Анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

 

Решение: Определяем среднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:

За прошлый  год = (3 146 340 + 2 844 729) / 2 = 2 995 535 тыс. руб.

За отчетный год = (3 269 400 + 3 146 340) / 2 = 3 207 870 тыс. руб.

Рентабельность  активов – это величина, которая  отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. вложенный в активы организации, а также отражает эффективность  использования имущества организации.

Рассчитываем  рентабельность активов: Прибыль / Aктивы

За прошлый  год = (236 418/ 3 207 870) * 100 = 7,3699 %

За отчетный год = (218 259 / 2 995 534,5)* 100 = 7,2861 %

Среднегодовая величина собственного капитала:

За прошлый  год: (1 666 175 + 1 941 951) / 2 = 1 804 063 тыс. руб.

За отчетный год: (1 941 951+ 1 979 505) / 2 = 1 960 728 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала = Выручка / Среднегодовая  величина собственного капитала

За  прошлый  год: 6 240 000/ 1 804 063 = 3,4589

За отчетный год: 7 238 399/ 1 960 728 = 3,6917

Коэффициент независимости = Среднегодовая величина собственного капитала / Средняя стоимость активов

За прошлый год: 1 804 063 / 2 995 534,5 = 0,6023

За отчетный год: 1 960 728 / 3 207 870 = 0,6112

Рентабельность  продаж = Чистая прибыль / Выручка

За прошлый  год: (218 259 / 6 240 000)* 100 = 3,4977

За отчетный год: (236 418/ 7 238 399)* 100 = 3,2662

Рассчитаем  изменение рентабельности активов  способом цепных подстановок.

Таблица 17

Влияние факторов на изменение рентабельности активов.

Расчет	Факторы			Рентабельность  активов	Влияние
	изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала	изменения коэффициента независимости	изменения чистой прибыли на 1руб. выручки
1	3,4589	0,6023	3,4977	7,2861	-
2	3,6917	0,6023	3,4977	7,7772	0,4911
3	3,6917	0,6112	3,4977	7,8921	0,1149
4	3,6917	0,6112	3,2662	7,3699	-0,5222

 

Баланс отклонений: 0,4911+0,1149 -0,5222 =0,0838.

Вывод: Исследование показало, что на предприятии наблюдается рост рентабельности активов на 0,08%. Положительное влияние на изменение этого показателя оказали следующие факторы: коэффициент оборачиваемости собственного капитала (размер влияния - 0,49), что свидетельствует о рациональном использовании собственных средств,  и  коэффициент независимости (размер влияния - 0,11).

Но все, же в  целом для повышения рентабельности активов необходимо увеличить величину чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж, так как этот фактор отрицательно отразился на рентабельности активов в отчетном периоде.

 

Задание 5

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценим характер этого влияния.

Обобщим результаты в таблице 18 «Анализ рентабельности собственного капитала», сделайте выводы по результатам проделанной работы.

Докажем, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделаем выводы.

Таблица 18

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменения (+,-)
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	218 269	236 418	18 149
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1804063	1960728	156 665
3	Рентабельность  собственного капитала, %	12,0982	12,0577	-0,0405
4	Влияние на изменение  рентабельности активов следующих  факторов:                                                а) изменения финансового рычага	х	х	-0,446
	б) изменения  коэффициента оборачиваемости заемного капитала	х	х	1,261
	в) изменения  рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли	х	х	-0,8555
5	Выручка, тыс. руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
6	Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб.	1 191 471,5	1 247 142	55 670,5
7	Финансовый  рычаг	0,6604	0,6361	-0,0243
8	Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала	5,2372	5,8040	0,5668
9	Рентабельность  продаж	3,4977	3,2662	-0,2315

 

Решение:

Среднегодовая величина заемного капитала:

За прошлый  год: ((351 791+826 763)+(883 409 + 370 980)) / 2 = (1 178 554 + 1 204 389)/2 = 1 191 471,5 тыс. руб.

За отчетный год: ((344 104 + 945 791)+(883 409 + 370 980)) / 2 = (1 289 895 + 1 204 389)/2 = 1 247 142 тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала:

За прошлый  год: 218 259/ 1 804 063× 100% = 12,0982 %

За отчетный год: 236 418/ 1 960 728× 100% = 12,0577 %

Финансовый  рычаг:

За прошлый  год: 1 191 471,5/ 1 804 063= 0,6604

За отчетный год: 1 247 142 / 1 960 728= 0,6361

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

За прошлый  год: 6 240 000/ 1 191 471,5= 5,2372

За отчетный год: 7 238 399/ 1 247 142 = 5,8040

Рассчитаем  изменение рентабельности собственного капитала способом цепных подстановок.

Таблица 19

Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала.

Расчет	Факторы			Рентабельность  собственного капитала	Влияние
	изменение финансового  рычага	изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала	изменение рентабельности продаж, рассчитанной на основании  чистой прибыли
1	0,6604	5,2372	3,4977	12,0982	<td