Анализ финансовых результатов ОАО «МТС»

Рассматривая структуру  пассива можно сказать, что более 50% занимают долгосрочные обязательства. 49% их состава это заемные средства. Просматривается положительная динамика, долгосрочные обязательства к 2012 г. сократились на 38 889 127 тыс. руб., что связано с уменьшением заемных средств на 35 809 464 тыс. руб.

Капитал и резервы  составляю около 25% пассива. Темпы  роста положительные в 2011 г. они  увеличились на 3 548 543 тыс. руб., а в 2012 на 12 554 972 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства  составляют около 20% пассива, их большая часть – заемные средства. В 2011 году краткосрочные обязательства увеличились на 29 474 288 тыс. руб., что произошло в результате увеличения доли  заемных средств почти в 2 раза. В 2012 году тенденция к снижению и величина краткосрочных обязательств уменьшилась на 2 249 508 тыс. руб. в связи с уменьшением заемных средств на 3 062 810 тыс. руб.

Так как капитал и  резервы составляют 25% (в среднем  за 3 анализируемых года), а долгосрочные и краткосрочные обязательства – 75% можно сказать, что ОАО «МТС» зависит от заемных средств (заемных средств в 3 раза больше, чем собственных).

Предприятие работает за счет кредитов и заемных средств, так как долгосрочные и краткосрочные  обязательства составляют более 70% ( в 2011 – 77%, в 2012 – 73%).

Мы рассмотрели краткую  характеристику предприятия, далее  перейдем к анализу состава, динамики и структуры прибыли ОАО «МТС».

 

2.2. Анализ финансовых  результатов ОАО «МТС»

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия следует начинать с изучения «Отчета о прибылях и убытках». При этом проводится горизонтальный анализ, в процессе которого  сравнивают отчетный и предыдущие года. Затем по каждому показателю прибыли и убытка выявляют динамику. Также осуществляется вертикальный анализ «Отчета  о прибылях и убытках», в результате которого определяют долю каждого показателя прибыли в общем объеме выручки от реализации продукции.

В таблице 2.3. предоставлены  результаты горизонтального и вертикального  анализа отчета о прибылях и убытках ОАО «МТС».

Таблица 2.3.

Анализ финансовых результатов ОАО «МТС» за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Показатели	Значение			Абсолютное  отклонение		Темпы роста,%
	за 2010	за 2011	за 2012	2011-2010	2012-2011	2011/2010	2012/211
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Выручка	244998010	246965174	270828650	1967164	23863476	100,80	109,66
2. Себестоимость продаж	120531808	124499378	142894197	3967570	18394819	103,29	114,78
3.Валовая прибыль	124466202	122465796	127934453	-2000406	5468657	98,39	104,47
4.Коммерческие расходы	36010338	36569705	33241387	559367	-3328318	101,55	90,90
5.Управленческие расходы	20040456	21300598	24502095	1260142	3201497	106,29	115,03
6.Прибыль от продаж	68415408	64595493	70190971	-3819915	5595478	94,42	108,66
7. Доходы от участия  в др.организациях	20814333	23928792	9718711	3114459	-14210081	114,96	40,62
8.Проценты к получению	3700103	3791373	3944299	91270	152926	102,47	104,03
9.Проценты к уплате	19000001	18009483	17039868	-990518	-969615	94,79	94,62
10.Прочие доходы	3498087	70190971	10284962	66692884	-59906009	2006,55	14,65
11.Прочие расходы	15534683	12319661	20764542	-3215022	8444881	79,30	168,55
12.Балансовая прибыль	61893247	64511601	56334533	2618354	-8177068	104,23	87,32
13.Текущий налог	13258996	10382313	13385070	-2876683	3002757	78,30	128,92
14.Чистая прибыль (убыток)	48634251	54129288	42949463	5495037	-11179825	111,30	79,35

 

После проведения анализа  финансовых результатов ОАО «МТС»  можно сделать следующие выводы, в 2011 г. по сравнению с 2010 выручка увеличилась на 1967164 тыс.руб., а себестоимость увеличилась на 3967570 тыс. руб., но валовая прибыль уменьшилась в 2011 году на 2000406 тыс. руб. это связано с тем, что себестоимость увеличилась на 3 % больше в 2011 году, чем произошло увеличение выручки (не достигло 1% - 0,8%). 

В 2011 году прибыль от продаж снизилась на 6%  по сравнению с предыдущим годом, а именно на 3819915 тыс. руб. Это связано с увеличением коммерческих и управленческих расходов на 559367 тыс. руб. и 1260142 тыс. руб., соответственно.

Балансовая прибыль  в  2011 г. увеличилась на 2618354 тыс. руб., что связано с  значительным увеличением доходов от участия в других организациях на 15%, прочих доходов на 66692884 тыс. руб., процентов к получению на 91270 тыс. руб. и сокращением прочих расходов на 3215022 тыс.руб. и процентов к выплате на 990518 тыс. руб. Увеличение чистой прибыли в 2011 г. на 5495037 тыс. руб. связанно с сокращением текущего налога на 32%.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. выручка увеличилась на 23863476 тыс. руб., себестоимость на 18394819 тыс. руб., валовая прибыль на 5468657 тыс. руб. Прибыль от продаж увеличилась на 5595478 тыс. руб., коммерческие расходы уменьшились на 3328318 тыс. руб., а управленческие увеличились на 3201497 тыс. руб.

Балансовая прибыль  в 2012 году сократилась на 8177068 тыс. руб. Это связано с уменьшением дохода от участия в других организациях на 14210081 тыс. руб., прочих доходов на 59906009 тыс. руб. и увеличением прочих расходов на 8444881 тыс. руб. Текущий налог в 2012 г. увеличился на  3002757 тыс. руб., в связи с чем чистая прибыль сократилась на 11179825 тыс. руб.

Несмотря на снижение некоторых показателей в 2012 году, ОАО «МТС» увеличило число  своих абонентов на 20 000, открыло около 500 новых офисов по всей России.

Исходя из данных, представленных в таблице 2.4, с помощью простой двухфакторной модели определим как изменилась сумма валовой прибыли за счет каждого фактора в 2011 году.

Таблица 2.4.

Результаты расчетов для определения изменений суммы валовой прибыли в 2011 г., тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение	% выполнения  плана
Выручка	244998010	246965174	1967164	100,8
Себестоимость	120531808	124499378	3967570	103,3
Валовая прибыль	124466202	122465796	-2000406	98,4

Валовая прибыль рассчитывается, как выручка за вычетом себестоимости.

1. ВП10=В10-С10=244998010-120531808=124466202 тыс. руб.
2. ВПусл.1=В11-С10=246965174-120531808=126433366 тыс. руб.
3. ВП11=В11-С11=246965174-124499378=122465796 тыс. руб.

ΔВП(В)=ВПусл.1-ВП10=126433366-124466202=+1967164 тыс. руб.

За счет того, что выручка  в 2011 году выросла на 1967164 тыс. руб., валовая прибыль увеличилась на 1967164 тыс.руб.

ΔВП(С)=ВП11-ВПусл.1=122465796 -126433366=-3967570 тыс. руб.

За счет того, что в 2011 г. себестоимость увеличилась  на 3967570 тыс. руб. валовая прибыль  сократилась на 3967570 тыс. руб.

Баланс факторов: -3967570+1967164=-2000406 тыс. руб.

Таблица 2.5.

Размер влияния факторов на валовую прибыль в 2011 г., тыс. руб.

Фактор	Размер влияния	Удельный вес
Выручка	+1967164	- 98,3
Себестоимость	- 3967570	+198,3
Итого	-2000406	100

Исходя из данных, представленных в таблице 2.6., с помощью простой двухфакторной модели определим как изменилась сумма валовой прибыли за счет каждого фактора в 2012 году.

Таблица 2.6.

Результаты расчетов, для определения изменений суммы  валовой прибыли в 2012 г., тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	% выполнения  плана
Выручка	246965174	270828650	23863476	109,7
Себестоимость	124499378	142894197	18394819	114,8
Валовая прибыль	122465796	127934453	5468657	104,5

Валовая прибыль рассчитывается, как выручка за вычетом себестоимости.

4. ВП11=В11-С11=246965174-124499378=122465796 тыс. руб.
5. ВПусл.1=В12-С11=270828650-124499378=146329272 тыс. руб.
6. ВП12=В12-С12=270828650-142894197=127934453 тыс. руб.

ΔВП(В)=ВПусл.1-ВП11=146329272-122465796=+23863476 тыс. руб.

За счет того, что выручка  в 2012 году выросла на 23863476 тыс. руб., валовая прибыль увеличилась  на 23863476 тыс.руб.

ΔВП(С)=ВП12-ВПусл.1=127934453 -146329272=-1894819 тыс. руб.

За счет того, что в 2012 г. себестоимость увеличилась  на 18394819 тыс. руб. валовая прибыль сократилась на 18394819 тыс. руб.

Баланс факторов: +23863476-1894819=+5468657 тыс. руб.

Таблица 2.7.

Размер влияния факторов на валовую прибыль в 2012 г., тыс. руб.

Фактор	Размер влияния	Удельный вес
Выручка	+23863476	+436,4
Себестоимость	- 18394819	-336,4
Итого	+5468657	100

Оценка прибыльности предприятия производится не только с помощью абсолютных, но и с помощью относительных, показателей. И одним из таких показателей является рентабельность предприятия. Рентабельность предприятия рассчитывается как отношение чистой прибыли к объёму реализации продукции, к сумме затрат по реализации продукции, к сумме активов и величине собственных средств, выраженное в процентах. В таблице 2.8. представлены все вышеперечисленные показатели рентабельности.

Таблица 2.8.

Показатели рентабельности ОАО «МТС» за 2010-2012 гг., %

Показатели	Значение
	2010 год	2011 год	2012 год
1.Рентабельность продаж	27,92%	26,16%	25,92%
2. Рентабельность издержек	51,35%	51,82%	39,42%
3. Рентабельность активов	12,43%	11,36%	9,59%
4. Рентабельность собственного  капитала	47,47%	51,06%	36,22%
5. Фондорентабельность	18,97%	17,01%	15,70%

На рисунке 2.1. представлена динамика показателей рентабельности ОАО «МТС» за 2010-2012 гг.

Рис 2.1. Динамики показателей  рентабельности ОАО «МТС» за 2010-2012 гг.

Прибыль, которую предприятие  имеет с каждого рубля продаж, характеризует рентабельность продаж. В период с 2010 года по 2012 год этот показатель снизился на 2%. Но в общем можно сказать, что он довольно высокий, и с одного рубля проданной продукции ОАО «МТС» получило 0,28 рублей в 2010 году, 0,26 рублей - в 2011 и 2012 гг.

В 2010 и 2011 гг. ОАО «МТС»  с каждого затраченного рубля  на свою деятельность получала прибыли  более 0,5 рублей, и это значительный результат. Но в 2012 году эта цифра составила всего 0,4 рублей, но показатель по-прежнему высок.

Из данных таблицы 2.8. видно, что вкладывая 1 рубль в  имущество организации ОАО «МТС»  получает в среднем 0,11 рублей чистой прибыли.

Высокую прибыль ОАО  «МТС» получает с единицы собственного капитала в 2010 году – 0,48 рублей, в 2011- 0,51 рубль, в 2012 – 0,36 рублей.

0,16 рублей ОАО «МТС» получило прибыли в 2012 году с единицы стоимости ОПФ, в 2011 году – 0,17 рублей и в 2010 году – 0,19 рублей.

Проведя анализ рентабельности видно, что ОАО «МТС» работает довольно успешно, получая хорошую прибыль. Показатели рентабельности все положительны и высокие, и, не смотря на небольшое понижение показателей в 2012 году, они все же остались на должном уровне, и предприятие принесло чистой прибыли в размере 42 949 463 тыс. руб. Но есть и слабые места – это снижение балансовой и чистой прибыли в 2012 году.

Исходя из анализа  финансовых результатов предложим  рекомендации по финансовому оздоровлению ОАО «МТС».

2.3. Рекомендации  по финансовому оздоровлению ОАО «МТС»

Рассмотрев краткую характеристику предприятия, показатели оценки структуры баланса, мы выяснили, что предприятие функционирует довольно успешно и приносит стабильный доход, показатели рентабельности высокие, поэтому для улучшения финансовых результатов ОАО   «МТС» требуется увеличение прибыли, поиск новых клиентов.

Предложим им несколько рекомендаций по финансовому оздоровлению:

1. Можно открыть такое направление, как домашний цифровой Интернет и цифровое телевидение, которое идет через wi-fi роутер. За счет уже созданного бренда как «МТС» будет легче продвигать данную услугу на рынке, так как хорошую репутацию они уже заработали. Компания МТС может предлагать услуги кабельного телевидения и кабельного Интернета. Так же, подключаясь к кабельному Интернету клиент может выбрать тариф, который ему подходит. Тарифы могут быть направлены на школьников и студентов, с меньшей стоимостью, но хорошей скоростью, на игроков в компьютерные игры, которые готовы переплачивать за повышенную скорость(соответственно высокая скорость – высокая цена), и на домашних пользователей, для выбора которым могут быть представлены 3 тарифа: эконом – средняя скорость, низкая цена; базовый – хорошая скорость, средняя цена и золотой – высокая скорость – высокая цена. Так же при подключении кабельного телевидения будет предоставлено 3 пакета каналов – 200, 500 и 1000. Таким образом за счет нового вида услуги увеличится доля рынка, это позволит привлечь новых клиентов следовательно продажи и прибыль возрастут.