к стоимости поступивших ОФ за определенный период.

г) Коэффициент компенсации выбытия, характеризует интенсивность процесса замещения выбывающих из производственного процесса ОФ новыми средствами производства. Рассчитывается, как отношение выбывших ОФ к поступившим ОФ за определенный период.

Проанализируем показатели движения основных фондов (табл. 7).

Таблица 7 -  Показатели движения основных фондов

Группы основных фондов	Коэффициенты
	ввода	выбытия	прироста	компенсации
Всего ОПФ	5,19	1,40	74,03	25,97
Здания	1,12	0,12	89,16	10,84
Сооружения	6,44	3,47	46,07	53,93
Машины и оборудование	5,44	0,71	87,65	12,35
Транспортные средства	11,25	5,12	57,57	42,43
Инструмент и инвентарь	13,75	5,31	65,49	34,51
Активная часть	11,91	5,17	60,0	40,0

Из анализа табл. 10 следует, что коэффициент поступления (К пост.) составляет 5,19%, а интенсивность выбытия основных средств составляет 1,4%. Это говорит о том, что уровень показателей характеризующий ОФ, невысок. В то же время, коэффициент компенсации выбытия (К к.в.) по всей совокупности ОС составляет 74,03%, то есть характеристики поступления ОФ в целом значительно превосходят их выбытие, другими словами структура движения ОФ такова, что большая часть вновь поступивших ОФ идет не только на их замену, но и на экстенсивное их расширение (Кк.в.< 100%). Коэффициент прироста (К прир.) по всем видам ОС составляет 25,97%. Произведем оценку состояния основных фондов.

Одним из обобщающих показателей характеризующих состояние ОФ является коэффициент износа (К изн.), который определяется отношением их износа к первоначальной стоимости ОФ:

Коэффициент износа показывает в какой степени находящиеся в эксплуатации ОФ изношены , то есть какая часть их стоимости перенесена на изготовленные изделия. На практике в ряде случаев определяют коэффициент годности ( К годн. ) ОФ:

К годн.+ К изн. = 100 %

Показатели оценки состояния основных фондов представлены в табл. 8.

Таблица 8 - Оценка состояния основных фондов

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Первоначальная стоимость, тыс. р.	2215675	2249942	+34267
2. Остаточная стоимость, тыс. р.	1286672	1225233	-61439
3. Износ, тыс. р.	929003	1024709	+95706
4. Коэффициент износа, %	41,93	45,5	+3,57
5. Коэффициент годности, %	58,07	54,5	-3,57

Из приведенных в табл.8 данных можно заключить, что степень износа основных фондов на конец года составляет 45,5% (что ниже на 3,57% по сравнению с началом года), а степень годности находится на достаточном уровне и составляет 54,5%, что позволяет говорить о высоком уровне технической годности средств труда, необходимых для производства продукции. Степень износа на конец года (45,5%) выше показателя износа на начало года (41,93%).

В целом можно сказать, что предприятие имеет достаточно высокую величину годности ОФ для осуществления производственного процесса.

Таким образом, большая доля прироста товарной продукции обусловлена увеличением ОФ, то есть имеет место интенсивное использование ОФ.

На изменение уровня фондоотдачи оказывают влияние факторы, которые можно объединить в две группы:

1. Внешние факторы, то  есть не зависящие от деятельности предприятия (рост цен на сырьё и материалы).

2. Внутренние факторы, то  есть непосредственно зависящие  от деятельности предприятия: увеличение  удельного веса машин и оборудования  в составе активной части ОФ; улучшение технического состояния ОФ, то есть улучшение качества ОФ.

2.2 Анализ оборачиваемости  оборотных средств

2.2.1 Теоретический материал

Оборотные средства - денежные средства, часть имущества предприятия, срок службы которого менее 1 года и потребляемое в течение производственного цикла, сразу переносящее свою стоимость на себестоимость перевозки, стоимостью менее 40 тыс.руб..

Классификация оборотных средств:

1. оборотные фонды:
• запасы;
• НДС по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность;
• финансовые вложения;
• стоимость производственных запасов, находящихся в эксплуатации;
• незавершенное производство;
• расходы будущих отчетных периодов;
2. фонды обращения:

• готовая продукция на стадии реализации;
• средства в расчетах;
• денежные средства на расчетном счете и в кассе предприятия;
• денежные средства и денежные эквиваленты.

Под оборачиваемостью понимается средняя продолжительность кругооборота, измеряемая скоростью возврата в денежную форму оборотных средств предприятия в результате реализации продукции. Оборачиваемость в днях определяется как частное от деления средних остатков нематериальных оборотных средств на однодневную выручку от реализации продукции, работ и услуг.

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа. Оборачиваемость активов, пожалуй, лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельности предприятия. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Коэффициент оборачиваемости активов – отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса. Данный показатель характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль компании, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Для анализа скорости оборота оборотных активов в целом рассчитывают коэффициент оборачиваемости – отношение выручки без учета НДС и акцизов к средней сумме оборотных средств за период.

Значение коэффициента оборачиваемости всех активов показывает эффективность использования оборотных активов, рост показателя в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов в целом по предприятию. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж и обратно пропорционален сумме используемых активов.

Значение показывает, через сколько дней, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором. 

Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, значение которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует об улучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен.

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых – обслуживание производственно – хозяйственного оборота предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

Замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

Важно понимать, что для крупных предприятий с длинным производственным циклом низкая оборачиваемость может быть приемлемой (например, авиационное предприятие).

 

 

2.2.2 Практический материал

Таблица 9- Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатель	Начало	Конец	Изменения
			Результат	%
1. Выручка от реализации  продукции, работ и услуг (тыс.руб.) (стр.2110)	350553	445154	94601	126,99
2. Однодневная выручка (тыс. руб.) (стр.2110 : 365)	960,42	1219,6	259,18	126,99
3. Средние остатки материальных оборотных средств (тыс.руб.) (стр. 1150)	22980	29846	6866	129,88
4. Оборачиваемость (дней) ускорение или замедление	23,93	24,47	0,54	102,26
5. Вовлечено средства  в хозяйственный оборот за счет ускорения оборачиваемости
6. Отвлечено средства  из хозяйственного оборота за счет замедления оборачиваемости

Вывод:  Таким образом, можно отметить, что по сравнению с прошлым годом произошло замедление оборачиваемости оборотных средств. Средняя продолжительность кругооборота, измеряемая скоростью возврата в денежную форму оборотных средств предприятия в результате реализации продукции на начало составила 23,93 дня, а на конец - 24,47 дня. Произошло увеличение на 0,54 дня. Это отрицательный момент. Из этого можно сделать вывод, что средства из хозяйственного оборота были отвлечены за счет замедления оборачиваемости.

В конечном итоге, снижение скорости оборота средств предприятия привело к ухудшению всех финансовых показателей предприятия, к ухудшению финансового состояния.

Таким образом, расчеты, проведенные в соответствии с предложенной методикой финансового анализа, позволяют в комплексе оценить финансовое состояние предприятия и его изменение в динамике.

2.3 Анализ платежеспособности  предприятия

2.3.1 Теоретический материал

Под платежеспособностью предприятия понимается наличие денежных ресурсов и предстоящих поступлений денег, сумма которых может быть использована для погашения срочных обязательств предприятия перед финансовыми организациями, органами социального страхования, банками, кредиторами, рабочими и служащими. Предприятие считается платежеспособным, когда ресурсы, имеющиеся в активе баланса, достаточны, чтобы погасить срочные обязательства предприятия и не допустить сроков расчетов по обязательствам.

2.3.2 Практический материал

Таблица 10- Анализ платежеспособности

Вид денежных средств	Начало	Конец	Изменения	Вид предстоящих платежей	Начало	Конец	Изменения
1. Касса (стр.12510)	387	34	-353	1. Налоги (стр.15230)	21714	27384	5670
2. Расчетный счет (стр.12520)				2. Расчеты с органами  соцстраха, ПФ и др. (стр.15230)
3. Валютный счет (стр.12530)				3. Погашение ссуд
4. Прочие денежные счета (стр. 12540)				4. Оплата товаров, работ, услуг (стр.15210)
5. Дебиторы (за исключением сомнительной задолженности) (стр. 1230)	11510	10151	-1359	5. Оплата услуг коммунальных служб и сторонних организаций
				6. Оплата труда (стр.15220)
Итого:	11897	10185	-1712	Итого:	21714	27384	5670