Анализ финансовой отчетности: методы, проблемы

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  автономное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Российский государственный  профессионально-педагогический университет»

Институт менеджмента  и экономической безопасности

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ»

тема: «Анализ финансовой отчетности: методы, проблемы»

 Вариант 13

 

 

 

 

 

 

 

                    Студент Полякова Лариса

                    Владимировна

                                                                                                 Группа ЗЭУм- 418 с

                                                                                                 Руководитель __________

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург 2013

Содержание

         Введение…………………………………………………………………….3

        I. Анализ финансовой отчетности: методы, проблемы ………….……5

         1.1. Методы анализа финансовой отчётности…………………………….5

         1.2. Проблемы  при проведении анализа финансовой  отчётности……...11

        II. Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Магнит».15

         2.1. Анализ  прибыли………………………………………………………15

         2.2. Анализ показателей, характеризующих рентабельность…………..18

         2.3. Анализ  актива и пассива баланса……………………………………23

         2.4. Анализ  финансовой устойчивости…………………………………..29

         2.4.1. Анализ  абсолютных показателей финансовой  устойчивости…...30

         2.4.2. Анализ  относительных показателей финансовой устойчивости..34

         2.5. Анализ  ликвидности баланса………………………………………..38

         2.6. Анализ  деловой и рыночной активности…………………………...45

         III. Пути улучшения финансового состояния ОАО «Магнит»..…..54

         Заключение……………………………………………………………….59

         Список литературы……………………………………………………...62

         Приложения……………………………………………………………....63 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                 Введение

 В системе комплексного финансового анализа по данным отчетности важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности деятельности предприятия и его финансового состояния. Оценка деятельности проводится на первом этапе финансового анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном, когда подводятся итоги анализа (окончательная, заключительная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

В условиях рыночной экономики существенно возрастает интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовых результатах, финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений — собственники (акционеры), инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании, рекламные агентства — заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров. Такую оценку можно получить разными методами и с использованием различных критериев.

Актуальность темы исследования заключаются в том, что результаты финансового анализа позволяют диагностировать показатели финансового состояния предприятия, в том числе его финансовую устойчивость, платежеспособность, а так же дать оценку имущественного положения как на конкретный момент деятельности, так и в динамике.

Цель данной работы – создания итоговой информации о состоянии активов, капитала, обязательств, результатов финансовой деятельности предприятия.

Исходя из постановки цели исследования, были поставлены следующие задачи:

         1. Рассмотреть инструменты анализа, ориентированные на решение конкретных практических задач.

2. Дать характеристику  основным направлениям и методам  анализа финансовой отчетности организации, выявить проблемы.

                 3. Показать роль и возможности финансового анализа с учетом новых экономических требований.

Объектом исследования  является годовая бухгалтерская отчётность предприятия ОАО «Магнит»¹.

Информационную базу исследования составили работы современных авторов, в т.ч. А.Д. Шеремет, А.В. Титаевой, О.В. Ефимовой, В.В. Бочарова, статьи из периодических изданий, в т.ч. Центра прикладных научных исследований, нормативные документы РФ, данные официальных сайтов Интернет.

Работа состоит из введения, основной части, заключения, списка литературы.

 В первой главе рассматриваются методы проведения анализа финансовой отчётности, а так же проблемы связанные с проведением данного анализа.

Во второй главе проводится анализ финансовых результатов (по форме № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» за 2010 год (Приложение 1, 1 а), «Отчёт о финансовых результатах» за 2012 год (Приложение 2, 2а) и анализ финансового состояния предприятия  (по форме № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 3, 3а)) предприятия ОАО «Магнит».

В третьей главе работы определяются наиболее существенные проблемы, обобщаются материалы анализа и намечаются пути улучшения финансового состояния предприятия. Выбирается методика, делаются предложения по устранению недостатков, выявленных в ОАО «Магнит» на основе проведённого анализа.

В заключении приводятся выводы и даются рекомендации по проведенному исследованию.

 

 

 

 

                 I. Анализ финансовой отчетности: методы, проблемы.

           1.1. Методы анализа финансовой отчетности

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Детализация процедурной  стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический  просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, то есть с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Одним из важных приемов  анализа отчетности является «чтение» форм отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах. «Чтение» отчетности или простое ознакомление с ней позволяет сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли за отчетный период, основных источниках денежных средств и оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности, дивидендной политики и т.д. Однако эта информация, несмотря на всю ее значимость для принятия управленческих решений, не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности компании, ее место среди аналогичных предприятий страны и мирового рынка.²

С этой целью в практике финансового анализа были выработаны основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующее:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- анализ относительных показателей (коэффициентов);

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, с помощью которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) за несколько периодов.

Цель горизонтального  анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ выполняется  по данным как баланса, так и отчета о прибылях и убытках.

Для выполнения горизонтального анализа  баланса сначала составляют укрупненный (аналитический) баланс.

При горизонтальном анализе баланса сопоставляются статьи баланса, исчисляемые по ним показатели на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление по всем статьям позволяет определить общее направление изменения баланса. В условиях инфляции для обеспечения сопоставимости балансовых данных по периодам следует скорректировать суммы статей баланса на начало периода по индексам инфляции, которые разрабатываются официальными учреждениями и публикуются в печати. При оценке изменений баланса и его статей целесообразно установить соответствие динамики баланса динамике объема производства и реализации продукции, а также прибыли организации. Для установления темпов роста объема производства, реализации продукции и прибыли используют данные организации о производстве продукции, отчет о прибылях и убытках и баланс. Более быстрый темп роста объема производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств.

Помимо выяснения направленности изменения всего баланса следует  изучить характер изменения отдельных его разделов и статей, т.е. осуществить дальнейший анализ по горизонтали.

Положительной оценки заслуживает  увеличение:

- в активе баланса денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов, производственных запасов;

- в пассиве баланса итога раздела I.

Отрицательной оценки заслуживает  резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности.

Вертикальный  анализ выполняют путем процентного отношения каждой статьи к итогу баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики для возможности выявления и прогнозирования изменений активов и источников их покрытия, а также в выявлении изменения величин статей финансовой отчетности за определенный период. Он выполняется по данным баланса и отчета о прибылях и убытках.

С помощью вертикального  анализа выявляют основные тенденции  и изменения в деятельности организации, при определении тенденции изменения оборачиваемости средств организации (отношение выручки от реализации к стоимости баланса) изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств организации и оборотных средств:

К _МСО, исчисляемый отношением стоимости оборотных средств к стоимости всего имущества организации;

К _МОС, определяемый отношением мобильных статей (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к стоимости оборотных средств.

Низкую мобильность  оборотных средств не всегда следует  оценивать отрицательно. При высокой рентабельности производства и продукции свободные денежные средства могут обоснованно быть направлены на расширение производства.

Переход к относительным  показателям делает возможным сравнение  показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций различных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный  и вертикальный виды анализа дополняют  друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого разбиты на группы:

- показатели структуры баланса;

- показатели динамики баланса;

- показатели структурной динамики баланса.

Сравнительный аналитический  баланс лежит в основе анализа  структуры имущества и источников его формирования.³

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденцией динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ  относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку,

Во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений;

Во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.