Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «БЭСТ»

Данные тенденции подтверждаются также ростом коэффициента соотношения заемных и собственных средств почти в 3 раза.

 

• Маневренность, т.е. доля собственных оборотных средств в источниках собственных средств, незначительно возросла, оставаясь ниже оптимального уровня примерно в 1,5 раза.
• Доля имущества производственного назначения в имуществе предприятия упала в 2,6 раза.
• Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками средств также снизилась, упав к концу периода практически до нуля.
• Коэффициент абсолютной ликвидности, имея очень небольшую величину, снизился к концу периода до нуля, что говорит о снижении оперативной платежеспособности предприятия.
• Величина коэффициента ликвидности незначительно возросла, но все равно остается значительно ниже оптимального уровня.
• Коэффициент покрытия незначительно снизился, оставаясь ниже оптимального минимума примерно в два раза.
• Анализ финансовых коэффициентов также показывает негативность роста запасов и затрат только за счет увеличения размера кредиторской задолженности.
• Выручка от реализации продукции предприятия составила 45000 тыс. руб. В составе выручки большую часть занимают расходы (80%). Удельный вес прибыли в выручке занимает всего 3%, что составляет 1700 тыс. руб. Величина чистой прибыли равняется 1190 тыс. руб., что составляет 10% имущества предприятия или 48% источников собственных средств.

 

 

Несмотря на неустойчивость финансового положения и низкую ликвидность баланса ООО «БЭСТ» достаточно высокими являются показатели рентабельности и деловой активности.

Рентабельность всего капитала фирмы составила 19%. Низкий удельный вес основных средств и источников собственных средств в имуществе предприятия привел к тому, что рентабельность собственного капитала составила 69%, а рентабельность основных средств достигла 100%. Данные показатели свидетельствуют о том, что прибыль была получена в основном за счет эксплуатации привлеченного капитала.

Достаточно длительные сроки погашения коммерческих кредитов (2 месяца), которые предоставлялись поставщиками продукции, позволили сформировать достаточно выгодную собственную политику предприятия в области коммерческого кредитования. Средний срок погашения дебиторской задолженности составил примерно 8 дней, что в условиях российской экономики и нехватки оборотных средств у покупателей положительно повлияло на рост спроса на продукцию. Однако руководству предприятия следовало бы добиваться сокращения сроков погашения обоих видов задолженности, чтобы добиться улучшения финансового состояния.

 

 

Пути улучшения финансового состояния ООО «БЭСТ»

Данные анализа показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости и ликвидности, так как показатели рентабельности и деловой активности довольно высокие. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь тремя путями:

1). Увеличение размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая величину прибыли за анализируемый период, особых результатов дать не может).

2). Увеличение размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов. Учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд.

3). Пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Возможно размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.

Самым желательным является осуществление второго варианта, так как получение заемных средств позволит практически до нуля снизить уровень кредиторской задолженности и тем самым повысить ликвидность предприятия. Однако, это является затруднительным, так как основные фонды объединения, учитывая их небольшую величину, не могут использоваться в качестве залога по кредиту. Возможно руководству следует искать поручителей, которыми, кстати, могут быть учредители.

Третий вариант - регулирование размера запасов - может быть осуществлен только в случае снижения среднего срока оборота дебиторской задолженности. Для этого необходимо разработать и внедрить политику управления дебиторской задолженностью, основным содержанием которой является:

- определение доходности капитала  предприятия (часть капитала вынужденно иммобилизуется в результате предоставления товарного кредита);

- разработка на основе предыдущего  показателя гибкой системы скидок в зависимости от срока оплаты отгруженной продукции.

Так, например, рентабельность собственного капитала составляет 69%, а средний срок оборота дебиторской задолженности - 8 дней. Отсюда, цена товара с задержкой оплаты на 8 дней должна быть на 1,5% выше, чем при немедленной оплате или предоплате.

Такая политика предприятия создаст  стимулы к немедленной оплате отгруженной продукции, что ускоряет возврат оборотных средств, позволяет снизить средний срок оборота кредиторской задолженности и тем самым уменьшить ее средний размер.

Таким образом, руководству ООО «БЭСТ» следует принять меры по следующим направлениям:

• снижение в составе источников средств удельного веса кредиторской задолженности;
• сокращение среднего срока оборота дебиторской задолженности;
• привлечение заемных средств.

Этого можно добиться путем использования банковских кредитов, а также внедрения эффективной политики управления дебиторской задолженностью.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                   СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Приказ Федеральной  службы по финансовому оздоровлению  и банкротству 

    от 23 января 2001 г. № 16 № «Об утверждении методический указаний по 

    проведению  анализа финансового состояния  организаций»

2. Приказ Минфина РФ от 22.07.03 № 67Н (ред. От 31.12.04) «О формах 

    бухгалтерской отчетности  организаций».

3. Приказ Минфина РФ от 30.10.01 №94Н  №Об утверждении плана счетов

    бухгалтерского учета  финансово-хозяйственной деятельности  организаций и 

    инструкции по его  использованию» 

 

ОСНОВНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

 

1. Г. И. Пашигорева, О. С. Савченко 

    Системы управленческого  учета и анализа, СПб.: Питер, 2003 г.

2. Т. Г. Вакуленко, Л. Ф. Фомина

    Анализ бухгалтерской (финансовой отчетности) для принятия  управленческих решений

    СПб: Издательский  дом «Герда», 2001 г.

3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности» Москва: Финансы и статистика, 1996 г

4. Экономика предприятия 

Учебник под ред. Проф. О.И. Волкова 2-е издание, переработанное и дополненное

Москва: ИНФРА М, 2001 г.

 

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА:

 

1.  Э. Хелферт

      Техника  финансового анализа, М.: ЮНИТИ, 1996 г.

2. Дж. К. Шим, Дж. Г. Сигел

    Методы управления  стоимостью и анализ затрат, М.: Филинъ, 2000 г.

3. К. Друри

     Ведение в  управленческий и производственный  учет, М.: ЮНИТИ, 1997 г.

 

 

ПЕРИОДИЧЕСКАЯ ЛИТЕРАТУРА

 

1. «Система индикаторов платежеспособности  предприятия»

      А.И. Гонцаров,    К.э.н. Саратовский Государственный  социально-      

     экономический Университет

     Газета «Финансы»  №6, 2004 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Таблица 2.

Баланс ООО «БЭСТ» на 1.01.2007г. (указаны только заполненные статьи баланса).

Единица измерения: тыс.руб.

АКТИВ	Код строки	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ДРУГИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства:
остаточная стоимость	010	1,7	1,7
первоначальная стоимость	012	1,7	1,7
Всего по разделу I	070	1,7	1,7
II. ЗАПАСЫ И ЗАТРТАТЫ
Производственные запасы	080	0,5	0,3
Товары:
покупная стоимость	140	3,0	8,4
товарная надбавка	141	0,1	2,9
продажная стоимость	142	2,9	11,3
Всего по разделу II	150	3,4	8,7
III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ АКТИВЫ
Товары отгруженные, не оплаченные в срок	160	0,1	0,1
Дебиторская задолженность:
с бюджетом	200		1,5
с прочими дебиторами	240		0,3
Денежные средства:
расчетный счет	270	0,2
Всего по разделу III	320	0,3	1,9
БАЛАНС	330	5,4	12,3

 

ПАССИВ	Код строки	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. КАПИТАЛ, ФОНДЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный фонд (капитал)	400	1,7	1,7
Специальные фонды и целевое финансирование	425	0,7
Нераспределенная прибыль:
отчетного года	480		0,8
Всего по разделу I	495	2,4	2,5
III. РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Кредиторская задолженность:
за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок	640	0,6	2,3
по бюджету	670	0,8
по внебюджетным платежам	680	0,2	0,5
по страхованию	690		0,2
по оплате труда	700		0,4
с другими кредиторами	720	1,4	6,4
Всего по разделу III	750	3,0	9,8
БАЛАНС

 

Приложение 2.                                                                                                          Таблица 2.