Анализ финансовой отчетности: методы, проблемы

Также для анализа  деловой активности предприятия рассчитаю  финансовые коэффициенты (таблица 9) (Приложение 7).

Таблица 9

Наименование показателя	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4
I.Показатели оборачиваемости активов 1.Коэффициент оборачиваемости активов	0,006	0,005	0,004
2.Продолжительность одного  оборота	60 000	72 000	90 000
3.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	0,007	0,006	0,005
4.Продолжительность одного  оборота внеобортных активов	51 429	60 000	72 000
5.Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	0,11	0,07	0,04
6.Продолжительность одного  оборота оборотных активов	3 273	5 143	9 000
7.Коэффициент оборачиваемости запасов	8,7	113,6	92,1
8.Продолжительность одного  оборота запасов	41	3	4
9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,9	0,09	0,05
10.Продолжительность  одного оборота дебиторской задолженности.	189	4 000	7 200
II. Показатели оборачиваемости собственного капитала 1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,006	0,005	0,004
2.Продолжительность одного  оборота собственного капитала.	60 000	72 000	90 000
III. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 1.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	6,8	7,9	7,5
2.Продолжительность одного  оборота кредиторской задолженности	53	46	48

 

I. Расчёт показателей оборачиваемости активов:

1. Рассчитаю  коэффициент оборачиваемости активов: ,где ВР - выручка от реализации, А - средняя стоимость активов за расчетный период.

                                      2010 г

2011 г

 2012 г

 

                       Рассчитав коэффициент оборачиваемости активов по периодом, можно сделать вывод, что в динамике данный коэффициент имеет не значительное, но снижение, в 2010 году он составил 0,006, в 2011 0,005, а в 2012 году 0,004, что говорит о  том, что идёт снижение  скорости оборачиваемости всего авансированного капитала организации, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемые периоды снижается.

              2. Рассчитаю продолжительность одного оборота: , где Д – количество дней в периоде 360 дней.

2010 г 

                                            2011 г

                                            2012 г

 

               Рассчитав продолжительность одного оборота за анализируемые периоды, можно сделать вывод, что продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала в 2010 году составил 60 000 дней, в 2011- 72 000 дней, а в 2012- 90 000 дней, что свидетельствует об увеличении  длительности оборотов авансируемого капитала.

3. Рассчитаю  коэффициент оборачиваемости внеоборотных  активов: , где ВОА - средняя стоимость внеоборотных активов.

                        2010 г

2011 г

2012 г

           Рассчитав коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов за анализируемые периоды, можно сделать вывод, что в динамике наблюдается снижение данного коэффициента в 2010 году он составил 0,007, в 2011 году 0,006, а в 2012 году 0,005, что говорит о снижении скорость оборачиваемости немобильных активов организации, т.е. количество совершенных ими оборотов за анализируемый период снижается.

              4. Рассчитаю продолжительность одного оборота внеоборотных активов: , где Д – количество дней в периоде 360 дней.

2010 г

2011 г

2012 г

Рассчитав продолжительность  одного оборота за анализируемые  периоды, можно сделать вывод, что продолжительность одного оборота внеоборотных активов в 2010 году составил 51 429 дней, в 2011- 60 000 дней, а в 2012- 72 000 дней, в динамике идёт увеличение, что свидетельствует об увеличении  длительности оборотов внеоборотных активов.

      5. Рассчитаю коэффициент оборачиваемости  оборотных активов: , где ОА – средняя стоимость оборотных активов.

                               2010 г

2011 г

2012 г

Рассчитав коэффициент оборачиваемости оборотных активов за анализируемые периоды, можно сделать вывод, что в динамике наблюдается снижение данного коэффициента в 2010 году он составил 0,11, в 2011 году 0,07, а в 2012 году 0,04, что говорит о снижении скорость оборачиваемости мобильных активов организации, т.е. количество совершенных ими оборотов за анализируемые периоды снижается.

                   6.Рассчитаю продолжительность одного оборота оборотных активов: , где Д – количество дней в периоде 360 дней.

                                         2010 г

                                          2011 г

2012 г

Рассчитав продолжительность  одного оборота за анализируемые  периоды, можно сделать вывод, что продолжительность одного оборота оборотных активов в 2010 году составил 3 273 дня, в 2011- 5 143 дня, а в 2012- 9 000 дней, в динамике идёт увеличение, что свидетельствует об увеличении  длительности оборотов мобильных активов.

7. Рассчитаю коэффициент  оборачиваемости запасов: , где З – средняя стоимость запасов расчетного периода.

                                    2010 г

2011 г

                                   2012 г

Рассчитав коэффициент  оборачиваемости запасов, можно  сделать вывод, что в 2010 году он составил 8,7, в 2011 году вырос до 113,6, а в 2012 году имеет незначительное снижение до 92,1, что говорит об увеличении скорости оборачиваемости  запасов организации, т.е. количество совершенных ими оборотов за анализируемый период увеличилось.

8. Рассчитаю продолжительность одного оборота запасов: , где Д- количество дней в периоде 360 дней .

2010 г

2011 г 

2012 г

Рассчитав продолжительность  одного оборота запасов в анализируемы периоды, можно сделать вывод, что в 2010 году продолжительность одного оборота составляла 41 день, в 2011 году резко снизилась и составила 3 дня, а в 2012 составила 4 дня, что говорит снижении скорости превращения запасов из натуральной формы в денежную, что является благоприятной тенденцией.

9. Рассчитаю коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности: , где ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за период.                                   2010 г

2011 г

2012 г

Рассчитав коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемые периоды, можно сделать вывод, что в 2010 году данный коэффициент составил 1,9, в 2011 году 0,09, а в 2012 году 0,05, что говорит о его снижении числа оборотов совершенных дебиторской задолженностью за анализируемые периоды., что свидетельствует об увеличении дебиторской задолженности или ухудшении расчетов с дебиторами.

10. Рассчитаю продолжительность  одного оборота дебиторской задолженности: , где Д- количество дней в периоде 360 дней.

                                       2010 г

2011 г 

2012 г 

Рассчитав продолжительность  одного оборота дебиторской задолженности за анализируемее периоды можно сделать следующий вывод, что в 2010 году она составила 189 дней в 2011 году увеличилась до 4 000 дней, а в 2012 году до 7200 дней, что говорит об  увеличении скорости превращения дебиторской задолженности из натуральной формы в денежную, что является не благоприятной тенденцией.

                     II. Расчёт показатели оборачиваемости собственного капитала

           1.Рассчитаю коэффициент оборачиваемости собственного капитала:   , где  СК – средняя стоимость капитала.

                                     2010 г

2011 г

2012 г

 

                       Рассчитав коэффициент оборачиваемости собственного по периодом, можно сделать вывод, что в динамике данный коэффициент имеет не значительное, но снижение, в 2010 году он составил 0,006, в 2011 0,005, а в 2012 году 0,004, что говорит о  том, что идёт снижение активности собственного капитала, идёт снижение в динамике, а значит снижение эффективности его использования.

              2. Рассчитаю продолжительность одного оборота: , где Д – количество дней в периоде 360 дней.

2010 г 

                                             2011 г

2012 г

 

               Рассчитав продолжительность одного оборота за анализируемые периоды, можно сделать вывод, что продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала в 2010 году составил 60 000 дней, в 2011- 72 000 дней, а в 2012- 90 000 дней, что свидетельствует об увеличении  длительности оборотов собственного капитала, что не является благоприятной тенденцией.

                   III. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

           1.Рассчитаю коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: , где  КЗ - средний остаток кредиторской задолженности за период.

                                        2010 г

2011 г

2012 г

                Рассчитав коэффициент  оборачиваемости  кредиторской задолженности по анализируемым периодам можно сделать вывод, что в 2010 году он составил 6,8 в 2011году увеличился до 7,9, а в 2012 году снизился до 7,5, что говорит об незначительном увеличении скорости оборачиваемости задолженности предприятия за анализируемые периоды, и это не благоприятно сказывается на ликвидности предприятия.

              2. Рассчитаю продолжительность одного  оборота кредиторской задолженности: , Д – количество дней в периоде 360 дней.

2010 г

2011 г

                                                2012 г

            Рассчитав продолжительность одного  оборота за анализируемые периоды, можно сделать вывод, что продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в 2010 году составила 53 дня, в 2011- 46 дней, а в 2012- 48 дней, что говорит о незначительном изменении в периоды за который предприятие покрывает кредиторскую задолженность.

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          III. Пути улучшения финансового состояния ОАО «Магнит».  

          В ходе проведённого анализа  финансовой отчётности за 2010-2012 годы  ОАО «Магнит», можно подвести  итоги, сделать выводы и в  итоге оценить взаимосвязь между различными показателями  финансово- хозяйственной деятельности, включёнными в отчётность.

          Первым этапом проведения анализа  стало изучение абсолютных величин,  предоставленных в данных отчётах,  однако на первый взгляд эта  информация, не позволяет оценить  динамику основных показателей  деятельности предприятия. С этой целью для проведения анализа был использован горизонтальный и вертикальный анализ.

Проведенный анализ ОАО «Магнит» показал, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении, у предприятия наблюдаются положительные тенденции развития:

- Рост чистой прибыли;

- Рост валюты баланса;

- Улучшение показатели финансовой устойчивости;

Наблюдаются также и  отрицательные тенденции:

- Увеличение периода оборачиваемости активов;

Основная цель работы любого предприятия - получение прибыли  от осуществляемой деятельности.

 Перед руководством  ОАО «Магнит» стоят следующие задачи:

- Увеличение прибыли от продаж;

- Стабилизировать поток денежной наличности;

Пути увеличения прибыли  предприятия:

- Рост доходов от реализации (выручки) продукции;

- Оптимизация затрат;

Рост доходов от реализации зависит от цен на продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики предприятия и т.п.

Следовательно в течении 2013 года будут приняты следующие  меры:

- уменьшение остатков прочих внеоборотных активов и долгосрочных финансовых вложений – на 50% (иммобилизация денежных средств), направив высвобожденные денежные средства на погашение кредитных обязательств;

- сократить остатки дебиторской задолженности на 10%, за счет ужесточения кредитной политики предприятия;