Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «БЭСТ»

В некоторых случаях снижение затрат требует более радикальных мер - сокращения производственных фондов предприятия или, как говорят, сокращения масштабов компании. К таким мерам нередко приходится прибегать предприятиям, которые были созданы еще в советское время и рассчитаны на объемы производства, в десятки раз большие, чем им удается производить сейчас. Недозагруженные производственные фонды становятся слишком дорогими для предприятия: требуют слишком больших (по сравнению с выручкой) затрат на ремонт и обслуживание. Возникает логичное решение - отказаться от части фондов и тем самым сократить постоянные затраты. Именно с целью сокращения затрат многие крупные предприятия сегодня продают свои вспомогательные производства.

Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть - на всевозможные празднования и приобретения личного характера. Сокращение непроизводственных расходов из прибыли также может стать средством оптимизации прибыли и, следовательно, финансового положения компании.

     

При неразумном расходовании средств самая большая прибыль пропадет как в бездонном колодце. Заработанная прибыль может "застрять" в оборотном капитале. Компания может позволить себе капитальные вложения не по средствам.

Каким образом возникают оборотные средства-переростки?

Желание обеспечить предприятие запасами иногда принимает болезненные формы: они приобретаются на долгие годы.

Иногда закупки в больших объемах позволяют получить сырье по более низким ценам. В любом случае необходимо помнить - все это обездвиживает, выбивает из оборота деньги компании.

Решая сделать запасы надолго, необходимо семь раз отмерить: возможно, это стоит сделать только для материалов, с приобретением или поставкой которых могут быть проблемы в дальнейшем.

Принципиально важно определить и придерживаться минимально приемлемого периода закупки материалов (определяется исходя из особенностей производственного процесса, условий доставки и цен на материалы).

Излишний запас готовой продукции на складе, большой объем незавершенного производства и запасов может быть показателем того, что производственные планы компании формируются без ориентира на объемы продаж: закупили и произвели продукции больше, чем смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах.

Приведя планы производства продукции в соответствие с объемом реализации, предприятие сможет избежать закупки излишних запасов и затоваривания склада готовой продукции. Следовательно, сократятся оборотные активы и улучшится состояние предприятия.

Сбои в поставке комплектующих (забыли вовремя оформить документы и груз застрял на таможне) или нарушение хода производственного процесса (например, вышла из строя линия) могут привести к тому, что денежные средства излишне долго задержатся в незавершенном производстве.

В связи с этим необходимо помнить, что, обеспечивая бесперебойные поставки исходного сырья и комплектующих и не допуская срывов в технологической цепочке, компания будет улучшать финансовые показатели.

Эффективный управляющий должен быть стратегом - точно оценивать сложившуюся ситуацию и выбирать наиболее эффективные комбинации решений. В его работе должны быть три основных этапа:

1. Оценка текущего состояния  компании и его изменения по  сравнению с предыдущим периодом.

Свои собственные ощущения и наблюдения (например, дефицит денег очень трудно не ощутить) можно дополнить расчетом финансовых коэффициентов. Снижение коэффициентов свидетельствует, что положение предприятия ослабевает, их рост означает, что положение становится более устойчивым.

Задачей этого этапа является не только анализ динамики показателей, но и определение допустимого уровня снижения коэффициентов (такие методы существуют). В некоторых случаях осознанно допускается временное снижение показателей. Например, проводя серьезную инвестиционную программу (стремясь в рекордно короткие сроки построить и оснастить производство), предприятие может осуществлять вложения, превышающие его текущие финансовые возможности. То есть на финансирование капитальных затрат помимо заработанной прибыли и привлеченных долгосрочных кредитов (если получится их привлечь) могут использоваться краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность, что приводит к снижению показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Такие действия могут быть оправданы: короткие сроки строительства позволят не упустить сложившуюся рыночную ситуацию. Ведь растянув капитальное строительство на долгие годы, предприятие может прийти к тому, что производство будет готово к запуску нового продукта, а рынок изменится и этот продукт уже не будет так актуален. Таким образом, для увеличения прибыли (капитальные затраты должны иметь целью именно получение дополнительной прибыли) и, следовательно, упрочения финансового положения временно допускается снижение основных финансовых показателей. Задача управленца - не переступать грань, ниже которой финансовая ситуация станет критической.

2. Определение причин, которые привели  к изменению финансового положения  предприятия (не только причины  проблем, но и причины успехов).

При этом важно определить: в какой области лежат эти причины - результаты деятельности или использование результатов; какие действия предприятия или изменения внешней среды привели к ним (неграмотное планирование объемов производства и работа на склад, повышение цен поставщиками).

3. Разработка программы действий  на будущее.

Комбинации решений могут быть весьма разнообразны и изменяться от периода к периоду. В периоды спада прибыльности (например, сезонного падения спроса) особенно значимым становится контроль управления оборотным капиталом (объемов закупаемых запасов, своевременность поставок комплектующих, точность планируемых объемов производства и отсутствие затоваривания склада) и определение допустимой величины капитальных вложений. Сокращение оборотных активов может создать дополнительный резерв средств для финансирования капитальных вложений, например за счет закупки меньшего объема запасов (конечно, с соблюдением объема, необходимого для бесперебойного производства) или получения быстрее, чем обычно, средств от дебиторов - покупателей.

Если прибыль невелика и резервы оптимизации оборотного капитала практически исчерпаны, стоит обратить особое внимание на затраты. В условиях падения объемов продаж иногда целесообразно передать некоторые технологические операции на сторону, сократив часть своих производственных фондов (характерно для крупных предприятий, имеющих значительные вспомогательные производства). При росте объемов продаж сокращение затрат может быть достигнуто за счет организации производства отдельных комплектующих у себя и отказа от их закупки на стороне. При этом необходима оценка целесообразности такого проекта (расчет дополнительной прибыли) и оценка финансовой возможности предприятия реализовать такой проект.

Таким образом, зная и учитывая все рассмотренные факторы, можно быть уверенным в успешном развитии предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Проблемы                                                              Причины проблем                                                                                                       

                              Рис. 3.1  Схема 1 «Снижения общей ликвидности»

 

 

 

 

 

 

 

 

       Рис. 3.2     Схема 2  «Взаимосвязь платежеспособности, финансовой

                                         независимости и рентабельности»

                                                                                                                     

            

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                

 

                                           

                                         ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе написания выпускной работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных ООО «БЭСТ».

Одной из наиболее важных задач анализа финансового состояния является определение устойчивости соотношения структуры средств предприятия и структуры источников их формирования, что и было проделано в ходе выполнения дипломной работы.

Основными информационными источниками внешнего финансового анализа, проводимого в данной работе, являются “Баланс предприятия” (Форма №1) и “Отчет о финансовых результатах предприятия” (Форма №2).

На основе исследования деятельности фирмы за год разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 2004 года.

 

В практической части выпускной работы была подробно изложена методика проведения каждого из этапов финансового анализа с применением практических расчетов по данным деятельности ООО «БЭСТ».

 

На основе теоретического и практического материала работы можно сделать следующие общие  выводы:

1. За отчетный период имущество ООО «БЭСТ» увеличилось на 6900 тыс. руб., составив в конце периода 12300 тыс. руб.

Данное изменение было обусловлено исключительно ростом оборотных (мобильных) средств, поэтому  удельный вес основных средств и других внеоборотных активов снизился на 17,7% и составил 13,8% имущества предприятия. Большая доля активов приходится на запасы и затраты, удельный вес которых возрос на 7,7%, составив 70,7% итога баланса. Отрицательным явлением можно назвать рост на 13,5% дебиторской задолженности и ее значительный удельный вес (15,4%) в составе имущества объединения.

 Увеличение имущества предприятия  на 6900 тыс. руб. было обеспечено ростом собственных средств на 1,4%, а на 98,6% покрывалось увеличением обязательств предприятия.

 

2) Несмотря на рост источников собственных средств на 100 тыс. руб., доля имущества предприятия, покрываемая собственными средствами, уменьшилась на 24,1%.

3) В составе источников средств  наблюдается полное отсутствие  кредитных и других заемных (долгосрочных  и краткосрочных) источников. В то же время доля кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов предприятия увеличилась на 24,1%, достигнув 79,7% итога баланса.             

Отсутствие в составе источников средств предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов и других заемных средств свидетельствует о том, что единственным источником увеличения размера запасов и затрат явилось использование коммерческих (товарных) кредитов, о чем свидетельствует высокий удельный вес кредиторской задолженности.

 

С точки зрения устойчивости финансовое состояние Общества можно охарактеризовать как неустойчивое.

Об этом говорит недостаток общей величины средств для формирования запасов и затрат (сумма собственных источников средств и величины долгосрочных и краткосрочных заемных средств) к концу года в 7900 тыс. руб., что составляет 64,2% имущества. Для повышения устойчивости финансового состояния объединения руководству следовало привлечь заемные средства.

 

Характеризуя ликвидность баланса предприятия, можно сказать, что за отчетный период наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

К концу периода возросла величина быстро реализуемых активов, хотя недостаток величины наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов это не могло существенно уменьшить. Медленно реализуемые активы (т.е. в основном запасы и затраты) в течение отчетного периода превышали долгосрочные пассивы, размер которых, собственно, равнялся нулю. Спасает предприятие в такой ситуации только то обстоятельство, что кредиторскую задолженность, учитывая специфику деятельности, можно перенести из разряда “наиболее срочные обязательства” к разряду “краткосрочные пассивы” (при этом величина платежного недостатка несколько сглаживается). Результаты расчета обобщающего показателя ликвидности показывают, что ликвидность за отчетный период упала в 1,2 раза.

 

Руководствуясь комплексной классификацией финансовых ситуаций по степени устойчивости и ликвидности баланса, приведенной на рисунке 2.3, по 22-балльной шкале ООО «БЭСТ» объединение находилось на 4-м месте в начале и на 8-м месте в конце анализируемого периода, что объясняется некоторым улучшением финансовой устойчивости. Однако, можно сказать, что уровню финансового положения очень далеко до идеального.

 Анализ финансовых коэффициентов показал, что подавляющее большинство их не удовлетворяют нормальным ограничениям.

К тому же за отчетный период произошло изменение их значений не в лучшую сторону. Наличие отрицательного изменения значения коэффициента автономии свидетельствует о том, что при росте товарооборота возросла зависимость финансово-хозяйственной деятельности от коммерческого кредитования.