Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «СибКОТЭС», г.Красноярск

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11

Анализ продолжительности  оборота капитала

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение
Выручка (нетто) от реализации продукции, тыс. руб.	153885	218778	+64893
Среднегодовая стоимость  операционного капитала, тыс. руб.	167212	173923	+6711
В том числе оборотного капитала	64685	165506	+100821
Коэффициент оборачиваемости  операционного капитала	2,4	1,3	-1,1
В том числе оборотного капитала	0,9	1,3	+0,4
Продолжительность оборота  операционного капитала, дни	150	277	+127
В том числе оборотного капитала	400	277	-123

 

Таким образом, по сравнению  с прошлым годом оборачиваемость  совокупного капитала замедлилась на 127 дней, а оборотного капитала - ускорилась на 123 дней.

В процессе последующего анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации.

 

 

 

Таблица 12

Анализ продолжительности  оборота оборотного капитала

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение
Общая сумма оборотного капитала	64685	165506	+100821
В том числе в: запасах	38710	41516	+2806
дебиторской задолженности	21524	27514	+5990
денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях (КФВ)	291,5	1176,5	+885
Однодневная выручка  от реализации продукции, тыс. руб.	377	507	+130
Общая продолжительность оборота оборотного капитала, дни	400	277	-123
В том числе в: запасах	239	69	-170
дебиторской задолженности	133	46	-87
денежной наличности и КФВ	2	2	0

 

Данные табл. 12 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в оборотные активы, ускорилась на 123 дня в связи с образованием сверхнормативных запасов материальных ценностей (на 170 дней), снижением суммы средств в дебиторской задолженности (на 87 дней).

Экономический эффект в  результате ускорения оборачиваемости  капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

 

Таблица 13

Анализ продолжительности  оборота дебиторской и кредиторской задолженностей

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	25919	29163	+3244
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	36343	32129	-4214
Отношение дебиторской  задолженности к кредиторской	0,713	0,908	+0,195
Длительность оборота  дебиторской задолженности, дни	61	48	-13
Длительность оборота  кредиторской задолженности, дни	86	63	-23
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, оборот / год	5,9	7,5	+1,6
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, оборот / год	4,2	5,7	+1,5

 

Данные табл. 13 показывают, что продолжительность оборота дебиторской задолженности в прошлом году почти в 1,5 раза меньше, чем кредиторской. В отчётном году длительность оборота дебиторской задолженности примерно в 1,3 раза меньше, чем кредиторской задолженности. В отчётном году дебиторская задолженность стала оборачиваться быстрее, чем в прошлом на 13 дней. Кредиторская –на 23 дня.

 

2.4. Анализ финансовой  устойчивости

 

Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения  запасов и затрат собственными и  заёмными источниками.

Важным показателем  является наличие собственных оборотных средств. В качестве показателя оценки финансовой устойчивости можно использовать трёхмерный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости. Выделяют четыре типа:

• абсолютная устойчивость, т.е.  запасы и затраты меньше собственных оборотных средств;
• нормальная устойчивость, характеризует платёжеспособность предприятия, т.е. производственные запасы меньше суммы собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов (высокая степень доходности);
• неустойчивое финансовое положение (предкризисное), т.е. для покрытия производственных запасов необходима сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных пассивов;
• кризисное финансовое состояние, т.е. производственные запасы больше суммы собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных пассивов.

Анализ финансовой устойчивости ЗАО «СибКОТЭС» проведём на основе данных представленных в таблице 12. 

 

 

 

 

 

 

Таблица 14

Анализ и оценка финансовой устойчивости ЗАО «СибКОТЭС»

Показатель	на 01.01.04	на 01.01.05	отклонение
1. Собственные средства, тыс. руб.	128386	145325	16939
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.	89788	95867	6079
3. Собственные оборотные  средства (стр.1-стр.2), тыс. руб.	38598	49458	10860
4. Долгосрочные пассивы,  тыс. руб.	-	-	-
5. Наличие средств  (стр.3+стр.4), тыс.руб.	38598	49458	10860
6. Краткосрочные пассивы,  тыс. руб.	40843	35629	-5214
7. Общая сумма средств  (стр.5+стр.6), тыс. руб.	79441	85087	5646
8. Величина запасов  и затрат (включая НДС), тыс. руб.	52956	49247	-3709
9. Излишек (недостаток) собственных средств (стр.3-стр.8), тыс. руб.	-14358	+211	14569
10. Излишек (недостаток) наличных средств (стр.5-стр.8), тыс.  руб.	-14358	+211	14569
11. Излишек (недостаток) общей суммы средств (стр.7-стр.8), тыс. руб.	26485	35840	9355
12. Тип финансовой устойчивости	неустойчивое	неустойчивое
13. Коэффициент автономии  (стр.1/баланс)	0,76	0,80	0,04
14. Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств  ((стр.4+стр.6)/стр.1)	0,32	0,24	-0,08
15. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (стр.3/текущие активы)	0,49	0,58	0,09
16. Коэффициент маневренности  (стр.3/стр.1)	0,3	0,34	0,04
17. Коэффициент соотношения  мобильных и мобилизованных средств  (текущие активы/внеоборотные активы)	0,88	0,89	0,01
18. Коэффициент имущества производственного назначения ((производственные запасы + внеоборотные активы)/баланс)	0,78	0,75	-0,03
19. Коэффициент прогноза  банкротства ((текущие активы-стр.6)/баланс)	0,23	0,27	0,04

 

Анализируя финансовые коэффициенты можно сказать, что удельный вес собственных средств в общей сумме баланса значительно превышает заёмные источники, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости. Рост коэффициента обеспеченности собственными средствами (с 0,49 до 0,58) говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшается. Также возрастает возможность большей маневренности, но меньше средств стало вкладываться в оборотные активы. Наблюдается незначительное снижение коэффициента имущества производственного назначения, следовательно, необходимо привлекать долгосрочные заёмные средства. Увеличение коэффициента прогноза банкротства (с 0,23 до 0,27) свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений возникающих у предприятия.

 

 

 

 

 

2.5. Анализ платёжеспособности  и ликвидности

 

Одним из показателей, который характеризует финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность предприятия своевременно погашать свои платёжные обязательства. Оценка платёжеспособности проводится на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Выделяют понятие ликвидность  баланса.

Ликвидность баланса – возможность  предприятия обратить активы в наличность и погасить задолженность.

Для оценки ликвидности баланса, баланс предприятия группируют по степени  ликвидности:

А1- наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и ценные бумаги;

А2-быстрореализуемые  активы – дебиторская задолженность, срок погашения которой в течение 12 месяцев;

А3–медленно реализуемые  активы – запасы за «минусом» расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения;

А4–труднореализуемые активы – основные средства и дебиторская  задолженность, сроком погашения более 12 месяцев.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность стр.620 и 660 баланса, ссуды непогашенные в срок;

П2 –краткосрочные пассивы  – краткосрочные кредиты и  заёмные средства;

П3 - долгосрочные пассивы  – долгосрочные кредиты и заёмные  средства;

П4 - постоянные пассивы  – собственные средства предприятия.

Для сохранения баланса  актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину « Расходов будущих периодов» раздела 2 актива.

Анализ баланса по степени его ликвидности проведен в табл. 13.

Таблица 15

Анализ ликвидности  баланса предприятия

Актив	на 01.01.04	на 01.01.05	Пассив	на 01.01.04	на 01.01.05
А1	566	1787	П1	36343	32129
А2	25919	29163	П2	4500	3500
А3	41591	38349	П3	0	0
А4	87771	88836	П4	128386	145325
Баланс	169229	180954	Баланс	169229	180954

 

Баланс является неликвидным, так как имеют места следующие соотношения, указанные в таблице 14.

Таблица 16

Соотношение активов  и пассивов баланса

На 01.01.04	На 01.01.05	Норма
А1 < П1	А1 < П1	А1 > П1
А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 > П4	А4 < П4	А4 < П4

 

Так как, не все из четырёх групп разложенного актива покрывают сопоставимые с ним группы пассивных обязательств предприятия, баланс считается неликвидным.

 

ГЛАВА 3. Анализ производства и реализации продукции.

Ассортимент – перечень наименований с указанием объема производства по каждому из них.

Номенклатура – это  перечень выпускаемой предприятием продукции.

При формировании ассортимента продукции предприятие с одной  стороны учитывает спрос на нее, а с другой – стремиться к зффективному использованию трудовых, материальных, финансовых  ресурсов, а также средств производства.

Общую оценку изменения  ассортимента дает Коэффициент ассортимента.